Điều quan trọng là phải kiểm tra các số liệu khác nhau về cách một công ty hoạt động trước khi mua bất kỳ cổ phiếu nào. Các chỉ số khác nhau có thể giúp bạn hiểu một công ty đang hoạt động tốt như thế nào, bao gồm cả việc công ty đó đang sinh lời hay thua lỗ, hoặc liệu công ty có gặp phải các loại vấn đề khác hay không. Một con số cần xem xét là tỷ lệ P / E.

Hack biệt ngữ.

Tỷ lệ P / E là gì ?

Tỷ lệ P / E

Tỷ lệ giá trên thu nhập là một công thức toán học đo lường giá cổ phiếu của một công ty so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu của nó.

Chiến thuật và cân nhắc:

• Xem xét tỷ lệ P / E của các công ty khác trong cùng ngành hoặc lĩnh vực với công ty có cổ phiếu mà bạn đang xem xét.
• Nếu tỷ lệ P / E cao hơn mức trung bình, điều đó có nghĩa là công ty được định giá quá cao. Nếu nó thấp hơn, điều đó có nghĩa là nó bị định giá thấp hơn.
• Nói chung, tỷ lệ P / E cao phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao hơn trong tương lai. Nhưng P / E cao cũng có thể có nghĩa là giá cổ phiếu cao so với thu nhập của nó và có thể được định giá quá cao.
• Ngược lại, tỷ lệ P / E thấp có thể gợi ý cơ hội đầu tư vì giá cổ phiếu thấp so với thu nhập của nó. Nhưng điều này cũng có thể gợi ý rằng công ty đang gặp vấn đề, chẳng hạn như phá sản hoặc đe dọa kiện tụng.
• Tương tự, điều quan trọng cần chú ý là khi tỷ lệ P / E của toàn bộ ngành hoặc lĩnh vực tăng cao hơn hoặc giảm xuống dưới mức trung bình lịch sử của nó.
• Hãy nhớ rằng, tỷ lệ P / E chỉ là một trong nhiều số liệu cần xem xét khi mua cổ phiếu. Những điều khác cần xem xét có thể bao gồm lợi nhuận, doanh thu và nợ.

Ví dụ:

Dưới đây là công thức tỷ lệ giá trên thu nhập trông như thế nào, như một phương trình toán học:

Nếu cổ phiếu của Công ty Acme (không phải công ty thực) đang giao dịch ở mức 20 đô la một cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 5 đô la, thì tỷ lệ PE của nó là 4 *.

Giả sử Acme làm việc trong ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng, có hệ số P / E là 43, theo nghiên cứu của ngành. Tỷ lệ P / E thấp đối với ngành và tỷ lệ P / E cho thấy cổ phiếu có thể có giá trị tốt - nói cách khác, nó có thể tăng gần với mức trung bình của ngành theo thời gian vì giá của nó tương đối thấp so với thu nhập của nó.

Bây giờ, giả sử cổ phiếu của Acme là 500 đô la một cổ phiếu và EPS của nó vẫn là 5. Điều đó sẽ mang lại cho Acme tỷ lệ P / E là 100 *, cao hơn gấp đôi so với mức trung bình trong ngành. Điều đó có thể cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá quá cao.

Những điều khác cần lưu ý:Một số ngành, như công nghệ, có thể có chỉ số P / E rất cao. Đó là bởi vì thường có rất nhiều sự cường điệu và kỳ vọng về cách một số cổ phiếu nhất định sẽ tăng trưởng theo thời gian. (Ví dụ:hãy nghĩ về các cổ phiếu FAANG, có một số sản phẩm và dịch vụ được nhắc đến nhiều nhất trên thị trường.) Các ngành thấp hơn, chẳng hạn như dịch vụ tài chính, có thể có chỉ số P / E thấp hơn.

Hack biệt ngữ.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là gì ?

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS)

Đó là một công thức toán học phân chia lợi nhuận cho mỗi cổ phần của cổ phiếu phổ thông đang lưu hành.

Tìm hiểu thêm

Chúng tôi chia nhỏ những điều cơ bản về đầu tư trong hướng dẫn học tập ngắn và đầy đủ thông tin này. Bạn không chắc chắn sự khác biệt giữa cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ là gì? Bạn đã đến đúng nơi!

Hãy tìm hiểu sâu hơn với chúng tôi khi chúng tôi giải thích các khái niệm đầu tư thiết yếu hơn, chẳng hạn như sự biến động, khả năng chấp nhận rủi ro, tính trung bình theo chi phí đô la và sự khác biệt giữa danh mục đầu tư tích cực và thận trọng.