Nhìn chung, năm vừa qua có đầy rẫy những thăng trầm trên thị trường chứng khoán. Nhưng đối với cổ phiếu của các công ty cỡ vừa, năm 2020 ít khắc nghiệt hơn. “Tôi sẽ đặt nó vào giữa,” Parnassus Mid Cap nói Giám đốc điều hành (PARMX) Matt Gershuny. Trong 12 tháng qua, quỹ, một thành viên của Kiplinger 25, danh sách các quỹ không tải yêu thích của chúng tôi, đã tăng 9,5%. Con số đó đánh bại 76% so với các công ty cùng ngành, nhưng tụt lại mức tăng 10,0% trong tiêu chuẩn của quỹ, chỉ số Russell Midcap.
Gershuny và giám đốc điều hành Lori Keith tiếp quản Mid Cap vào cuối năm 2008, trong cuộc khủng hoảng tài chính. Bộ đôi này đã vượt qua tiêu chuẩn kể từ đó bằng cách đầu tư vào các công ty hạng trung đang phát triển, hoạt động tốt, vượt qua các biện pháp quản trị, xã hội và môi trường vất vả. Lợi tức hàng năm 11,6% của Mid Cap kể từ khi cặp tiền này vượt qua mức tăng trung bình hàng năm 11,5% trong chỉ số Russell Midcap. Gershuny nói:“Chúng tôi theo kịp các thị trường mạnh và làm tốt hơn khi thị trường đi xuống.
Gần đây, quỹ đã thu được lợi nhuận từ hoạt động mạnh mẽ của một số cổ phiếu công nghiệp, bao gồm công ty vận tải biển FedEx (FDX) (tăng 73% trong 12 tháng qua) và công ty hậu cần toàn cầu Expeditors International (EXPD) (tăng 16%), giúp đưa hàng hóa ra thị trường hoặc đến tay khách hàng. Gershuny cho biết:“Khả năng vận chuyển của các chuyến bay thương mại đang giảm và FedEx và Expeditors đã giải quyết được vấn đề này.
Việc nắm giữ công nghệ cũng đã tỏa sáng. Cổ phiếu của Nuance Communications (NUAN), một công ty phần mềm nhận dạng giọng nói đang giúp ngành chăm sóc sức khỏe chuyển sang hồ sơ lâm sàng điện tử, đã tăng 112% trong 12 tháng qua.
Cổ phiếu của Western Digital (WDC), một nhà sản xuất ổ lưu trữ dữ liệu, đã giảm 24% trong năm qua sau khi doanh số bán một số sản phẩm chậm lại. Công ty tiện ích Oregon Portland General Electric (POR) đã giảm 23% dưới áp lực từ các vụ cháy rừng trong khu vực và thua lỗ trong quý thứ ba. Tuy nhiên, Keith nói, cả hai công ty đều có triển vọng tăng trưởng dài hạn mạnh mẽ.
Cả hai đều tập trung vào các doanh nghiệp có khả năng phục hồi sẽ vươn lên mạnh mẽ hơn sau đại dịch. Keith nói:“Các công ty đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, vào lực lượng lao động và công nghệ sẽ giành được thị phần và đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng. Một ví dụ là công ty thu gom chất thải Republic Services, công ty đang cải tiến các công cụ trên trang web và ứng dụng dành cho thiết bị di động của mình để cải thiện trải nghiệm của khách hàng.
