Niên kim là một sản phẩm hưu trí với tăng trưởng hoãn lại thuế. Niên kim có thể trả chậm hoặc trả ngay. Khi bạn có một niên kim ngay lập tức, bạn bắt đầu nhận các khoản thanh toán nhưng không còn quyền truy cập vào tiền gốc. Một niên kim trả chậm là một khoản mà bạn cho phép phát triển cho đến khi bạn cần sau này. Nếu bạn phân loại niên kim theo đầu tư, có ba loại niên kim chính. Các quy tắc này là cố định, có thể thay đổi và được lập chỉ mục, nhưng các quy tắc về niên kim đều giống nhau.
Bởi vì mục đích của niên kim là để nghỉ hưu, sẽ bị phạt nếu bạn rút tiền khỏi niên kim trả chậm trước khi bạn 59 tuổi rưỡi. Hình phạt là 10 phần trăm của sự tăng trưởng. Bạn cũng phải trả thuế cho sự tăng trưởng. Với niên kim, quy tắc LIFO - nhập sau, xuất trước chi phối việc rút tiền. Điều đó có nghĩa là khoản tiền đầu tiên bạn rút ra là bất kỳ khoản tiền lãi hoặc lãi nào bạn kiếm được từ tiền của mình. Nếu bạn dưới 59 tuổi rưỡi, một niên kim trả ngay lập tức, một khoản tạo ra các khoản thanh toán về cơ bản bằng nhau dựa trên tuổi thọ của bạn, sẽ không bị phạt 10 phần trăm. Trong khi bạn trả thuế, mỗi khoản thanh toán bao gồm một số khoản tăng thuế và một số khoản tiền gốc.
Hầu hết các niên kim đều có thời hạn đầu hàng. Khoảng thời gian đầu hàng là khoảng thời gian bạn phải giữ tiền trong niên kim hoặc trả tiền phạt khi rút tiền. Hình phạt thường giảm khi bạn chờ đợi để loại bỏ tiền lâu hơn. Công ty dựa trên tỷ lệ phần trăm của số dư niên kim.
Khi bạn sử dụng tiền theo niên kim, IRS coi đó là biên lai mang tính xây dựng và phải chịu thuế và tiền phạt. Bạn không cần phải rút tiền để sử dụng tiền, việc vay nợ cũng được coi là quan trọng. Mã số thuế mục 72 (e) (4) (A) ghi chú bất kỳ hình thức cầm cố hoặc chuyển nhượng nào gây ra sự kiện chịu thuế. Một trường hợp ngoại lệ gần đây đã xảy ra khi một người đóng thuế mua niên kim để dùng làm tài sản thế chấp. Vì hợp đồng không có lợi nên không bị phạt hoặc đánh thuế.
Các ngân hàng và các tổ chức cho vay khác thường sẽ không cho phép một khoản vay sử dụng niên kim làm tài sản thế chấp vì các luật thuế. Tuy nhiên, họ có thể thực hiện một khoản vay cá nhân dựa trên các khoản thanh toán niên kim từ một niên kim ngay lập tức. Trong trường hợp này, bạn đã nhận được thanh toán. Tổ chức cho vay không sử dụng niên kim làm tài sản thế chấp mà chỉ đơn giản là sự đảm bảo thanh toán, giống như bất kỳ nguồn thu nhập được đảm bảo nào.