Về mặt lý thuyết, beta của cổ phiếu đo lường độ nhạy cảm của giá so với thị trường. Các nhà đầu tư có nhiều vị thế nên xem xét phiên bản beta của danh mục đầu tư của họ. Các nhà đầu tư sành sỏi có thể muốn xem xét kỹ hơn về đo lường beta.
Việc tính toán beta yêu cầu khoảng thời gian cũng như đo lường theo tiêu chuẩn thị trường, chẳng hạn như S&P 500. Chứng khoán quốc tế, thời hạn ngắn hoặc dài hạn và các yếu tố khác ảnh hưởng đến beta. Bạn nên tìm hiểu cách tính toán bản beta của danh mục đầu tư của mình để có độ chính xác cao nhất.
Tính toán beta của danh mục đầu tư của bạn để xác định vị trí nắm giữ của bạn đối với các chuyển động với thị trường, theo "Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại và phân tích đầu tư" (2009).
Khái niệm thời điểm đầu tư yêu cầu điều chỉnh beta danh mục đầu tư trước khi thị trường di chuyển. Ví dụ:khi một nhà quản lý đầu tư tin rằng thị trường sắp tăng, cô ấy có thể điều chỉnh hệ số beta của danh mục đầu tư cao hơn để tạo thêm độ nhạy giá tăng cho việc nắm giữ danh mục đầu tư. Sử dụng beta để tính toán độ nhạy giá trong danh mục vốn chủ sở hữu và vốn chủ sở hữu và nợ.
Tính toán beta bằng một phép tính đơn giản khi danh mục đầu tư của bạn chứa chứng khoán từ một thị trường, chẳng hạn như S&P 500. Theo các tác giả của "Quản lý tài chính" (2007), "Beta được thiết lập từ thông tin trước đây với giả định rằng nó sẽ vẫn khá ổn định tăng ca." Trong ví dụ của các tác giả, beta danh mục đầu tư là giá trị trung bình có trọng số của các betas chứng khoán riêng lẻ trong danh mục đầu tư.
Sử dụng Excel hoặc phần mềm bảng tính để tính toán và tính toán lại beta danh mục đầu tư theo thị trường, điều kiện thị trường và các yếu tố khác. Biết cách tạo một bảng tính giúp nắm bắt nhanh thông tin và tự động cập nhật bản beta cho danh mục đầu tư của bạn.
Beta hiếm khi là một con số tĩnh, do đó, mối quan hệ động của bản beta trong danh mục đầu tư của bạn với thị trường tổng thể, trong khi phản ánh tốt nhất các khoản đầu tư của bạn, có thể giúp bạn quản lý tốt nhất tiền của mình.
Tính toán beta của các khoản đầu tư của bạn khi đánh giá tiềm năng rủi ro thành phần thưởng của danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ:khi danh mục đầu tư của bạn chứa các vị trí bảo mật quá mức, thì tính toán của bạn phải phản ánh tỷ trọng quá lớn. Một chứng khoán giả định 40% giá trị danh mục đầu tư không giống với một chứng khoán giả định 10%.
Trong ví dụ này, 10% danh mục đầu tư được đầu tư vào cổ phiếu beta thấp hơn thị trường (0,8, trong đó thị trường là 1,0); 20 phần trăm được đầu tư vào một cổ phiếu có giá trị beta cao hơn thị trường (1,4); 30 phần trăm được đầu tư vào một cổ phiếu có giá trị beta cao hơn thị trường (1,8); và 40 phần trăm được đầu tư vào một cổ phiếu có giá trị beta cao hơn thị trường (1,9). Tính toán, (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) =1,67, cho thấy beta danh mục đầu tư cao so với thị trường.
Chủ sở hữu danh mục đầu tư tin rằng thị trường sẽ tăng. Tuy nhiên, rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư sẽ được quản lý tốt hơn với sự đa dạng hóa vị thế hơn.
Hiểu rằng các sản phẩm phái sinh, sản phẩm có cấu trúc và quyền chọn có hệ số beta so với thị trường. Khi tính toán beta danh mục đầu tư của bạn, hãy bao gồm các chứng khoán này để có bức tranh chính xác. Mặc dù các phép tính phức tạp, nhưng việc biết được danh mục đầu tư của bạn phải chịu bao nhiêu rủi ro là điều cần thiết để quản lý tiền hợp lý.
Sử dụng nhiều tài nguyên để tìm hiểu thêm về quản lý danh mục đầu tư.
Hệ số beta có thể không mô tả chính xác rủi ro liên quan đến bất kỳ bảo mật nào.
Đây không phải là lời đề nghị mua hoặc bán chứng khoán và không phải là lời khuyên đầu tư.