Các khoản cho vay ngắn hạn cung cấp tiền mặt ngay lập tức giữa các kỳ lãnh lương, nhưng bạn phải trả lại khoản vay với lãi suất vào ngày lĩnh lương tiếp theo của mình. Nhiều bang cấm các hình thức cho vay này, trong khi những bang khác lại quy định rất chặt chẽ vì những người cho vay ngắn hạn tính lãi suất rất cao. Người cho vay ngắn hạn có thể kiện bạn để đòi nợ của họ nếu bạn không trả lại cho họ miễn là họ không vượt quá thời hiệu đòi nợ của tiểu bang bạn.
Luật tiểu bang xác định liệu các khoản vay ngắn hạn có hợp pháp hay không và các chủ nợ phải thu trong bao lâu đối với các khoản vay ngắn hạn. Luật của tiểu bang cũng điều chỉnh việc liệu những người cho vay ngắn hạn có thể buộc tội hình sự đối với những con nợ không trả lại khoản vay trong ngày lĩnh lương của họ như đã thỏa thuận hay không. Ví dụ:ở California, người cho vay chờ ngày lĩnh lương chỉ có thể tính phí con nợ 15 đô la nếu séc của họ được trả lại, trong khi ở Florida, người cho vay có thể thu gấp ba lần số tiền còn nợ, bao gồm cả phí luật sư.
Hầu hết các tiểu bang có một số thời hiệu khác nhau đối với các khoản nợ. Các khoản cho vay ngắn hạn thường nằm trong các khoản nợ được thỏa thuận bằng hợp đồng bằng văn bản, vì người đi vay phải ký hợp đồng cho vay tại thời điểm họ thực hiện các khoản vay ngắn hạn. Do đó, người cho vay ngắn hạn phải khởi kiện bạn để đòi các khoản cho vay ngắn hạn chưa thanh toán trong thời hiệu đòi loại nợ này tại bang của bạn. Người cho vay vẫn có thể liên hệ với bạn để thu xếp thanh toán sau khi hết thời hiệu; họ chỉ không thể sử dụng hệ thống tòa án để cố gắng thu thập nó.
Ở hầu hết các tiểu bang, những người cho vay ngắn hạn không thể buộc tội hình sự đối với con nợ nếu họ không trả được khoản vay ngắn hạn. Ở một số tiểu bang, người cho vay ngắn hạn có thể tính phí chuyển séc xấu nếu séc của con nợ được trả lại vì không đủ tiền. Sau đó, tòa án có thể ra lệnh cho con nợ hoàn trả khoản vay trong ngày lĩnh lương như một khoản bồi thường sau khi anh ta bị kết tội chuyển séc xấu. Ở những tiểu bang này, thời hiệu để vượt qua séc xấu sẽ áp dụng cho thời gian người cho vay phải trả các khoản phí đó.
Hầu hết các tòa án Hoa Kỳ có cái nhìn tiêu cực đối với những người cho vay ngắn hạn vì họ tính lãi suất cao và cung cấp các khoản vay rất ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu bạn ký một khoản vay với người cho vay ngắn hạn, bạn vẫn còn nợ và bạn nên trả lại càng sớm càng tốt. Những người cho vay ngắn hạn vẫn có thể báo cáo bạn với văn phòng tín dụng và có thể kiện bạn để thu hồi nợ. Không đăng ký khoản vay ngắn hạn trừ khi bạn chắc chắn có thể trả khoản vay vào ngày lĩnh lương tiếp theo.