Chỉ có một số ít quỹ trong ngành công nghiệp bảo vệ quyền lợi có thể tuyên bố thực sự đứng về phía các nhà đầu tư của họ. Quỹ Cổ phần Dài hạn Parag Parikh là một trong những quỹ như vậy.

Chúng tôi đã trang trải quỹ này gần 2 năm trước. Đã đến lúc chúng tôi xem xét lại quỹ và kiểm tra xem quỹ có tiếp tục đứng về phía các nhà đầu tư hay không và đáp ứng kỳ vọng mà quỹ đã đặt ra cho chính nó.

Có thể kể đến một số ít, công ty quỹ PPFAS vẫn chỉ có một quỹ đầu tư. Quỹ khác duy nhất là quỹ Liquid được bắt đầu vào tháng 5 năm 2018. Vẫn không có tùy chọn chia cổ tức.

Đối với tôi, điều này có nghĩa là ít phiền nhiễu hơn và tập trung nhiều hơn vào việc quản lý quỹ.

Đây là một quỹ đa giới hạn hoặc quỹ đi mọi nơi vì nó cũng không ngại chọn cơ hội đầu tư bên ngoài Ấn Độ.

Quỹ tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu quốc tế (vâng, có). Trung bình, khoảng 27% danh mục quỹ được đầu tư vào các cổ phiếu như Alphabet (Google), Facebook, UPS, Apple (nắm giữ trong quá khứ), v.v.

Chúng tôi cũng quan sát thấy rằng quỹ chứng kiến ​​một trong những đợt xáo trộn thấp nhất được thể hiện bằng tỷ lệ luân chuyển của nó trong các khoản nắm giữ vốn chủ sở hữu.

Nguồn :Bảng dữ liệu; Dữ liệu cuối tháng.

Quỹ không ghét việc nắm giữ tiền mặt khi không tìm thấy cơ hội thích hợp. Tiền mặt đôi khi được triển khai ở các vị trí chênh lệch giá để giúp nó duy trì mức phân bổ vốn chủ sở hữu cần thiết là 65% vốn chủ sở hữu trong nước. Để nhận lợi ích về thuế như một quỹ cổ phần, đây là ngưỡng tối thiểu bắt buộc.

Hơn 1 năm trở lại đây, doanh thu không vượt quá 15%. Nó cũng tương tự trong các khoảng thời gian trước đó. Điều này thể hiện thời gian nắm giữ trung bình gần 7 năm. Điều đó nói lên rất nhiều về niềm tin vào quá trình và quyết định của một người.

Tỷ lệ chi phí của quỹ cũng giảm dần theo thời gian. Tỷ lệ thanh toán hiện hành là 1,5% (không bao gồm GST). Nhà quỹ đã đưa ra một lộ trình để giảm nó xuống nữa khi quy mô quỹ tăng lên.

Chúng tôi đã liên hệ với Rajeev Thakkar, Giám đốc điều hành của Quỹ tương hỗ PPFAS, lần đầu tiên vào tháng 9 năm 2016.

Đây là liên kết đến cuộc phỏng vấn trước đó với anh ấy, nơi chúng tôi đã đề cập đến một số khái niệm cơ bản về quỹ cổ phần, tại sao nó tồn tại và tại sao nó hoạt động theo cách mà nó đã làm. Bạn phải đọc cái này trước.

Gần đây, chúng tôi đã tìm hiểu thêm một số câu hỏi mà các nhà đầu tư đang hỏi về nhiệm vụ đầu tư quốc tế của nó, những thay đổi dựa trên sự hợp lý hóa SEBI, v.v.

Rajeev Thakkar trả lời chúng cho bạn.

Hỏi:Việc phân loại quỹ cùng với phân khúc vốn hóa thị trường cho các quỹ khác nhau đã xảy ra. Có bất kỳ thay đổi nào đối với chiến lược lựa chọn cổ phiếu hoặc quỹ đầu tư trong quỹ của bạn không? Bất kỳ thay đổi nào khác mà bạn đã thực hiện?

A:Không có thay đổi. Nó là giống nhau hơn! Thay đổi duy nhất là tên của chương trình đã thay đổi từ Quỹ Giá trị Dài hạn Parag Parikh thành Quỹ Cổ phần Dài hạn Parag Parikh sau thông tư phân loại quỹ.

Hỏi:Bạn đầu tư gần 30% danh mục đầu tư của mình bên ngoài Ấn Độ. Chiến lược đó có hiệu quả với quỹ không?

A:Chiến lược đó đã hoạt động khá tốt. Trong khi cả thị trường Ấn Độ và thị trường toàn cầu đều mang lại tiềm năng thu lợi nhuận tốt, việc kết hợp cả hai sẽ mang lại sự linh hoạt hơn và cơ hội lớn hơn. Ngoài ra, khi thị trường Ấn Độ biến động, lợi ích của việc đa dạng hóa trở nên nổi bật như hiện nay.

Hỏi:Hầu như không có bất kỳ cổ phiếu Trung Quốc nào trong danh mục, vốn được coi là một trong những nền kinh tế tăng trưởng lớn. Tại sao lại như vậy?