Sự bùng nổ tài chính sau đại dịch của những năm 1920 là một thời kỳ hoành tráng. Ô tô, radio và điện thoại đã trở nên phổ biến và các chỉ số thị trường chính được tập hợp bởi các nhà lãnh đạo công nghệ và tiêu dùng trong ngày - từ American Telephone and Telegraph đến Westinghouse Electric. Các công ty môi giới phát triển mạnh và các quỹ đầu tư mới cho phép những người bình thường mua cổ phiếu trong tích tắc. Các nhà đầu tư Mom-and-pop đổ xô vào thị trường, nhiều người sử dụng các khoản vay ký quỹ rủi ro yêu cầu giảm một chút 10% và giá cổ phiếu tăng vọt.
Nghe có vẻ quen thuộc?
Các chuyên gia đầu tư ngày nay nhận thấy những điểm tương đồng, chủ yếu ở mức tăng giá cổ phiếu vượt trội và làn sóng các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào thị trường. Bất chấp một số ngày khó khăn vào đầu mùa thu, cổ phiếu đã tăng gấp đôi kể từ cuối thị trường gấu 2020 cho đến đầu tháng 10, bao gồm cả cổ tức. Nợ ký quỹ ở mức kỷ lục vào lần đếm gần đây nhất.
Các nhà đầu tư cá nhân báo cáo đã phân bổ hơn 70% danh mục đầu tư vào cổ phiếu trong bảy tháng liên tiếp đến tháng 9, theo khảo sát từ Hiệp hội các nhà đầu tư cá nhân Hoa Kỳ - chuỗi dài nhất kể từ những ngày bong bóng công nghệ và cao hơn nhiều so với mức trung bình 61%. Các cộng đồng đầu cơ chứng khoán trên mạng xã hội đã bùng nổ, cũng như có các tài khoản trên các ứng dụng giao dịch như Robinhood (HOOD).
Jim Stack nói:“Tôi không nghi ngờ gì rằng sự điên rồ đang lan tràn Phố Wall ngày nay sẽ đi vào sử sách khi sánh ngang với sự ngu xuẩn của dot-com trong bong bóng công nghệ cuối những năm 90 và các quỹ đầu tư có đòn bẩy cao vào cuối những năm 1920”. , chủ tịch của công ty nghiên cứu thị trường và quản lý tiền bạc InvesTech.
Các cổ phiếu đã ghi nhận một số đợt giảm giá đáng kinh ngạc vào cuối năm. Nhưng thị trường gấu do đại dịch gây ra năm 2020 kéo dài cả tháng. Stack nói:“Tất cả những gì nó dạy cho các nhà đầu tư mới là mua giá giảm. "Khi thị trường gấu thực sự tiếp theo xảy ra, sẽ có rất nhiều bài học từ trường học về những cú đánh mạnh mẽ của Phố Wall."
Không nhà đầu tư nào có thể chiêm ngưỡng sự bùng nổ của những năm 20 Roaring mà không nhớ lại sự sụp đổ của thị trường chứng khoán khép lại những năm 1920. Thị trường gấu khổng lồ diễn ra sau đó vẫn giữ kỷ lục - giá cổ phiếu giảm 86%.
Điều đó khó có thể xảy ra cho lần đi vòng tiếp theo. Nợ ký quỹ có thể cao, nhưng các nhà đầu tư ngày nay phải giảm ít nhất 50%. Sự sụp đổ năm 1929 mở ra Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch vào năm 1934, chịu trách nhiệm bảo vệ các nhà đầu tư và yêu cầu các công ty giao dịch công khai thường xuyên tiết lộ thông tin kinh doanh quan trọng. Luật bảo vệ các nhà đầu tư quỹ được ban hành vào năm 1940. Sau sự sụp đổ của năm 1987, các sàn giao dịch chứng khoán đã áp dụng "thiết bị ngắt mạch" được thiết kế để làm chậm giao dịch trong những ngày biến động nguy hiểm.
Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.
Sam Stovall, giám đốc chiến lược thị trường tại công ty nghiên cứu CFRA, cho biết đối với việc tái tạo lợi nhuận của những năm 20 trước khi sụp đổ, chúng tôi có thể đã ghi lại lợi nhuận theo phong cách những năm 1920 vào những năm 2010, Sam Stovall, chiến lược gia thị trường trưởng tại công ty nghiên cứu CFRA cho biết. Thị trường tăng giá của những năm 1920 chứng kiến mức tăng 395% trong Chỉ số S&P 500, Stovall lưu ý; thị trường tăng giá từ năm 2009 đến năm 2020 đã tăng 401% "rất giống nhau". (Trung bình cho tất cả các thị trường tăng giá kể từ năm 1921 là 163%, Stovall nói.)
Tuy nhiên, một dự báo dài hạn từ gã khổng lồ đầu tư BlackRock là điềm báo tốt cho các nhà đầu tư chứng khoán trong thập kỷ tới. BlackRock nhận thấy lợi nhuận trung bình hàng năm là 6,4% đối với cổ phiếu của các công ty lớn của Hoa Kỳ - trong một biên độ cộng hoặc trừ rộng - đang đạt được mức tăng tích lũy gần 90%.
Những đổi mới nào sẽ đánh dấu những năm 2020 và các nhà đầu tư có thể kiếm tiền bằng cách nào? Hãy xem xét các chủ đề đầu tư đầy hứa hẹn (và các quỹ tốt nhất cho phép bạn khai thác chúng) bên dưới. Lợi nhuận và các dữ liệu khác kể từ ngày 8 tháng 10, trừ khi được ghi chú.
Hãy tưởng tượng robot lật bánh mì kẹp thịt và pha chế thuốc theo đơn. Hoặc những cỗ máy được điều khiển bởi trí thông minh nhân tạo (AI) thực hiện các cuộc kiểm toán của công ty hoặc thực hiện các nhiệm vụ của giám đốc công ty. Các đội taxi rô-bốt điều hướng các đường phố trong thành phố hoặc bầu trời trên cao.
Rob Lovelace, giám đốc điều hành quỹ American Funds New Perspective cho biết:“Đây không phải là khoa học viễn tưởng. Những đổi mới thay đổi cuộc sống đang giúp các công ty cắt giảm chi phí, nâng cao hiệu quả và cung cấp dịch vụ khách hàng tốt hơn. Cơ hội đầu tư cho các công nghệ mới do máy điều khiển ngày nay rất thú vị như trong những năm 1920, khi các phát minh như TV, máy ủi và máy nướng bánh mì bật lên đã thay đổi cách chúng ta sống.
Các nhà lãnh đạo thành lập trong lĩnh vực AI bao gồm những gã khổng lồ công nghệ như Alphabet mẹ của Google (GOOGL), nhà sản xuất chip Nvidia (NVDA), nhà bán lẻ trực tuyến và điện toán đám mây khổng lồ Amazon.com (AMZN) và nhà sản xuất ô tô điện Tesla (TSLA). Nhưng đừng bỏ qua những công ty ít nổi tiếng và những công ty được gọi là thuần túy có tiềm năng phát triển lớn.
Thật khó để biết ai trong số họ sẽ chiến thắng trong một chặng đường dài. Do đó, các quỹ tốt nhất của không gian, cho phép bạn tiếp xúc với nhiều công ty, dường như là một khoản đầu tư thận trọng. iShares Robotics và Artificial Intelligence Multisector ETF (IRBO, 43 đô la, tỷ lệ chi phí 0,47%) theo dõi chỉ số các công ty ở các thị trường phát triển và mới nổi có thể thu được lợi nhuận từ sự tăng trưởng trong công nghệ người máy và AI.
Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm Ambarella (AMBA), một nhà sản xuất máy ảnh thông minh có thể được sử dụng để phân tích dữ liệu trực quan về các cảnh trong đời thực (ví dụ:công nghệ có thể phân tích một ngã tư giao thông và ghi chú các chi tiết chính bao gồm màu ví của người đi bộ, biển báo đường phố, màu sắc của đèn giao thông và biển số xe). Splunk (SPLK), một công ty hàng đầu khác, là một công ty phần mềm giám sát và phân tích dữ liệu máy móc để giúp các công ty xác định các mối đe dọa mạng và đạt được lợi thế kinh doanh. Lợi tức hàng năm của quỹ là 22,7% trong ba năm qua, đứng đầu mức tăng 17,1% của thị trường rộng lớn.
Global X Robotics &Artificial Intelligence ETF (BOTZ, $ 35, 0,68%) theo dõi Chỉ số chuyên đề về robot &trí tuệ nhân tạo toàn cầu của Indxx. 36 cổ phần của ETF bao gồm các công ty chuyên về tự động hóa kinh doanh, robot công nghiệp và phi công nghiệp cũng như các phương tiện tự hành.
Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm Phẫu thuật Trực quan (ISRG), công ty sản xuất các hệ thống có sự hỗ trợ của robot được sử dụng bởi các bác sĩ phẫu thuật và Fanuc (FANUY) có trụ sở tại Nhật Bản, công ty sản xuất robot công nghiệp. Mức tăng 23,7% của quỹ trong năm qua theo sau mức tăng 29,3% của S&P 500; mức tăng hàng năm 18,5% của nó trong ba năm qua đã vượt xa chỉ số.
Không còn bị coi là lập dị nữa khi hào hứng với việc khám phá không gian. Trên thực tế, nó rất tuyệt. Đó là bởi vì giờ đây người bình thường có thể lao vào vũ trụ (với một khoản tài sản nhỏ), một phần nhờ vào một số tỷ phú đã giúp tạo ra ngành du lịch vũ trụ.
Các công ty khởi nghiệp sáng tạo khác cũng đang đẩy mạnh hoạt động bay vào vũ trụ, điều này đang giúp giảm chi phí đi vào vũ trụ. Nhà phân tích Sam Korus của Ark Investments cho biết:“Hiện tại, ý tưởng khám phá không gian đang rất thú vị bởi vì chúng ta đang đạt đến đỉnh điểm”. "Giờ đây, việc theo đuổi rất nhiều cơ hội này có ý nghĩa kinh tế vì chi phí đã giảm xuống."
Dự kiến sẽ có nhiều phát triển thú vị hơn trong một hoặc hai thập kỷ tới. Du hành siêu âm (bay với tốc độ gấp 5 lần tốc độ âm thanh) có thể cắt giảm thời gian bay giữa New York và Singapore xuống còn 4 giờ thay vì 18. Việc chế tạo vũ trụ cũng có thể thực hiện được. Không trọng lực là môi trường lý tưởng để tạo ra chất bán dẫn cao cấp, sợi quang học và protein dùng để khám phá thuốc, hay đặt tên cho một số sản phẩm. Trong thời gian, chúng ta có thể khai thác không gian cho tài nguyên thiên nhiên. Trầm tích băng trên mặt trăng và trên các tiểu hành tinh có thể được sử dụng để tạo oxy và cung cấp nước.
Nhưng đầu tư vào không gian sẽ cần một chút kiên nhẫn và một chút gan dạ. Kỳ vọng là rất cao, nhưng đó là những ngày đầu, có nghĩa là có thể có bất ổn ở phía trước.
Procure Space ETF (UFO, $ 30, 0,75%) hiện đang nắm giữ 30 cổ phiếu trong các công ty vũ trụ tạo ra 50% doanh thu trở lên từ hoạt động kinh doanh liên quan đến không gian.
Quỹ đã tăng 40,1% trong năm qua. SPDR Kensho Final Frontiers ETF (ROKT, $ 41, 0,45%) đã mang lại lợi nhuận 24,1% trong một năm theo dõi một chỉ số nhấn mạnh các công ty định hướng vào không gian nhưng cũng gấp rút trong lĩnh vực khám phá biển.
Quỹ đổi mới và khám phá không gian ARK mới ra mắt gần đây (ARKX, 20 đô la, 0,75%) đầu tư vào nhiều loại đổi mới công nghệ, bao gồm in 3D, lưu trữ năng lượng và trí tuệ nhân tạo, những thứ cần thiết cho việc khám phá không gian.
Việc lập bản đồ bộ gen người đã tạo ra một cuộc cách mạng trong ngành chăm sóc sức khỏe. Chỉnh sửa gen, sàng lọc đa ung thư giai đoạn đầu và các liệu pháp điều trị ung thư nhắm mục tiêu là một vài ví dụ về những đột phá khoa học trong thập kỷ qua đã có thể thực hiện được thông qua bộ gen (nghiên cứu cấu trúc, chức năng, sự tiến hóa và lập bản đồ của bộ gen).
Còn nhiều thứ nữa sẽ đến.
McKinsey Global Institute ước tính rằng gen di truyền có thể trở thành một thị trường nghìn tỷ đô la trong vòng 10 đến 20 năm tới. Đứng đầu trong số những tiến bộ này sẽ là việc phát triển các phương pháp nhanh chóng, hiệu quả để chẩn đoán, điều trị hoặc thậm chí ngăn ngừa ung thư, các bệnh truyền nhiễm và các vấn đề sức khỏe liên quan đến lão hóa.
Nhà phân tích Haim Israel của BofA Global Research nói. Cheryl Frank, giám đốc danh mục đầu tư của Capital Group, cho biết có thể chữa khỏi ung thư bằng liệu pháp tế bào từ nay đến năm 2030. "Các liệu pháp bắt nguồn từ thử nghiệm di truyền có tiềm năng kéo dài tuổi thọ và tạo ra doanh thu hàng tỷ đô la cho các công ty phát triển chúng".
Danh mục chăm sóc sức khỏe được lựa chọn trung thực (FSPHX, 0,69%) là thành viên của Kiplinger 25, quỹ không tải được quản lý tích cực yêu thích của chúng tôi. Lợi tức hàng năm trong ba năm của quỹ, 15,9%, đánh bại tất cả trừ bảy quỹ chăm sóc sức khỏe. Giám đốc Ed Yoon đầu tư vào các công ty công nghệ sinh học giai đoạn đầu và các công ty thiết bị y tế sáng tạo, cũng như các công ty bảo hiểm và nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe có triển vọng tăng trưởng ổn định. Quỹ nắm giữ 118 cổ phiếu. UnitedHealth Group (UNH) và Boston Scientific (BSX) nằm trong số những công ty nắm giữ hàng đầu của nó.
Công nghệ sinh học &bộ gen động Invesco ETF (PBE, $ 74, 0,58%) và Ark Genomic Revolution ETF (ARKG, $ 72, 0,75%) cung cấp các phương pháp tiếp cận tập trung hơn. Quỹ Invesco, tăng 10,2% hàng năm trong ba năm qua, theo dõi chỉ số của 30 cổ phiếu. Repligen (RGEN) hàng đầu chế tạo các sản phẩm được các nhà sản xuất thuốc công nghệ sinh học sử dụng để sản xuất thuốc sinh học. Quỹ ARK, tăng 36,7% hàng năm trong ba năm qua, được quản lý tích cực và nắm giữ 53 cổ phiếu. Một tổ chức hàng đầu, Pacific Biosciences (PACB) của California, là công ty đi đầu trong lĩnh vực giải trình tự bộ gen được đọc lâu, một loại bản đồ có thể cung cấp bức tranh toàn cảnh hơn về bộ gen người.
Tiền mặt là như vậy trong thế kỷ trước. Ngày nay, tất cả là về ví kỹ thuật số. Thay vì sử dụng tiền giấy và tiền xu, ngày càng có nhiều người thanh toán hàng hóa và dịch vụ bằng phương thức điện tử thông qua các ứng dụng trên điện thoại thông minh như Venmo và PayPal (PYPL).
Nền tảng cho xu hướng này là những lời bàn tán không ngừng về bitcoin. Overstock.com (OSTK) từ lâu đã chấp nhận tiền điện tử trên trang web của mình và bạn có thể sử dụng tiền điện tử để mua cà phê tại Starbucks (SBUX) - sau một số quản lý nghiêm ngặt - trên ứng dụng của họ. El Salvador đã chấp nhận bitcoin như một cuộc đấu thầu hợp pháp, một phần để đưa những người không có tài khoản ngân hàng vào nền kinh tế.
Nhưng các thương gia khác đã ngừng chấp nhận bitcoin và tương lai của nó như một loại tiền tệ được sử dụng rộng rãi vẫn còn mờ mịt. Đó là thuật toán phức tạp hơn đằng sau tiền điện tử, được gọi là công nghệ blockchain, đằng sau sự thay đổi hướng tới các giao dịch không dùng tiền mặt. Blockchain cắt giảm thời gian xử lý thanh toán truyền thống từ hàng ngày xuống hàng giờ và nó ít bị gian lận hơn các phương thức thanh toán truyền thống. Nhiều công ty tài chính, bao gồm JPMorgan Chase (JPM) và Wells Fargo (WFC), sử dụng công nghệ này cho một số giao dịch xuyên biên giới.
Ví kỹ thuật số rất lớn ở các quốc gia có dân số lớn không sử dụng ngân hàng. Ví dụ, nhiều người tiêu dùng ở Trung Quốc sử dụng các ứng dụng điện thoại thông minh như WeChat Pay và Alipay thay vì tiền mặt để thanh toán mọi thứ. Ngân hàng trung ương đã thử nghiệm phiên bản kỹ thuật số của đồng nhân dân tệ trên các ứng dụng này để cải thiện hiệu quả giao dịch và chống gian lận. Tại Hoa Kỳ, ví kỹ thuật số có thể là một doanh nghiệp trị giá 4,6 nghìn tỷ đô la vào năm 2025, theo Ark Investment Management.
Thay vì đầu tư trực tiếp vào bitcoin hoặc các loại tiền kỹ thuật số khác, chúng tôi nghĩ rằng cách tốt nhất để kiếm tiền từ lợi ích của tiền điện tử và hướng tới thanh toán kỹ thuật số là tập trung vào các công ty công nghệ tài chính cho phép các giao dịch này.
ARK Fintech Innovation ETF (ARKF, $ 50, 0,75%) được quản lý tích cực và nắm giữ gần 40 cổ phiếu trong các công ty vừa và lớn. Square (SQ) và Shopify (SHOP) là những cổ phiếu hàng đầu. Lợi tức một năm của quỹ là 21,0%.
Global X FinTech ETF (FINX, 49 đô la, 0,68%) theo dõi chỉ số của 54 cổ phiếu fintech và đã trở lại 22,0% trong 12 tháng qua. Chỉ số này bao gồm các công ty thanh toán di động và những công ty cung cấp nền tảng cho vay trực tuyến hoặc sử dụng công nghệ blockchain để cung cấp các dịch vụ tài chính.
Tất nhiên, thú cưng được biết đến nhiều nhất với tính đồng hành. Nhưng họ cũng là những doanh nghiệp lớn.
"Nền kinh tế vật nuôi" toàn cầu chứng kiến sự gia tăng đột biến liên quan đến đại dịch trong việc nhận nuôi thú cưng do sự chuyển hướng làm việc từ xa và nhu cầu kết nối cảm xúc để chống lại sự cô đơn. Công ty nghiên cứu Global Market Insights ước tính rằng thị trường chăm sóc thú cưng sẽ tăng từ doanh số 232 tỷ USD vào năm 2020 lên 350 tỷ USD vào năm 2027, tăng 50%. Daniel Miller, quản lý của Gabelli Pet Father, cho biết:“Thú cưng của chúng ta sẽ ngày càng đóng một vai trò quan trọng trong cách chúng ta sống. "Điều này thể hiện một bối cảnh đầu tư vô cùng hấp dẫn."
Theo khảo sát của công ty nghiên cứu YPulse, hơn 4/10 chủ sở hữu thú cưng thuộc thế hệ thiên niên kỷ ở Hoa Kỳ nói rằng họ "coi thú cưng của tôi như những đứa con của tôi".
Những người được gọi là cha mẹ thú cưng đang tăng cường chi tiêu cho các loại thức ăn cho thú cưng cao cấp bổ dưỡng hơn và chất lượng cao hơn, thuốc dành riêng cho động vật, xét nghiệm chẩn đoán và thủ tục y tế, điều trị cho thú cưng và bảo hiểm sức khỏe cho thú cưng. Doanh số bán thức ăn cho vật nuôi được dự báo sẽ tăng trung bình 7% mỗi năm đến năm 2025, trở thành lĩnh vực phát triển nhanh nhất trong danh mục thức ăn toàn cầu, theo công ty đầu tư Barclays.
Các dịch vụ thú y cũng có một đường băng dài. Jim Tierney, giám đốc danh mục đầu tư của quỹ tăng trưởng tập trung AllianceBerntein, sở hữu Zoetis (ZTS), công ty phát triển thuốc và vắc xin cho vật nuôi, cho biết:“Bất kỳ vật nuôi nào bạn nhận nuôi đều có thời gian chăm sóc từ 10 đến 15 năm. / P>
Để tiếp xúc rộng rãi với ngành thú y, hãy xem xét ProShares Pet Care ETF (PAWZ, $ 77, 0,50%). Quỹ giao dịch hối đoái tập trung, đầu tư vào khoảng 30 cổ phiếu. Trong số 10 cổ phiếu hàng đầu của nó là Zoetis; Phòng thí nghiệm IDEXX (IDXX), nơi cung cấp thiết bị chẩn đoán cho bác sĩ thú y; và Chewy (CHWY), nhà bán lẻ thú cưng trực tuyến. Lợi tức 26,7% của ETF trong 12 tháng qua là một số ít e ngại về mức tăng của S&P 500.
Quỹ cha mẹ thú cưng Gabelli (PETZX, 0,90%) là một quỹ tương hỗ đầu tư vào các công ty thu được ít nhất một nửa doanh thu hoặc lợi nhuận của họ từ ngành công nghiệp vật nuôi. Mức tăng hàng năm 19,6% của nó trong ba năm qua vượt qua S&P 500. Các tập đoàn bao gồm Elanco (ELAN), nhà sản xuất vắc xin và thuốc thú cưng và nhà cung cấp phòng khám thú y PetIQ (PETQ).