Dhruv Arora đã có một sự nghiệp lâu dài và lừng lẫy với ngân hàng đầu tư Thụy Sĩ, UBS. Anh ấy đã chia sẻ trong cuộc phỏng vấn rằng sự nghiệp đã hoàn thành và bổ ích, nhưng cuối cùng việc phục vụ 1% người giàu hàng đầu trên thế giới vẫn chưa đủ thỏa mãn đối với anh ấy. Anh muốn mang đến những sản phẩm đầu tư chất lượng cao cho người đàn ông trên đường phố và công nghệ đã giúp ước mơ của anh trở thành hiện thực. Anh ấy cũng muốn tạo việc làm cho người khác thay vì làm việc cho ai đó. Khởi động Syfe đã giúp anh ấy đạt được tất cả những điều này và do đó anh ấy đã chấp nhận thử thách và không bao giờ nhìn lại.
Dưới đây là video ghi lại cuộc phỏng vấn. Bạn có thể đọc phần tóm tắt của cuộc thảo luận của chúng tôi.
Syfe được Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) cấp phép để cung cấp dịch vụ tư vấn bằng robot tại Singapore. Nó tập trung vào khía cạnh tư vấn đầu tư và hiện đang cung cấp 3 danh mục đầu tư cho các cá nhân lựa chọn. Chi phí phụ thuộc vào số tiền bạn đã đầu tư chứ không phụ thuộc vào danh mục đầu tư bạn đã chọn để đầu tư. Điều này đơn giản hơn để khách hàng hiểu hơn là các khoản phí khác nhau cho từng sản phẩm. Có 3 mức phí. Phí là 0,65% đối với số tiền dưới 20.000 đô la Singapore. Phí sẽ giảm xuống 0,5% sau khi có 20.000 đô la Singapore và thấp nhất là 0,4% nếu đầu tư hơn 100.000 đô la Singapore.
Quan trọng nhất, bạn muốn hiểu cách thức hoạt động của các danh mục đầu tư và cách Syfe quản lý chúng.
Tôi biết được rằng Danh mục ARI Toàn cầu này sử dụng tính tương đương rủi ro. Điều này là không bình thường bởi vì chỉ có các quỹ đầu cơ mới thực hiện tính ngang bằng rủi ro và chỉ những cá nhân hoặc tổ chức có giá trị ròng cao mới có thể tiếp cận chiến lược này. Đây là lần đầu tiên tôi thấy nó được cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Thông thường, các quỹ đầu cơ tính phí quản lý 2% và phí thực hiện 20%. Tính phí đồng bộ từ 0,4% đến 0,65% cho chiến lược danh mục đầu tư ứng trước như tính ngang bằng rủi ro là một hành vi ăn cắp.
Trước đây, Tiến sĩ Wealth đã tổ chức một khóa học với các nhà quản lý quỹ đầu cơ cũ để dạy chiến lược này. Đó là một cách tiếp cận thanh lịch, theo đó mỗi trọng số tài sản được định cỡ theo mức độ rủi ro thay vì trọng số mục tiêu tĩnh. Một danh mục đầu tư tương đương rủi ro là động và trọng lượng tài sản điều chỉnh để đảm bảo các rủi ro được "khớp". Những danh mục đầu tư như vậy có xu hướng hoạt động tốt trong thời kỳ khủng hoảng và thường được phong cho danh hiệu "danh mục đầu tư phù hợp với mọi thời tiết". Tin tôi đi, bạn cần có kỹ năng lập mô hình vững vàng để thậm chí tự mình thực hiện ngang bằng rủi ro. Tôi không thể. Trừ khi bạn khao khát quyền kiểm soát, thay vào đó, việc đầu tư vào Global ARI sẽ có ý nghĩa kinh tế hơn vì giờ làm việc của bạn chắc chắn đáng giá hơn nhiều so với phí bạn phải trả.
Dhruv cho biết đây là danh mục đầu tư yêu thích của anh ấy và có phần lớn số tiền đầu tư của anh ấy vào đó. REIT + và Equity100 là danh mục đầu tư vệ tinh của anh ấy. Tôi nghĩ rằng Global ARI sẽ là lựa chọn hàng đầu nếu bạn chỉ muốn đầu tư vào một danh mục đầu tư vì nó được đa dạng hóa thành nhiều loại tài sản. Hai danh mục đầu tư còn lại tập trung vào REIT và cổ phiếu không có bất kỳ trái phiếu hoặc hàng hóa nào để đa dạng hóa, do đó bạn có thể chịu quá nhiều rủi ro về vốn chủ sở hữu nếu bạn không có tài sản đầu tư khác ngoài Syfe.
Hầu hết các nhà quản lý robot sử dụng ETF để xây dựng danh mục đầu tư cho khách hàng của họ, vì vậy hiếm khi Syfe đầu tư trực tiếp vào REIT. Điểm bất lợi của việc sử dụng ETF là tổng phí cho các nhà đầu tư cao hơn vì cả ETF và người giám sát robot đều tính phí quản lý. Do đó, đầu tư trực tiếp vào chứng khoán riêng lẻ sẽ tránh được một lớp phí và tiết kiệm tiền hơn cho nhà đầu tư.
Điều đó nói rằng, Syfe không thực hiện các giao dịch tùy ý mà sao chép Chỉ số iEdge S-REIT 20. Syfe chỉ cần đầu tư theo lựa chọn và trọng lượng của các thành phần REIT trong chỉ mục. Chỉ mục này là một chỉ số khá mới và được tạo bởi SGX. Như tên cho thấy, có 20 REIT trong chỉ số này và các trọng số lớn nhất nằm trong Ascendas REIT, Capitaland Commercial Trust, CapitaMall Trust, Mapletree Commercial Trust và Mapletree Logistics Trust. Tỷ suất cổ tức là 5,61% (tại ngày 31 tháng 3 năm 2020), là khá tốt khi bạn không cần phải chọn bất kỳ cổ phiếu nào. Bạn có thể tham khảo trang web của SGX để tìm hiểu thêm về chỉ số này.
Tôi bị hấp dẫn bởi sự sao chép trực tiếp và nghĩ rằng điều này có thể làm cho các ETF trở nên dư thừa nếu những người giám sát robot có thể làm điều này ở quy mô lớn hơn. Dhruv nói với tôi rằng ETF sẽ ngày càng quan trọng khi các robot giám sát phát triển về quy mô. Điều này là do ETF vẫn được ưu tiên hơn nếu chứng khoán cơ sở khó tiếp cận trực tiếp với chi phí thấp - có thể là do tính thanh khoản thấp, thiếu tính kinh tế theo quy mô hoặc đối với các sản phẩm trái phiếu mà chỉ các tổ chức mới có thể tiếp cận được.
Dhruv đã đề cập rằng việc tái đầu tư cổ tức REIT ngay khi bạn nhận được chúng sẽ làm tăng lợi nhuận khoảng 0,5% mỗi năm. Điều đó tương đương với việc bao gồm phí tư vấn robot! Tuy nhiên, việc tái đầu tư cổ tức có thể là một rắc rối vì bạn sẽ cần phải làm điều đó theo cách thủ công nếu bạn tự mua REIT. Hơn nữa, làm như vậy có thể không hiệu quả về mặt kinh tế nếu cổ tức quá ít để bù đắp cho phí giao dịch liên quan. Syfe có một tùy chọn để tự động tái đầu tư cổ tức nếu bạn không cần tiền mặt. Bạn trả tiền cho người giám sát robot để được thuận tiện bên cạnh phí tư vấn. Tôi biết một số cá nhân không quan tâm đến việc đầu tư và sẽ đánh giá cao rằng khía cạnh đầu tư này đang được họ quan tâm.
Dhruv chia sẻ rằng REIT + là danh mục đầu tư phổ biến nhất trong số các nhà đầu tư do nhận được sự quan tâm mạnh mẽ kể từ khi ra mắt REIT +. Không có gì đáng ngạc nhiên vì các nhà đầu tư địa phương khao khát cổ tức và yêu thích bất động sản.
Đây là danh mục đầu tư mới nhất do Syfe đưa ra. Nó đầu tư 100% vào các quỹ ETF cổ phần toàn cầu. Chiến lược quản lý danh mục đầu tư này dựa trên phương pháp tiếp cận beta thông minh. Syfe giải thích cách tiếp cận ở đây. Tôi sử dụng các yếu tố làm tiêu chí sàng lọc ban đầu trong quá trình đầu tư của mình và chúng khá hữu ích để có được tỷ lệ cược nghiêng về phía bạn.
Ban đầu, tôi nghĩ rằng Syfe sẽ sử dụng các ETF beta thông minh nhưng họ thích xây dựng nó từ đầu bằng cách sử dụng các ETF chỉ số và ngành phổ biến. Có những ưu và khuyết điểm khi làm điều này. Ưu điểm là phí ETF sẽ thấp hơn vì ETF beta thông minh có xu hướng đắt hơn so với ETF vani đơn thuần có lợi thế kinh tế theo quy mô. Điểm bất lợi là bạn có thể không tiếp xúc hoàn toàn với một yếu tố nhất định vì một ETF điển hình có thể tiếp xúc với sự kết hợp của nhiều yếu tố cùng một lúc. Syfe đã làm rõ điều đó khi họ nói “Equity100 không hoàn toàn là một danh mục beta thông minh”.
Có 3 yếu tố chính được nhấn mạnh cho danh mục đầu tư này. Đầu tiên, tăng trưởng được ưu tiên hơn giá trị do hoạt động kém hiệu quả sau này trong một thời gian dài. Syfe sử dụng Invesco QQQ để cung cấp khả năng tiếp xúc với các yếu tố tăng trưởng và vốn hóa lớn.
Thứ hai, các cổ phiếu lớn được ưa thích hơn so với các cổ phiếu nhỏ. Đây là cách dễ dàng nhất để tái tạo - một ETF S&P 500 sẽ cho phép các nhóm vốn hóa lớn tiếp xúc với nhau. Tương tự như điểm trước đó, các đội bóng nhỏ cũng có thành tích kém hơn trong những năm gần đây và Syfe quyết định các đội bóng lớn hiện đang chơi tốt hơn. Nhưng có các ETF vốn hóa trung bình và nhỏ trong danh sách của họ, vì vậy họ có thể chuyển sang các quỹ đầu tư nhỏ hơn nếu xu hướng đảo ngược.
Thứ ba, ít biến động. Syfe sử dụng các ETF thuộc lĩnh vực phòng thủ như Kim loại tiêu dùng, Chăm sóc sức khỏe, Tiện ích và Vật liệu, sẽ tiếp tục có nhu cầu bất kể chu kỳ kinh tế như thế nào.
Syfe tuyên bố rằng mức độ tiếp xúc với yếu tố sẽ được quản lý động. Điều đó có nghĩa là có thể có một số "yếu tố thời gian" trong quá trình của họ. Lợi nhuận sẽ cao hơn nếu làm đúng nhưng sẽ bị ảnh hưởng nếu thời gian bị lệch. Chà, cái gì cũng có giá.
Syfe có một số điểm khác biệt so với các trình điều khiển robot khác. Nó cung cấp các danh mục đầu tư chuyên biệt với các chiến lược nâng cao như tính ngang bằng rủi ro. Thay vì sử dụng các sản phẩm tài chính có sẵn từ các quỹ đầu tư, nó đã xây dựng một danh mục beta thông minh từ đầu và đầu tư trực tiếp vào REITs. Cần có một số kiến thức để đánh giá cao sự khác biệt.
Chọn cái nào?
Nếu bạn chỉ muốn tham gia một danh mục đầu tư, Global ARI nên là sự lựa chọn rõ ràng vì nó mang lại sự đa dạng hóa so với hai danh mục đầu tư còn lại.
Danh mục REIT + sẽ là sự lựa chọn nếu bạn chỉ muốn Syfe giúp bạn đầu tư vào REIT và không có gì khác. Nhưng điều quan trọng cần biết là REIT là một thị trường thích hợp trên thị trường chứng khoán toàn cầu và rủi ro của bạn là tập trung.
Cuối cùng, bạn có thể chọn Equity100 nếu bạn chỉ muốn tiếp xúc với danh mục vốn chủ sở hữu thuần túy. Sự biến động sẽ cao nhưng điều này sẽ mang lại cho bạn lợi tức dài hạn tốt nhất. Nếu không thể chấp nhận, bạn nên đa dạng hóa thành một số trái phiếu hoặc thêm ARI toàn cầu vào hỗn hợp đầu tư của mình.
Nếu vẫn còn phân vân, bạn có thể trao đổi với cố vấn nhân sự của Syfe để được hướng dẫn thêm.
Chỉ có thời gian mới trả lời được liệu các khoản đầu tư có hiệu quả hay không và bạn cần một chút niềm tin để kiên trì theo đuổi chúng qua những thăng trầm để có thể thấy được kết quả. Tin tốt là bạn có thể thử với số tiền nhỏ để có được sự tự tin đó. Không có số tiền tối thiểu để bắt đầu (được, tối thiểu là 1 đô la Singapore) và lý do "không có vốn" không còn hợp lệ. Cũng không có thời gian khóa cho các khoản đầu tư của bạn và bạn có thể rút tiền của mình bất cứ lúc nào.
Bạn có thể nhận được tiền thưởng lên đến $ 100 tùy thuộc vào số tiền bạn đầu tư bằng cách sử dụng DRWEALTH khi đăng ký. Bắt đầu tại đây.
Chuỗi phỏng vấn Dr Wealth Bid and Ask là một chương trình trực tiếp hàng tuần, theo đó chúng tôi mời những cá nhân đã tạo ra giá trị cho xã hội và có những câu chuyện hay để chia sẻ. Họ có thể làm trong các lĩnh vực tài chính cá nhân, đầu tư, khởi nghiệp và hơn thế nữa. Tham gia với chúng tôi trên Trang Facebook của Dr Wealth mỗi tuần để có các cuộc phỏng vấn trực tiếp!