Thị trường chứng khoán là một nơi thú vị. Nó có thể giúp tạo ra một kho tài liệu tốt và hoàn thành các mục tiêu cá nhân và tài chính của bạn. Nhưng mẹo để thành công trong thị trường này phần lớn phụ thuộc vào cổ phiếu bạn chọn. Các cổ phiếu bạn đầu tư nên được lựa chọn sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng. Bạn phải phân tích các thông số khác nhau trước khi chọn một cổ phiếu và đầu tư số tiền khó kiếm được của mình. Để đạt được mục tiêu này, bạn nên làm quen với định giá cổ phiếu là gì và cách lựa chọn các phương pháp định giá cổ phiếu tốt nhất. Đây là tất cả những gì bạn cần biết.

Định giá Cổ phiếu - định nghĩa và ý nghĩa

Đánh giá cổ phiếu được định nghĩa là phương pháp giúp xác định giá trị nội tại hoặc lý thuyết của một giao dịch cổ phiếu trên sàn giao dịch. Tầm quan trọng của việc định giá cổ phiếu phát triển từ tiền đề rằng giá trị nội tại của cổ phiếu không gắn liền với hoặc xoay quanh giá thị trường hiện tại của nó. Bằng cách hiểu giá trị nội tại của nó, bạn có thể dễ dàng xác định liệu cổ phiếu được định giá quá cao hay được định giá thấp hơn ở mức giá hiện tại của nó. Bây giờ chúng ta hãy hiểu các loại định giá cổ phiếu và cách chọn phương pháp định giá cổ phiếu.

Định giá cổ phiếu chủ yếu được phân loại thành hai loại là

1. Định giá cổ phiếu tuyệt đối

Loại định giá cổ phiếu này tin tưởng vào thông tin cơ bản của công ty trong đó các chi tiết như tình trạng tài chính và báo cáo của công ty được phân tích. Các kỹ thuật định giá cổ phiếu tuyệt đối khác nhau chủ yếu điều tra các khía cạnh như dòng tiền của công ty, tốc độ tăng trưởng, cổ tức, v.v.

2. Định giá cổ phiếu tương đối

Loại định giá cổ phiếu này liên quan đến việc so sánh một khoản đầu tư tiềm năng với các công ty trong cùng lĩnh vực. Phương pháp định giá tương đối liên quan đến việc tính toán các tỷ số tài chính chính của các công ty trong cùng ngành cũng như tính toán các tỷ số tương đối cho các công ty mục tiêu.

Các cách tốt nhất để định giá cổ phiếu

Về cơ bản, có ba phương pháp định giá cổ phiếu phổ biến nhất. Đó là:

1. Mô hình chiết khấu cổ tức

Một kỹ thuật thường được sử dụng để định giá cổ phiếu tuyệt đối, mô hình chiết khấu cổ tức hoặc DDM là một trong những cách tốt nhất để định giá cổ phiếu. Mô hình này tuân theo giả định rằng cổ tức của một công ty đặc trưng cho dòng tiền của nó đối với các cổ đông. Mô hình này nói rằng giá trị nội tại của giá cổ phiếu của một công ty bằng giá trị hiện tại của cổ tức trong tương lai của nó. Tuy nhiên, mô hình này chỉ áp dụng cho các công ty phân phối cổ tức ổn định và thường xuyên.

2. Mô hình dòng tiền chiết khấu

Mô hình chiết khấu dòng tiền hoặc DCF cũng được sử dụng để đánh giá cổ phiếu tuyệt đối, theo đó giá trị nội tại của cổ phiếu được tính bằng cách chiết khấu dòng tiền tự do của công ty xuống giá trị hiện tại. DCF cũng được coi là một trong những cách tốt nhất để định giá cổ phiếu vì nó không có bất kỳ giả định nào về việc phân chia cổ tức. Do đó, mô hình này phù hợp nhất cho các công ty có mức phân chia cổ tức không thể đoán trước được.

3. Phân tích các công ty có thể so sánh

Một mẫu định giá cổ phiếu tương đối, Phương pháp phân tích công ty có thể so sánh hoặc phương pháp định giá cổ phiếu CCA nhằm mục đích xác định giá lý thuyết của cổ phiếu thay vì xác định giá trị nội tại của nó thông qua các nguyên tắc cơ bản của công ty. Phương pháp này sử dụng bội số giá của một số công ty tương tự. Các bội số thường được sử dụng trong phương pháp định giá cổ phiếu này bao gồm giá trên sổ sách (P / B), giá trên thu nhập (P / E) và giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV / EBITDA). Từ góc độ kỹ thuật, phương pháp CCA là một trong những phương pháp đơn giản nhất, nhưng việc so sánh các công ty có thể khá khó khăn.

Kết luận:

Bây giờ bạn đã biết cách chọn các phương pháp định giá cổ phiếu tốt nhất, hãy đảm bảo rằng bạn không bao giờ vội vàng vào các khoản đầu tư của mình. Phân tích mô hình phù hợp nhất với mục tiêu đầu tư của bạn và đầu tư cho phù hợp. Để được hướng dẫn và nhận các dịch vụ tư vấn về đầu tư trên thị trường chứng khoán, bạn có thể liên hệ với chúng tôi tại Angel One.