Thị trường tăng giá kéo dài nhiều năm trong lĩnh vực công nghệ có thể sẽ rung chuyển vào năm 2022. Vì vậy, trong khi trong hầu hết các năm, các nhà đầu tư có thể thành công với cách tiếp cận được lập chỉ mục rộng cho lĩnh vực này, họ có thể phải trả giá để trở thành người chọn cổ phiếu trong không gian năm nay.
Một nơi thông minh để bắt đầu:12 cổ phiếu công nghệ tốt nhất của chúng tôi cho năm 2022.
Công nghệ phải đối mặt với sự leo thang khó khăn trong năm nay vì một số lý do. Đáng chú ý nhất, với 27,9 lần ước tính thu nhập của năm tới, công nghệ là lĩnh vực đắt thứ hai trên thị trường, chỉ sau tùy ý của người tiêu dùng (31,1). Và đó chỉ là mức trung bình của ngành - không có gì lạ khi thấy các cổ phiếu công nghệ giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn (P / E) ba chữ số.
Cũng đáng chú ý là các hành động của Cục Dự trữ Liên bang. Với mức lạm phát chưa từng thấy kể từ đầu những năm 1980, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã có một giọng điệu diều hâu. Chính sách tiền tệ dễ dàng có khả năng được thắt chặt trong năm tới; Bản thân Fed cũng dự đoán ba lần nâng lãi suất lên mức chuẩn vào năm 2022, điều này chắc chắn sẽ cắt giảm biên lợi nhuận của ngành.
Nhưng nếu bạn có thể chịu được một chút nhiệt, công nghệ vẫn có vẻ là một trong những nơi tốt nhất để tạo ra lợi nhuận vượt mức.
Các chiến lược gia của RBC Capital Markets cho biết:“Định giá vẫn còn đắt so với S&P 500. Tuy nhiên, "Công nghệ xếp hạng tốt nhất trong số tất cả các lĩnh vực dựa trên chỉ số chất lượng của chúng tôi, xếp hạng bằng hoặc gần hàng đầu cho tất cả các yếu tố mà chúng tôi đã đánh giá."
Đọc tiếp khi chúng tôi tiết lộ 12 cổ phiếu công nghệ tốt nhất nên mua vào năm 2022. Mọi cổ phiếu ở đây đều là thành viên của Russell 3000, bao gồm hầu hết thị trường có thể đầu tư của Hoa Kỳ. Hơn nữa, mỗi cổ phiếu ở đây đều nhận được xếp hạng Mua đồng thuận, theo các nhà phân tích được khảo sát bởi S&P Global Market Intelligence. Danh sách này bao gồm một loạt các phương pháp tiếp cận, từ những công nghệ khổng lồ trị giá hàng nghìn tỷ đô la cho đến các đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) gần đây nhằm phá vỡ các công nghệ đã có tên tuổi.
Dữ liệu tính đến ngày 2 tháng 1. Ý kiến của nhà phân tích và xếp hạng đồng thuận từ S&P Global Market Intelligence. Cổ phiếu được chấm theo thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với Mua mạnh và 5,0 là Bán mạnh. Điểm từ 3,5 đến 2,5 chuyển thành khuyến nghị Giữ. Điểm cao hơn 3,5 tương đương với xếp hạng Bán, trong khi điểm bằng hoặc dưới 2,5 có nghĩa là trung bình các nhà phân tích đánh giá một cổ phiếu là Mua. Điểm càng thấp, khuyến nghị càng mạnh. Cổ phiếu được liệt kê theo thứ tự ngược lại với khuyến nghị đồng thuận của các nhà phân tích.
Thập kỷ qua không đối xử tốt với các cổ đông của Máy kinh doanh quốc tế (IBM, $ 133,66). Giá cổ phiếu đã giảm từ 180 đô la xuống 130 đô la - trong khi đó, thị trường rộng lớn hơn đã ghi nhận mức tăng gần 280%.
Sai lầm lớn nhất của IBM là bỏ lỡ những cơ hội ban đầu trên nền tảng đám mây và không biết nỗ lực của mình với trí tuệ nhân tạo (AI). Nhưng các nhà đầu tư không nên vội vàng vượt qua. Công ty đã và đang thực hiện những động thái thông minh hơn vào cuối năm nhằm thúc đẩy vận may của cái tên công nghệ kế thừa này.
Trong số đó:IBM gần đây đã tách ra khỏi Kyndryl Holdings (KD), bộ phận gia công phần mềm công nghệ thông tin của họ. Công việc kinh doanh đã bị tụt hậu từ lâu vì tỷ suất lợi nhuận thấp và cạnh tranh gay gắt.
Ngoài ra, Giám đốc điều hành Arvind Krishna, được thành lập vào tháng 4 năm 2020, đã tập trung vào việc trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực kinh doanh đám mây lai, mà ông tin rằng trị giá hơn 1 nghìn tỷ đô la trên toàn thế giới.
IBM được định vị rất tốt ở đây. Công ty có một danh mục sâu về phần mềm cơ sở hạ tầng có thể quản lý các đám mây công cộng và riêng tư cũng như các trung tâm dữ liệu truyền thống. Việc mua lại Red Hat trị giá 34 tỷ đô la là chìa khóa cho chiến lược này. Doanh nghiệp là nhà cung cấp phần mềm nguồn mở lớn nhất cho doanh nghiệp, với các ứng dụng ảo hóa, tích hợp, tự động hóa quy trình và hơn thế nữa.
Như sự cố AWS gần đây đã cho thấy, có những rủi ro đáng kể khi dựa vào một nền tảng đám mây công cộng. Doanh nghiệp chỉ đơn giản là cần sự ổn định cao của CNTT. Các đám mây và trung tâm dữ liệu riêng cũng có thể là những lựa chọn tốt hơn cho một số ứng dụng nhất định vì tính bảo mật.
IBM đã báo cáo hơn 3.500 khách hàng đám mây lai vào tháng 10, tăng từ 3.200 vào tháng 7.
Jim Kelleher, nhà phân tích của Argus Research, người đánh giá cổ phiếu tại Mua, cho biết:“Sự kết hợp kinh doanh thuận lợi hơn nhờ nuôi dưỡng thị trường tăng trưởng và kéo Kyndryl ra ngoài dự kiến sẽ thúc đẩy việc tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ, ngay cả trên cơ sở doanh thu thấp hơn đáng kể”.>
Cổ phiếu này cũng rẻ như bèo, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) kỳ hạn chỉ là 11 so với gần 28 đối với lĩnh vực công nghệ. IBM cũng là một cổ phiếu hiếm hoi trong số các cổ phiếu công nghệ tốt nhất của năm 2022 vì đó là Cổ tức Quý tộc - một công ty đã tăng chi trả trong 26 năm liên tiếp và hiện đạt lợi nhuận gần 5%.
Hộp kéo thả (DBX, 24,54 đô la) đã ra mắt công chúng vào tháng 3 năm 2018 với rất nhiều sự hào hứng của nhà đầu tư. Công ty lưu trữ tệp đang phát triển nhanh chóng và dường như sẵn sàng phá vỡ ngành công nghiệp lưu trữ.
Thật không may, lợi nhuận thu về rất ít (thực sự là tiêu cực!) Kể từ đó trong bối cảnh cạnh tranh từ các công ty lớn và nhỏ, bao gồm cả các công ty lớn như Alphabet (GOOGL) và Microsoft (MSFT). Nhưng triển vọng cho Dropbox cuối cùng dường như đang được cải thiện.
Dropbox đã và đang mở rộng các dịch vụ của mình, bao gồm chương trình chữ ký số HelloSign, cũng như DocSend, cho phép chia sẻ an toàn các tài liệu kinh doanh. DBX cũng đang tích cực xây dựng các dịch vụ cho nhân viên từ xa, bao gồm video, cộng tác và phản hồi.
Dropbox có quy mô lớn để làm việc, tự hào có cơ sở người dùng khổng lồ với hơn 700 triệu người dùng đã đăng ký. Điều đó có nghĩa là ngay cả một sự gia tăng nhỏ trong doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) cũng thực sự có thể thúc đẩy.
Một điều khác có thể khiến cổ phiếu DBX bị kích động là một chút kích động của các nhà hoạt động. Nhà đầu tư Elliott Management được cho là đã giành được cổ phần hai chữ số trong DBX vào mùa hè năm ngoái và công ty đầu tư này đã xây dựng lịch sử về lợi nhuận vững chắc trong thế giới công nghệ.
Các nhà phân tích Phố Wall cũng đang lạc quan về cổ phiếu Dropbox. Ví dụ, Jefferies có mục tiêu giá là 40 đô la, so với giá cổ phiếu hiện tại là 24 đô la. Các nhà phân tích tin rằng có nhiều động lực, chẳng hạn như việc bổ sung các tính năng mới, cơ hội mua bán và sáp nhập và chuyển sang cung cấp các ứng dụng dành riêng cho ngành.
Năm 2011, nhà đầu tư mạo hiểm và tiên phong về Internet Marc Andreessen đã viết một bài báo trên tờ Wall Street Journal được gọi là "Tại sao phần mềm lại ăn khách trên thế giới" mà chắc chắn bây giờ có vẻ như đã biết trước. Phần mềm đã dẫn đến sự gián đoạn của nhiều ngành công nghiệp và các công ty từ hầu hết mọi lĩnh vực đã buộc phải áp dụng phần mềm theo nhiều cách chỉ để duy trì hoạt động.
Tuy nhiên, điều này đã dẫn đến nhu cầu ngày càng tăng đối với các hệ thống để quản lý tất cả phần mềm đó. Điều đó có nghĩa là đối phó với các nhóm toàn cầu, các nền tảng khác nhau, các thay đổi trong thời gian thực và các rào cản khác.
Nhập JFrog (FROG, $ 29,70). Công ty này đã xây dựng một nền tảng quản lý việc phát triển, triển khai và giám sát phần mềm, cho dù đó là trong môi trường tại chỗ hay môi trường đám mây.
Chiến lược tiếp cận thị trường của JFrog theo truyền thống là hữu cơ, dựa vào sự chấp nhận của các nhà phát triển. Nó đã mang lại sự tăng trưởng theo cách này, nhưng nó đã gây khó khăn cho việc đạt được các giao dịch doanh nghiệp lớn hơn.
Tuy nhiên, gần đây, công ty đã củng cố lực lượng bán hàng trực tiếp của mình, một phần được trợ giúp bởi dòng tiền từ đợt IPO năm 2020. JFrog đã tăng chi tiêu cho bán hàng và tiếp thị lên 24,3 triệu đô la trong quý gần nhất, tăng từ 14,8 triệu đô la trong quý năm trước. Tuy nhiên, trong giai đoạn này, số lượng khách hàng có doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) lớn hơn 100.000 đô la đã tăng vọt 49% lên 466.
Các nhà phân tích của Stifel, người đã nâng cấp cổ phiếu lên Mua từ Nắm giữ vào tháng 12 cho biết:“Chúng tôi tin rằng công ty có vị trí tốt để duy trì tăng trưởng doanh thu thặng dư 30% trong những năm tới vì nó tận dụng vị trí độc tôn của mình trong quy trình làm việc DevSecOps”. "Dựa trên giải pháp quản lý nhị phân Artifactory cốt lõi của mình, công ty đã tập hợp một bộ giải pháp ngày càng phát triển để giúp khách hàng xây dựng, quản lý, phân phối và bảo mật các ứng dụng tương ứng của họ một cách hiệu quả và hiệu quả hơn."
Và mục tiêu giá 45 đô la cho mỗi cổ phiếu của Stifel sẽ chuyển thành lợi nhuận 52% trong suốt năm 2022. Nếu đạt được, điều đó sẽ dễ dàng đưa JFrog trở thành một trong những cổ phiếu công nghệ tốt nhất để mua vào năm 2022.
Phố Wall không thích những gì họ thấy từ Hệ thống Cisco (CSCO, 63,37 đô la) khi báo cáo thu nhập vào tháng 11, bán cổ phiếu khoảng 8% trong một ngày. Trong số các mối quan tâm là các vấn đề về chuỗi cung ứng, điều này đã cản trở tăng trưởng.
Nhưng CSCO đã phục hồi tốt kể từ đó và nó được định vị là một trong những cổ phiếu công nghệ tốt nhất năm 2022.
Tất nhiên, các vấn đề về chuỗi cung ứng ngụ ý rằng vấn đề không phải là nhu cầu - mà là nguồn cung. Đây không phải là một bất ngờ. Triển khai 5G, điện toán đám mây, bảo mật và hơn thế nữa, tất cả đều yêu cầu cơ sở hạ tầng mạng và đó là những gì Cisco cung cấp.
Điều cũng làm cho CSCO hấp dẫn là sự chuyển đổi gần đây của hoạt động kinh doanh cơ bản của nó. Cisco đã tập trung nhiều hơn vào doanh thu từ thuê bao; hiện nay, khoảng 30% doanh thu đến từ phần mềm, chẳng hạn như các dịch vụ bảo mật và nền tảng WebEx. Kết quả là tăng trưởng cao hơn và khả năng dự đoán cao hơn.
Kelleher của Argus Research, người đánh giá cổ phiếu tại Buy cho biết:“Cisco đang thành công trong việc chuyển đổi sự kết hợp của mình khỏi sự phụ thuộc quá mức vào phần cứng và hướng tới một giải pháp phần mềm, phần cứng và dịch vụ tích hợp”. "Trên cơ sở đó, Cisco đã có thể duy trì tỷ suất lợi nhuận trước thuế cao trong khi tiếp tục tạo ra các dòng tiền tự do mạnh mẽ. Chúng tôi tin rằng công ty dẫn đầu về danh mục Cisco thể hiện ... sự nắm giữ lâu dài cốt lõi."
Trong khi đó, P / E dự phóng là 17 có vẻ hợp lý so với cả ngành và triển vọng tăng trưởng dài hạn của ngành. Cổ phiếu CSCO cũng đưa ra mức lợi suất trên trung bình là 2,3%.
Zoom (ZM) nhận được nhiều sự chú ý khi nói đến hội nghị truyền hình, nhưng những người chơi khác đáng được xem xét - và một số đưa ra mức định giá rẻ hơn nhiều.
Ví dụ: 8x8 (EGHT, $ 16,76) giao dịch với doanh số gấp ba lần so với khoảng 14 cho Zoom.
Được thành lập vào năm 1987, 8X8 ban đầu phát triển hệ thống phần cứng cho cầu truyền hình. Nhưng kể từ đó, công ty đã mở rộng dòng sản phẩm của mình sang phần mềm, chẳng hạn như Giao thức thoại qua Internet (VoIP), video và nhắn tin. 8X8 theo truyền thống phục vụ cho những khách hàng nhỏ hơn, nhưng nó đã tăng lên trong vài năm qua. Nó hiện có 871 khách hàng với ARR hơn 100.000 đô la, so với 670 khách hàng vào cuối năm 2020.
Cũng lạc quan là thông báo vào tháng 12 của 8x8 rằng họ đã chi 250 triệu đô la để mua Fuze, một nhà cung cấp hàng đầu về truyền thông dựa trên đám mây cho doanh nghiệp. Fuze dự kiến sẽ tăng thêm khoảng 130 triệu đô la doanh thu, nâng cơ sở khách hàng trả phí lên 2,4 triệu từ 2 triệu và mang lại cho khách hàng doanh nghiệp lên tới 1.200 từ 900.
Các nhà phân tích của William Blair nằm trong số những người thuộc nhóm Mua do "hồ sơ tăng trưởng củng cố, cải thiện tỷ suất lợi nhuận và tăng khả năng thâm nhập thị trường truyền thông đám mây doanh nghiệp toàn cầu".
Vào năm 2019, nhà phát triển phần mềm bảo mật Symantec đã bán mảng kinh doanh bảo mật doanh nghiệp của mình cho Broadcom (AVGO) với giá 10,7 tỷ USD. Tổ chức còn lại, sẽ tập trung vào an ninh mạng của người tiêu dùng, đã đổi tên thành NortonLifeLock (NLOK, $ 25,98).
Thật không may cho các cổ đông, động thái này đã không mang lại nhiều lợi nhuận kể từ đó. Nhưng điều này có thể sớm thay đổi nhờ vào tháng 8, công ty chuyển sang mua nhà cung cấp phần mềm an ninh mạng tiêu dùng có trụ sở tại Châu Âu Avast với giá hơn 8 tỷ đô la.
Trên cơ sở tổng hợp, NortonLifeLock sẽ có hơn 500 triệu người dùng và tạo ra doanh thu khoảng 3,5 tỷ đô la. Thỏa thuận này sẽ tạo ra khoảng 280 triệu USD tổng chi phí hàng năm. Và vẫn tốt hơn:Công ty hy vọng việc mua lại sẽ ở mức hai con số tích lũy cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong vòng một năm đầu tiên sau khi thương vụ kết thúc.
An ninh mạng của người tiêu dùng toàn cầu là một thị trường được kiểm soát thấp, với phân tích của NortonLifeLock cho biết chưa đến 5% trong số 5 tỷ người dùng internet trên thế giới đã đăng ký trả phí.
NLOK không có nhiều nhà phân tích theo dõi, nhưng xếp hạng tổng thể của nó cho thấy nó nằm trong số những cổ phiếu công nghệ tốt nhất để mua cho năm 2022. Trong số những người đầu cơ giá lên là Argus Research, có cổ phiếu ở mức Mua với mục tiêu giá 32 đô la trong 12 tháng tới.
"Công ty đã mở rộng dòng sản phẩm của mình từ mảng kinh doanh tường lửa bảo mật Norton nổi tiếng sang bảo vệ danh tính cá nhân với việc mua lại LifeLock và hiện đang mở rộng hơn nữa trong lĩnh vực này với các sản phẩm tiện ích bổ sung và độc lập mới. Avast sẽ bổ sung các giải pháp liên quan đến quyền riêng tư cá nhân cho nhà phân tích Joseph Bonner của Argus Research cho biết. "Đồng thời, NLOK đã chuyển đổi từ mô hình cấp phép giao dịch vĩnh viễn sang mô hình dựa trên phí định kỳ thường có lợi hơn với ưu đãi 'freemium' ban đầu. Nó cũng đã bắt đầu đầu tư vào cả tiếp thị trực tiếp đến người tiêu dùng và gián tiếp bán hàng thông qua các đối tác tổ chức như AAR. "
Được thành lập vào năm 1985, Pros Holdings (PRO, $ 34,49) là một trong những người chơi đầu tiên trong thị trường AI, mặc dù vào thời điểm thành lập, công nghệ này thường được gọi là "phân tích". Công ty đã phát triển các hệ thống tiên phong giúp các hãng hàng không quản lý doanh thu - hệ thống yêu cầu các thuật toán phức tạp và lượng dữ liệu khổng lồ.
Kể từ đó, Pros đã tiếp tục xây dựng nền tảng của mình và mở rộng sang các ngành dọc khác, bao gồm ô tô, dịch vụ B2B, thực phẩm, hóa chất, năng lượng và chăm sóc sức khỏe.
Các chuyển đổi đã giúp ích trong việc mở rộng Ưu điểm. Thỏa thuận mới nhất của họ, được công bố vào gần cuối tháng 11, dành cho công ty tiên phong tiếp thị phiếu mua hàng kỹ thuật số EveryMundo, giúp khách hàng của họ phát triển phạm vi tiếp cận và thu hút khách hàng tốt hơn.
Công ty Pros, đã tạo ra 247 triệu đô la trong doanh thu quý 3 năm 2021, ước tính thị trường toàn cầu (mà nó gọi là được phân phối dưới mức) là 30 tỷ đô la. Và thị trường toàn cầu đó có thể phát triển với tiềm năng AI có thể biến đổi bất kỳ ngành nào.
Cổ phiếu PRO đã gặp khó khăn trong vài năm qua, một phần nhờ vào cú đánh liên quan đến COVID đối với hoạt động kinh doanh du lịch của công ty. Nhưng sự phục hồi tiềm năng có thể khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu công nghệ tốt nhất cho năm 2022.
Nhà phân tích Scott Berg của Needham, người đánh giá cổ phiếu tại Mua, cho biết:“Chúng tôi tin rằng Khách hàng Chuyên nghiệp hiện đang có vị trí tốt cho năm FY22 và hơn thế nữa khi tăng trưởng ARR quay trở lại đối tượng thanh thiếu niên từ trung niên đến thượng lưu, được thúc đẩy bởi sự kết hợp cải thiện của ARR liên quan đến Du lịch”.
Khi nói đến AI, các thuật toán phức tạp thường được chú ý nhiều nhất. Điều trớ trêu? Những công nghệ này - bao gồm khả năng học máy và học sâu - khá tiêu chuẩn. Vì nhiều người đến từ thế giới học thuật, chúng thường được cung cấp miễn phí dưới dạng mã nguồn mở.
Điều thú vị là điểm khác biệt chính của AI là dữ liệu. Thường mất rất nhiều công sức để làm sạch và cấu trúc nó, và nếu không được thực hiện đúng, kết quả có thể không đạt yêu cầu.
Đây là lý do tại sao các công ty sử dụng dịch vụ từ các công ty như Alteryx (AYX, $ 60,50). Phần mềm này tự động hóa nhiều quy trình dữ liệu thủ công và giúp theo dõi các mô hình. Điều này có thể tiết kiệm thời gian và tiền bạc - và trước những thách thức của việc thuê các nhà khoa học dữ liệu, các công ty không muốn những nhân sự quan trọng này lãng phí tài năng của họ vào các chức năng tẻ nhạt, cho dù quan trọng đến đâu.
Alteryx đã công bố kết quả tài chính ít ỏi vào cuối năm, nhưng điều này có thể được thiết lập để quay trở lại vào năm 2022. Một lý do cho điều này là sự ra mắt dự kiến vào đầu năm 2022 của Đám mây thiết kế, sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng. AYX cũng đã thực hiện các bước để cải thiện lực lượng bán hàng của mình, bao gồm cả việc cung cấp các ưu đãi tốt hơn.
Oppenheimer cho biết:“Chúng tôi tích cực về giá trị chiến lược lâu dài của nền tảng Alteryx, [tổng thị trường có thể địa chỉ] rộng lớn và đang phát triển, mở rộng đòn bẩy đối tác và tăng cường tập trung vào các cơ hội G2K,” Oppenheimer đánh giá cổ phiếu ở mức Khả quan (tương đương với Mua) và đưa ra mục tiêu giá 105 đô la, ngụ ý mức tăng 73% so với mức hiện tại.
Needham đồng ý, gọi AYX là "Được đánh giá cao đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn, có định hướng dài hạn." Nhưng ngay cả năm 2022 cũng sẽ có kết quả, với mục tiêu giá trong 12 tháng của các nhà phân tích là 97 đô la (tăng 60%).
Hệ thống Bentley (BSY, 48,33 USD), một công ty phần mềm phát triển phần mềm mô phỏng và mô phỏng phức tạp cho các kỹ sư, được thành lập vào năm 1984 nhưng chỉ ra mắt công chúng vào tháng 9 năm 2020.
Và nó đã làm như vậy theo một cách khác lạ. Những người sáng lập thực sự đã trao tất cả số tiền thu được từ đợt chào bán cho hơn 4.000 nhân viên của mình. Đó không chỉ là một cử chỉ đáng kinh ngạc mà còn cho thấy Bentley Systems không cần tiền. Nó đã tạo ra một lượng đáng kể dòng tiền tự do (số tiền còn lại sau khi một công ty đã thanh toán chi phí, lãi vay nợ, thuế và các khoản đầu tư dài hạn để phát triển kinh doanh), dự kiến sẽ đạt 260 triệu đô la vào năm 2021.
Công nghệ của Bentley giúp thực hiện vô số dự án, cho dù là cầu, đường sắt, phương tiện giao thông, xây dựng, tiện ích và khai thác mỏ - chỉ là một vài dự án.
Tương lai có vẻ tươi sáng. Dự luật cơ sở hạ tầng khổng lồ của chính quyền Biden sẽ giúp cung cấp thêm nhu cầu ở Hoa Kỳ. Nhưng BSY cũng sẽ thấy lợi thế từ việc tăng cường đầu tư cơ sở hạ tầng ở châu Âu và châu Á.
Như người ta thường mong đợi từ các cổ phiếu công nghệ có tiềm năng cao, cổ phiếu của Bentley không hề rẻ, giao dịch với mức doanh số khổng lồ gấp 16 lần. Nhưng với mục tiêu giá trung bình là 69 USD / cổ phiếu - ngụ ý mức tăng giá hơn 40% trong vòng 12 tháng tới - các nhà phân tích rõ ràng tin rằng công ty xứng đáng được giao dịch ở mức cao hơn.
Nhà phân tích Matthew Broome của Mizuho, người có xếp hạng Mua và mục tiêu giá 74 đô la đối với cổ phiếu, cho biết công ty "có vị trí tốt để mang lại sự thâm nhập lớn hơn trong thị trường toàn cầu rộng lớn cho cơ sở hạ tầng xây dựng. Hơn nữa, chúng tôi tin rằng động lực thị trường của nó cực kỳ hấp dẫn, điều này sẽ tạo nền tảng cho sự tăng trưởng lâu dài có lợi. "
Theo truyền thống, các công ty sản xuất chip nhớ trải qua chu kỳ bùng nổ cực kỳ nghiêm trọng. Điều đó đã dẫn đến sự biến động cổ phiếu gây rối loạn bao tử khiến nhiều nhà đầu tư không thể nản lòng.
Nhưng điều này đã được tiết chế phần nào trong thập kỷ qua. Bạn có thể cảm ơn những xu hướng mạnh mẽ của AI, Internet of Things, điện toán biên, 5G, v.v.
Tin tốt cho Công nghệ Micron (MU, 93,15 USD), công ty dẫn đầu toàn cầu trong việc phát triển chip nhớ DRAM và NAND tinh vi. Các giải pháp lưu trữ này và các giải pháp lưu trữ khác đại diện cho khoảng 30% thị trường chất bán dẫn.
Một lợi thế cạnh tranh chính của Micron là cơ sở hạ tầng khổng lồ, bao gồm các nhà máy sản xuất và trung tâm nghiên cứu và phát triển trên 13 quốc gia. Nó cũng có danh mục hơn 47.000 bằng sáng chế.
Micron cũng hầu như không được đổi mới. Công ty dự kiến sẽ huy động hơn 150 tỷ đô la trong thập kỷ tới để tăng cường năng lực sản xuất và R&D của mình.
Deutsche Bank là một trong những ngân hàng có xu hướng tăng giá đối với Micron, với các cuộc kiểm tra chuỗi cung ứng gần đây cho thấy "nhu cầu mạnh mẽ, đặc biệt đối với DRAM máy chủ với chi tiêu CNTT của doanh nghiệp tiếp tục phục hồi và khách hàng có quy mô lớn đang có kế hoạch đầu tư mạnh mẽ để tăng trưởng."
Thêm vào đó là tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn hợp lý dưới 10 và MU có thể là một trong những cổ phiếu công nghệ tốt nhất để mua vào năm 2022.
Thuế có thể nhàm chán và tẻ nhạt, nhưng mọi doanh nghiệp đều phải đối phó với chúng. Điều đó làm cho thuế trở thành một ngành công nghiệp lớn - một ngành liên tục thay đổi theo thời gian khi luật thuế liên bang, tiểu bang và địa phương thay đổi.
Tin tốt cho Avalara (AVLR, 129,11 đô la), một nhà phát triển phần mềm để giúp các doanh nghiệp tuân thủ thuế.
Avalara hiện có hơn 30.000 khách hàng. Dòng sản phẩm mở rộng của công ty hỗ trợ các loại thuế bán và sử dụng, thuế giá trị gia tăng, thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế hàng hóa và dịch vụ, thuế hải quan và thuế gián thu, cùng nhiều thứ khác. Nền tảng Avalara xử lý hàng tỷ giao dịch mỗi năm và thu về hơn 1 triệu lợi nhuận hàng năm.
Tăng trưởng vẫn đang diễn ra với tốc độ nhanh chóng, với doanh thu quý gần đây nhất tăng 42% lên 181 triệu đô la. Công ty cũng đang ở trong tình trạng tài chính tốt - nó tạo ra 11,4 triệu đô la tiền mặt hoạt động trong quý trước và tổng tiền mặt là 1,5 tỷ đô la so với 960 triệu đô la nợ dài hạn.
Avalara đã củng cố một số dịch vụ của mình thông qua việc mua lại. Ví dụ, vào tháng 10, AVLR thông báo họ đã mua lại CrowdReason, công ty cung cấp phần mềm đám mây giúp nộp thuế tài sản. Đầu tháng, Avalara cho biết họ đã mua Track1099, giúp các công ty quản lý, nộp và gửi biểu mẫu IRS.
Cổ phiếu đã mất khoảng một phần ba giá trị kể từ đầu tháng 11, đưa cổ phiếu lên mức dễ chịu hơn nhiều. Ví dụ, Mizuho có mục tiêu giá $ 220 trên AVLR, ngụ ý mức tăng 70% chỉ trong 12 tháng tới. Họ lạc quan về chiến lược của Avalara là "kết hợp các khu vực địa lý quốc tế, thâm nhập thị trường tăng / giảm, mối quan hệ sâu rộng hơn với các thị trường và đối tác thương mại điện tử, và chiến lược mua bán sáp nhập để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu dài hạn."
Microsoft (MSFT, $ 336,32) gần như có cảm giác như nó đang quay trở lại những ngày vinh quang của những năm 1980 và 1990. Chắc chắn, điều này dường như không sai trong mắt các nhà phân tích, những người đánh giá đây là một trong những cổ phiếu công nghệ tuyệt đối tốt nhất để mua khi chúng ta bước vào năm 2022.
Ngay cả với quy mô khổng lồ của mình, Microsoft vẫn tiếp tục tạo ra mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ. Chẳng hạn, trong quý gần đây nhất, doanh số bán hàng của MSFT đã tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái lên 45,3 tỷ đô la, dẫn đến thu nhập ròng tăng đột biến 48% lên 20,5 tỷ đô la.
Kể từ khi CEO Satya Nadella đảm nhận vị trí CEO vào năm 2014, ông đã tập trung một cách thông minh cho Microsoft vào việc nắm bắt đám mây. Anh ấy đã xây dựng Azure thành nền tảng đám mây lớn thứ hai (chỉ sau AWS của Amazon và trang bị lại các sản phẩm kế thừa như Office, hiện dựa trên nền tảng đám mây rất nhiều.
Vẫn tốt hơn:Cơ hội trên đám mây vẫn còn trong các lượt đấu sớm hơn. Công ty nghiên cứu IDC dự báo chi tiêu trên đám mây sẽ tăng từ 706,6 tỷ USD vào năm 2021 lên 1,3 nghìn tỷ USD vào năm 2025. Một trong những động lực là thực tế mới của công việc từ xa, đòi hỏi đầu tư đáng kể vào các loại công nghệ mới. Tuy nhiên, đám mây giúp giảm chi phí và cho phép các công ty tận dụng trí tuệ nhân tạo.
Microsoft có một số động lực tăng trưởng tiềm năng khác. Nó sở hữu LinkedIn, mạng xã hội lớn nhất dành cho các chuyên gia với khoảng 800 triệu người dùng, tạo ra doanh thu hơn 10 tỷ USD. Và nó cũng tự hào về nhượng quyền thương mại Xbox, có thể là chìa khóa trong việc tận dụng các xu hướng mới như metaverse.
Các nhà phân tích của UBS, Karl Keirstead và Taylor McGinnis, đánh giá cổ phiếu MSFT ở mức Mua, cho biết:"Với 35 lần ước tính dòng tiền tự do năm 2022 của chúng tôi, cổ phiếu Microsoft vẫn được định giá hợp lý dựa trên mức doanh thu / EPS và tăng trưởng Azure". P>