Sự bùng phát của coronavirus đang khiến một số cổ phiếu trông giống như những vụ cược xấu cho tiền mới ở mức hiện tại. Điều đáng quan tâm hơn nữa là những cổ phiếu lớn, có thương hiệu ở Phố Wall đã không được bán hết ngay cả trước khi COVID-19 ra mắt.
Để biết được một số cổ phiếu nổi tiếng tệ nhất nên mua hiện tại, chúng tôi đã tìm kiếm trên thị trường rộng lớn hơn để tìm các cổ phiếu có giá trị thị trường lớn và tập thể các nhà phân tích nhún vai.
S&P Global Market Intelligence khảo sát các cuộc gọi cổ phiếu của các nhà phân tích và cho điểm chúng trên thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với Mua mạnh và 5,0 là Bán mạnh. Điểm từ 3,5 đến 2,5 chuyển thành khuyến nghị Giữ. Bất kỳ điểm nào cao hơn 3,5 có nghĩa là các nhà phân tích, trung bình, tin rằng cổ phiếu nên được bán. Điểm càng gần 5.0, niềm tin tập thể của họ càng cao.
Chúng tôi tự giới hạn mình ở điểm trung bình là 2,9 trở lên. Ngoài ra, vì cuộc gọi Bán rất hiếm, nên chúng tôi đã tìm kiếm những cái tên có ít nhất hai trong số chúng. Cuối cùng, chúng tôi chỉ xem xét các cổ phiếu có ít nhất 15 khuyến nghị Nắm giữ "đáng khen ngợi".
Kết quả? Chín trong số những cổ phiếu tệ nhất nên mua ngay bây giờ. Trong số các cổ phiếu có thương hiệu này có hai thành phần Dow và hai trong số các cổ phiếu ưa thích của Warren Buffett. Nếu bạn hiện đang nắm giữ các công ty này, đặc biệt là trong dài hạn, thì bạn vẫn ổn - đây chỉ đơn giản là những nơi mà các nhà đầu tư nên tránh đặt tiền mới vào lúc này . Tuy nhiên, mọi cổ phiếu trong số những cổ phiếu này có thể sẽ có giá trị khác khi cuộc khủng hoảng hiện tại và các vấn đề cụ thể của công ty đã qua đi.
Nhưng trong cộng đồng các nhà phân tích, INTC là một mức Nắm giữ vững chắc ngay cả trước khi điều chỉnh. Sự chậm lại toàn cầu do coronavirus gây ra không mang lại lợi ích nào cho nhà sản xuất chip.
Đúng, sáu nhà phân tích nói rằng thành phần Dow là Mua mạnh và sáu gọi nó là Mua. Nhưng năm nhà phân tích nói Bán và năm nhà phân tích nói Bán mạnh. Trong khi đó, có một nhóm rất lớn những người ủng hộ bên lề, gọi nó là Giữ.
Gus Richards của Northland Capital Markets, người đánh giá INTC ở mức Thị trường Thực hiện (tương đương với Nắm giữ), cho biết cổ phiếu đang ở ngã ba đường sau một thời gian bán hàng mạnh mẽ đối với bộ xử lý máy chủ trung tâm dữ liệu và bộ xử lý máy tính cá nhân.
Richards viết:“Chúng tôi nhận thấy một số yếu tố xúc tác tích cực và tiêu cực tiềm năng đối với cổ phiếu của Intel, nhưng không biết cái nào sẽ đến trước”, Richards viết, người gần đây đã nhắc lại xếp hạng của mình sau khi Intel cắt giảm ước tính nửa đầu năm 2020 do sự bùng phát COVID-19.
Intel sẽ ổn nếu giữ vững về lâu dài, nhưng tình trạng lấp lửng hiện tại của các nhà phân tích khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu tồi tệ nhất để mua ngay bây giờ.
Phần lớn trong số 23 nhà phân tích bao gồm VTR và được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence đều bị mắc kẹt ở giữa. Mười tám cuộc gọi chuyên nghiệp chia sẻ một Nắm giữ. Hai người nói đó là Mua mạnh và một người khác nói đó là Mua, trong khi hai người khác gọi Ventas là Bán mạnh ở mức giá hiện tại.
Vấn đề chính khiến Ventas nằm trong số những cổ phiếu tệ nhất nên mua ngay bây giờ? Sự yếu kém của phân khúc nhà ở cao cấp.
“Ventas có một danh mục lớn, đa dạng về tài sản chăm sóc sức khỏe, với lợi thế về chi phí vốn, quy mô và phạm vi tiếp cận,” Stifel, chia sẻ tại Hold cho biết. "Tuy nhiên, chúng tôi không kỳ vọng tăng trưởng vào năm 2020 và tiếp tục có rủi ro danh mục đầu tư, đặc biệt là trong danh mục đầu tư nhà ở dành cho người cao tuổi được quản lý."
Một lần nữa, Ventas là một REIT tuyệt vời để mua và giữ lâu dài, nhưng bây giờ có thể không phải là thời điểm tốt nhất để tham gia.
Công ty đã bị thách thức bởi nhu cầu thấp hơn và mức tồn kho cao, Argus lưu ý, công ty gọi cổ phiếu là Nắm giữ.
Các nhà phân tích nói thêm rằng xu hướng của ngành đường sắt và thương mại điện tử đang hoạt động trái ngược với tên gọi. Ném vào sự chậm lại hậu cần do coronavirus gây ra và hầu hết những người chuyên nghiệp ở Phố Wall đang đứng trước hàng rào khi nói đến JBHT.
Cổ phiếu đã giảm gần 11% trong năm qua. Thật vậy, chỉ số trung bình vận tải Dow Jones, một chỉ số chị em của chỉ số trung bình công nghiệp, gần đây đã tham gia thị trường gấu đầu tiên (giảm 20% hoặc hơn so với mức đỉnh) trong ba năm. Hai nhà phân tích đánh giá cổ phiếu ở mức Mua mạnh và một người nói Mua. Hai nói Bán mạnh. Còn đối với những người khác? Mười chín nhà phân tích đưa ra lời kêu gọi Giữ đối với cổ phiếu của J.B. Hunt.
Hãy tránh xa ngay bây giờ, nhưng hãy thường xuyên cung cấp cho JBHT một diện mạo mới.
Deutsche Bank cho biết coronavirus dường như không có bất kỳ tác động hiện tại nào đến chi tiêu CNTT và CTSH có rất ít tiếp xúc với ngành du lịch. "Mối quan tâm lớn nhất sẽ là nếu coronavirus xâm nhập vào Ấn Độ, điều này sẽ làm cho nhân viên chuỗi cung ứng trở nên phức tạp và làm đảo lộn mô hình", Deutsche Bank đánh giá cổ phiếu ở mức Hold, viết.
Và trong những gì có thể được coi là một trường hợp thất bại với những lời khen ngợi mờ nhạt, Deutsche Bank lưu ý rằng công ty đang chứng kiến sự "nâng cao tinh thần của nhân viên".
Nhà phân tích James Faucette của Morgan Stanley thậm chí còn kém ấn tượng hơn khi xếp hạng cổ phiếu Underweight (tương đương với Bán) với mục tiêu giá 59 đô la dựa trên những thách thức đối với hoạt động của công ty. Ông cho rằng kế hoạch xoay vòng hiện tại hạn chế việc mua bán và sáp nhập và các lựa chọn chiến lược khác.
Trong số 34 nhà phân tích của CTSH, 5 người nói rằng Mua mạnh, 4 người nói Mua, 16 người nói là Nắm giữ, 4 người nói Bán và năm người đánh giá nó ở mức Bán mạnh.
Hiện tại, điều đó khiến ROK trở thành một trong những cổ phiếu tệ nhất để mua.
Nhà phân tích Stephen Tusa của JPMorgan đã hạ cấp Rockwell xuống Underweight từ Trung lập (tương đương với Nắm giữ) vào cuối năm 2019, nói rằng Phố Wall đã "bỏ quá nhiều lạc quan" vào các ước tính của công ty. JPMorgan nói thêm rằng ROK là cổ phiếu nhất gặp rủi ro nếu hợp đồng sản xuất.
Trong số 26 nhà phân tích về cổ phiếu được S&P Global Market Intelligence theo dõi, hai người nói rằng Mua mạnh, một người gọi nó là Mua, 19 người nói Nắm giữ, hai người nói Bán và hai người đánh giá nó ở mức Bán mạnh.
Đó là một phần do định giá không hấp dẫn. Cổ phiếu ROK giao dịch ở mức gần gấp 22 lần thu nhập năm 2020. Điều đó không quá đắt nếu bạn đang trả tiền để tăng trưởng - nhưng với Rockwell thì không. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty được dự báo sẽ cải thiện dưới 3% trong năm nay và với tốc độ trung bình hàng năm chỉ là 6,2% trong vòng 5 năm tới.
Wedbush viết:“Môi trường tỷ giá đã chuyển biến nghiêm trọng trở nên tồi tệ hơn và mặc dù các ngân hàng đã giảm đáng kể độ nhạy cảm về tài sản, nhưng không có tỷ lệ ký quỹ của ngân hàng nào là miễn nhiễm”. Câu hỏi không phải là nếu Wedbush cho biết thêm, Fed sẽ cắt giảm lãi suất, nhưng sẽ còn bao nhiêu lần nữa.
“Với áp lực ký quỹ từ lãi suất thấp hơn, việc tăng danh mục cho vay là điều cần thiết để bù đắp một phần”, các nhà phân tích của Wedbush nói, đồng thời chỉ ra rằng độ nhạy tài sản của ngân hàng đang giảm nhưng Comerica “vẫn ở phía sau nơi họ cần.”
Hầu hết các nhà phân tích về cổ phiếu đều đứng ngoài cuộc, với 18 lần Giữ và hai lần Bán.
Khi công ty đầu tư Brazil 3G Capital và Berkshire Hathaway (BRK.B) của Warren Buffett thiết kế thương vụ mua lại Tập đoàn Kraft Foods của Heinz cách đây 5 năm, không ai có thể ngờ rằng công ty sáp nhập lại trở nên tồi tệ như vậy.
Cổ phiếu trong Kraft Heinz (KHC, 26,65 đô la) giảm 63% kể từ năm 2015, giai đoạn mà S&P 500 tăng 46%. Doanh thu cả năm giảm từ năm 2017 đến năm 2019 và dự kiến cũng sẽ giảm trong năm nay. Trong tương lai, các nhà phân tích nhận thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu ở mức thấp nhất.
Khiến vấn đề trở nên tồi tệ hơn, KHC phải gánh một khoản nợ lớn. Vào cuối năm 2019, công ty có 28 tỷ đô la nợ dài hạn. Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn chỉ đạt 2,3 tỷ USD. Và vào tháng 2, Fitch và S&P đã hạ bậc xếp hạng nợ không đảm bảo cao cấp của công ty. Xếp hạng trung bình của Kraft rơi vào hạng mục lợi suất cao (trái phiếu rác), giảm so với hạng đầu tư.
Khi xếp hạng tín dụng của một công ty bị hạ cấp xuống trạng thái rác từ cấp độ đầu tư, nó được gọi là "thiên thần sa ngã". Ghi chú của Deutsche Bank:"Kraft Heinz ngay lập tức trở thành thiên thần sa ngã lớn thứ ba kể từ năm 1996 và là nhà phát hành có lợi tức cao thứ hai khi nó gia nhập chỉ số."
Tất cả những điều này khiến KHC trở thành một trong những cổ phiếu tệ nhất để mua ngay bây giờ, điều này đang nói lên điều gì đó, vì nó đang nằm trong lĩnh vực chủ lực tiêu dùng hiện đang được quan tâm. Hai nhà phân tích gọi nó là Mua mạnh, 15 nói Giữ, hai nói Bán và hai đánh giá KHC ở Bán mạnh.
Berkshire Hathaway, trong một sơ suất hiếm hoi, vẫn sở hữu 27% cổ phiếu của KHC đang lưu hành.
Có thể là sau một thời gian dài Warren Buffett cảm thấy mệt mỏi với Wells Fargo (WFC, $ 38,90)? Vụ bê bối tài khoản giả đã gây khó khăn cho ngân hàng trong nhiều năm dường như cuối cùng đã kết thúc - và đó là một kết thúc tuyệt vời. WFC đã đạt được thỏa thuận 3 tỷ đô la với Bộ Tư pháp và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch sau khi thừa nhận rằng trong 14 năm, các nhân viên đã mở séc, tiết kiệm và các tài khoản khác mà khách hàng không muốn hoặc thậm chí không biết.
Piper Sandler, chuyên gia đánh giá cổ phiếu tại Neutral cho biết:“Việc dàn xếp này là một điều tốt, nhưng vẫn còn nhiều việc phải làm. "Có khoảng chục hành động thực thi công khai vẫn đòi hỏi sự cam kết về nguồn lực đáng kể."
Mặc dù sự việc tồi tệ nhất của vụ bê bối tài khoản rởm đã qua, nhưng WFC còn một cơn ác mộng khác:cắt giảm lãi suất và thu hẹp biên lãi ròng.
Berkshire Hathaway vẫn là cổ đông lớn nhất của WFC, nhưng Warren Buffett đã bán gần 15% vị trí của công ty trong quý cuối cùng của năm 2019.
Còn đối với cộng đồng nhà phân tích? Một chuyên gia gọi WFC là Mua mạnh trong khi hai chuyên gia nói rằng đó là Mua. Sáu nhà phân tích được chia thành Bán và Bán mạnh. Một nhóm rất lớn các nhà phân tích (19) đang bên lề tại Nắm giữ.
Cho dù WBA có cố gắng gì đi nữa, nó dường như không thể thoát ra khỏi tình trạng khó khăn. "Với việc ban quản lý tiếp tục điều tra xem mọi lộ trình có thể để thúc đẩy tăng trưởng, chúng tôi muốn đứng ngoài cuộc", Raymond James, đánh giá cổ phiếu tại Market Perform (tương đương với Hold), viết.
Nhà phân tích Arun Sundaram của CFRA viết:“Mặc dù cổ phiếu WBA có vẻ rẻ, nhưng chúng tôi vẫn duy trì mức Nắm giữ do môi trường vĩ mô dự kiến khó khăn”. "Mô hình kinh doanh bán lẻ thuốc đang thay đổi và trong khi sự thay đổi mang lại cơ hội, chúng tôi không chắc liệu WBA có định vị chính mình một cách thích hợp để đạt được thành công trong tương lai hay không."
Trong khi đó, các nhà phân tích của BofA và UBS đều đưa ra xếp hạng tương đương Bán do lo lắng về chi phí bồi hoàn.
Cộng đồng các nhà phân tích nhìn chung coi Walgreens là một trong những cổ phiếu tệ nhất để mua ngay bây giờ. Một nhà phân tích dũng cảm gọi WBA là Mua. Các khuyến nghị khác được chia nhỏ như sau:19 Giữ, hai Bán, hai Bán mạnh.