Bạn đã bao giờ đi đến cửa hàng tạp hóa mà không có danh sách và cuối cùng chi tiêu nhiều hơn mức bạn muốn, mua đồ ăn vặt mà bạn thề sẽ tránh hoặc không chịu nổi việc mua hàng hấp tấp chỉ vì thứ gì đó đang giảm giá?
Chà, việc không lập danh sách mua sắm các cổ phiếu cần mua khi thị trường giảm điểm tiếp theo - và cổ phiếu được bán - cũng có thể tốn kém. Sẽ khó thực hiện kế hoạch mua-giảm khi thị trường lao dốc và sợ tăng đột biến nếu bạn không chuẩn bị trước.
Justin White, quản lý của T. Rowe Price All-Cap Opportunities, cho biết:“Các cơ hội không tồn tại lâu lắm. Việc có một danh sách giúp loại bỏ cảm xúc ra khỏi quyết định của bạn và cho phép bạn "hành động nhanh hơn và mua hàng với sự tự tin cao hơn khi đến thời điểm".
Giá cổ phiếu không tăng mãi mãi - ngay cả trong thị trường tăng giá. Không thể tránh khỏi sự suy giảm trong quá trình này.
Theo CFRA Research, kể từ Thế chiến II, các đợt giảm giá từ 5% đến 9,99% đối với chỉ số chứng khoán S&P 500 đã xảy ra trung bình 15 tháng một lần. Các đợt điều chỉnh, hoặc giảm từ 10% đến 19,99%, xảy ra khoảng ba năm một lần và thị trường giảm giá từ 20% trở lên (chẳng hạn như mức trượt 34% vào năm 2020) xảy ra khoảng sáu năm một lần.
Các nhà đầu tư hiểu biết tận dụng những đợt suy thoái thị trường khó chịu đó để lấp đầy giỏ hàng của họ với những cổ phiếu mà họ thèm muốn với mức giá hấp dẫn hơn. Việc săn lùng món hời như vậy thường mang lại hiệu quả bởi vì thị trường rộng lớn đi lên nhiều hơn là đi xuống.
S&P 500 đã ở trong chế độ thị trường tăng 82% kể từ cuối năm 1945, dữ liệu của CFRA cho thấy. Do đó, một cách tốt để tăng lợi nhuận trong dài hạn là mua khi cổ phiếu tạm thời giảm giá. "Lịch sử nhắc nhở chúng ta rằng các nhà đầu tư nên tập trung nhiều hơn vào thời điểm mua hơn là thời điểm bảo lãnh", chiến lược gia trưởng của CFRA, Sam Stovall cho biết.
Dưới đây là một số chiến lược giúp bạn xác định cổ phiếu để mua khi yếu vì chúng có tiềm năng phục hồi theo cách lớn.
Các cổ phiếu chất lượng cao thường không bán được với giá hời. Trong những thời điểm thuận lợi, những cổ phiếu được đánh giá cao nhất và chỉ huy tỷ lệ giá trên thu nhập cao hơn có xu hướng dẫn đầu trong các ngành tương ứng và có các mô hình kinh doanh có sức mạnh ổn định. Họ sở hữu những đặc điểm tăng giá như một lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ, đội ngũ quản lý mạnh mẽ, sản phẩm và dịch vụ có doanh số bán hàng sẽ được hưởng lợi từ các xu hướng dài hạn và thành tích tạo ra nhiều dòng tiền tự do (lợi nhuận tiền mặt còn lại sau khi đầu tư để duy trì hoạt động kinh doanh ).
Một công ty vĩ đại không trở thành một công ty tệ hại chỉ vì Phố Wall chịu sự điều chỉnh dốc hoặc thị trường giá xuống. Thomas Plumb, quản lý của Plumb Balanced cho biết:“Những công ty tốt nhất này là những gì bạn muốn sở hữu lâu dài.
Plumb, chẳng hạn, lạc quan về triển vọng dài hạn của các công ty tài chính có vị trí tốt để thu lợi nhuận từ sự thay đổi đang diễn ra đối với các hệ thống thanh toán kỹ thuật số và không tiếp xúc, bao gồm cả những đối thủ nặng ký như Mastercard (MA) và Visa (V), cũng như với tư cách là PayPal Holdings (PYPL) mới nổi.
Sau khi bán tháo, mua các công ty dẫn đầu trong ngành như những công ty này hoặc các công ty thống trị như gã khổng lồ thương mại điện tử Amazon.com (AMZN), là một cách tốt để nâng cao chất lượng danh mục đầu tư của bạn và tăng lợi nhuận, Plumb nói.
Cân nhắc thêm các cổ phiếu bị loại bỏ nhiều nhất trong một quy trình thị trường vào danh sách mua sắm của bạn.
Trong khoảng thời gian 25 năm kết thúc vào năm 2020, ba ngành và 10 ngành phụ trong S&P 500 giảm nhiều nhất trong thời gian thị trường giảm từ 10% trở lên đã công bố lợi nhuận lớn hơn thước đo thị trường rộng trong đợt phục hồi sau đó, dữ liệu của CFRA cho thấy.
Chỉ số S&P 500 đã tăng trung bình 25,2% trong sáu tháng sau khi sụt giảm như vậy, so với mức trung bình 30,6% cho ba lĩnh vực tụt hậu và 42,7% cho 10 ngành phụ của chúng. Stovall nói:"Các nhóm bị ảnh hưởng nặng nề nhất có xu hướng vươn cao hơn từ đống tro tàn".
Nhưng có một lưu ý lớn khi mua cổ phiếu đang gặp khó khăn:Thông thường, những cổ phiếu "bùng nổ từ đáy" là những công ty gặp khó khăn về tài chính mà các nhà đầu tư quan tâm, Plumb nói.
Ông nói:“Nhận thức về công ty vừa phải đi từ tồi tệ đến tồi tệ” thì cổ phiếu mới có một bước chuyển mình lớn. Ông lấy ví dụ điển hình là cổ phiếu của General Electric (GE) đang bùng nổ và bùng nổ. Cổ phiếu GE mất hơn một nửa giá trị, giảm xuống dưới 6 USD mỗi cổ phiếu. Số cổ phiếu mà anh ta không sở hữu, kể từ đó đã tăng gấp đôi. Nhưng Plumb lưu ý rằng các công ty có các vấn đề dài hạn cần khắc phục thường bị đình trệ sau khi phục hồi ban đầu.
GE vẫn đang bị thách thức bởi gánh nặng nợ nần, dòng tiền kém, bộ phận cho vay liên tục yếu kém và mảng kinh doanh động cơ phản lực bị ảnh hưởng bởi đại dịch. "Cuối cùng, bạn không muốn sở hữu những công ty có vấn đề về cấu trúc," Plumb nói.
Đặt tầm nhìn của bạn vào các công ty có đủ hoạt động có lợi cho họ để chống lại những thất bại tạm thời của thị trường. T. Rowe Price's White sử dụng một hệ thống tính điểm xem xét bốn khía cạnh chính của một công ty, mà ông cho là trụ cột:Đó có phải là một công ty chất lượng cao không? Nó có sẵn sàng để đạt được vị trí cao nhất hoặc đánh bại kỳ vọng của nhà đầu tư về thu nhập, doanh thu và các thước đo khác không? Triển vọng kinh doanh trở nên tốt hơn hay xấu đi? Cổ phiếu có đang bán ở mức định giá hấp dẫn không?
“Mọi thứ càng nghiêng về phía bạn thì càng tốt,” White nói. Nhưng đừng sợ hãi nếu không phải tất cả bốn trụ cột đều tăng giá, anh ấy nói thêm. Ví dụ:Euronet Worldwide (EEFT), một công ty chuyển tiền và thanh toán điện tử cũng vận hành các máy ATM, hiện không đạt điểm cao về trụ cột "tốt hơn hoặc tệ hơn" vì sự yếu kém ở Châu Âu do tốc độ mở lại chậm hơn đánh thức đại dịch và ít khách du lịch quốc tế hơn. Nhưng cổ phiếu được mua trong cuốn sách của White vì nó đạt điểm cao trong ba chỉ số còn lại. "Nó có thể tăng gấp đôi sau 2-3 năm," ông nói.
Tương tự, mặc dù Zoom Video Communications (ZM) đã chứng kiến sự tăng trưởng trong lĩnh vực kinh doanh họp từ xa của mình giảm tốc khi nền kinh tế mở cửa trở lại và mọi người quay trở lại văn phòng của họ, nhưng nó vẫn có ba trong số bốn trụ cột đang làm việc có lợi, White nói. Đó là một công ty hàng đầu có khả năng sẽ đạt được kỳ vọng về doanh số và lợi nhuận cao nhất trong năm tới. Và mức định giá cao sẽ hợp lý hơn khi bạn nhìn ra một vài năm nữa. "Nếu một cổ phiếu đạt điểm cao, tôi chuyển đến và nếu nó không đạt điểm cao, tôi chuyển ra ngoài", anh ấy nói.
Theo Daniel Milan, đối tác quản lý tại Cornerstone Financial Services, hãy để mắt đến các nhà lãnh đạo trong các doanh nghiệp có triển vọng tăng trưởng tươi sáng có khả năng tạo ra doanh số và lợi nhuận tốt trong tương lai.
Các chủ đề không bao gồm thương mại điện tử, an ninh mạng, công nghệ tài chính (ví dụ như hệ thống thanh toán kỹ thuật số) và xe điện.
Với danh sách mua sắm trong tay, bạn sẽ nhìn thấy sự suy thoái của thị trường theo một cách hoàn toàn mới. Milan nói, "Vào được ở các điểm vào cửa cơ hội là điều tuyệt vời."