Thu nhập trên mỗi cổ phiếu, hay EPS, là một cách để thể hiện lợi nhuận của một công ty trên mỗi cổ phiếu mà các nhà đầu tư sở hữu. EPS có thể giúp nhà đầu tư hiểu về giá cổ phiếu, so sánh các cổ phiếu với nhau và phân tích hoạt động cũng như triển vọng của công ty.
Nếu bạn theo dõi chứng khoán và thị trường, một con số bạn sẽ thấy luôn được đề cập là EPS. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho bạn biết về khả năng sinh lời của công ty theo cách đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư đang cố gắng đánh giá xem nên mua hay bán cổ phiếu riêng lẻ.
EPS là thu nhập ròng của công ty (tức là lợi nhuận ròng) trong một khoảng thời gian nhất định chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Ví dụ:nếu XYZ Corporation kiếm được 100 đô la và có 100 cổ phiếu cổ phiếu của mình, thì thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty là 1 đô la.
Số liệu EPS có thể được biểu diễn trong các khoảng thời gian khác nhau. Ví dụ, một con số rất phổ biến được gọi là EPS sau, được tính bằng cách sử dụng thu nhập ròng của công ty trong 12 tháng trước đó.
Điều quan trọng là phải biết những gì được bao gồm trong số lượng cổ phiếu. EPS cơ bản được xác định bằng cách sử dụng cái gọi là "thả nổi tự do", hoặc số lượng cổ phiếu công ty đang hoạt động trên thị trường. Mặt khác, EPS pha loãng được xác định bằng cách sử dụng free float cộng với các công cụ có thể chuyển đổi, chẳng hạn như quyền chọn mua cổ phiếu cấp cho nhân viên có thể trở thành cổ phiếu phổ thông trong tương lai. Bởi vì nó thường bao gồm nhiều cổ phiếu hơn, nên EPS pha loãng thường sẽ thấp hơn EPS cơ bản.
Khi so sánh thu nhập trên mỗi cổ phiếu của các cổ phiếu khác nhau, điều quan trọng là chỉ so sánh các công ty trong cùng một ngành hoặc lĩnh vực. EPS giúp cho thấy một công ty tạo ra lợi nhuận tốt như thế nào cho mỗi đô la mà các cổ đông đầu tư và có thể là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.
Các nhà đầu tư cũng có thể xem xét EPS cho một cổ phiếu theo thời gian để giúp đánh giá quỹ đạo của một công ty. EPS đang tăng từ quý này sang quý khác hay đang thu hẹp lại?
Nếu EPS của công ty cao hơn so với đối thủ cạnh tranh hoặc có xu hướng tăng, đó có thể là dấu hiệu cho thấy công ty có thể tăng chi trả cổ tức hoặc đầu tư nhiều hơn để phát triển kinh doanh.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu được sử dụng để tính toán một con số phân tích cổ phiếu quan trọng khác:tỷ lệ giá trên thu nhập hoặc tỷ lệ P / E. Tỷ lệ P / E là một chỉ báo tốt về sức khỏe của một công ty được thể hiện thông qua thu nhập. Điều này được tính bằng cách chia giá cổ phiếu cho EPS. Nếu giá thị trường của cổ phiếu Công ty Cổ phần XYZ của chúng tôi là 15 đô la khi EPS của công ty là 1 đô la, thì tỷ lệ P / E là 15. Cổ phiếu đang được bán với giá cao hơn 15 lần so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể sử dụng điều này để giúp đánh giá liệu một cổ phiếu được định giá quá cao hay định giá thấp hơn hoặc để so sánh hiệu suất của các cổ phiếu trong cùng một ngành
Thật dễ dàng để tìm EPS của một cổ phiếu bằng cách sử dụng các công cụ nghiên cứu của E * TRADE. Chỉ cần nhập biểu tượng mã cổ phiếu để xem EPS trên tab "Ảnh chụp nhanh" hoặc tab "Nguyên tắc cơ bản" của cổ phiếu.