Tìm hiểu Ưu và Nhược điểm của Đầu tư Cổ tức (CƠ BẢN): Một trong những cách phổ biến nhất để tạo thu nhập từ cổ phiếu là đầu tư cổ tức. Ở đây, các nhà đầu tư được hưởng lợi từ thu nhập cổ tức cùng với việc tăng giá vốn. Tuy nhiên, nếu bạn chưa quen với việc đầu tư cổ tức, hãy để tôi giới thiệu ngắn gọn cho bạn.
Trong bài đăng này, chúng ta sẽ thảo luận về những điều cơ bản của việc đầu tư Cổ tức. Ở đây, chúng tôi sẽ đề cập đến những ưu và nhược điểm của đầu tư cổ tức mà bạn nên biết trước khi thực hiện đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức.
Mục lục
Cổ tức về cơ bản là một phần thu nhập mà công ty phân phối cho các cổ đông của mình. Đầu tư cổ tức có nghĩa là đầu tư vào những cổ phiếu mang lại cổ tức nhất quán cao cho các nhà đầu tư của họ.
Ví dụ:trong năm tài chính vừa qua (FY2020-21), ITC đã chia cổ tức cuối cùng là 10,15 Rs / cổ phiếu (1015%) vào ngày 06/07/2020 và tạm thời cổ tức của Rs. 5,00 mỗi cổ phiếu (500%) vào ngày 22/02/2021. Giá cổ phiếu ITC tại thời điểm này được giao dịch trong khoảng 170-210 Rs. Do đó, nếu bạn đang nắm giữ 100 cổ phiếu của công ty ITC trong danh mục đầu tư của mình trong giai đoạn 2020-21, bạn sẽ nhận được 1.515 Rs, được ghi có trực tiếp vào tài khoản ngân hàng của bạn mà không cần bán dù chỉ một cổ phiếu.
Dưới đây là ví dụ về một số cổ tức được trả bằng các cổ phiếu khác nhau ở Ấn Độ:
| TÊN CÔNG TY | Loại Div | Div (%) | Cổ tức cũ |
|---|---|---|---|
| Infosys | Cuối cùng | 300 | 31-05-2021 |
| CRISIL | Tạm thời | 700 | 05-05-2021 |
| Stovec Ind | Cuối cùng | 220 | 03-05-2021 |
| Môi giới Thiên thần | Tạm thời | 75 | 29-04-2021 |
| HCL Tech | Tạm thời | 300 | 29-04-2021 |
| HCL Tech | Đặc biệt | 500 | 29-04-2021 |
| Nestle | Cuối cùng | 650 | 29-04-2021 |
| Nestle | Tạm thời | 250 | 29-04-2021 |
| Chuyến đi Dễ dàng | Tạm thời | 100 | 27-04-2021 |
| Castrol | Cuối cùng | 60 | 22-04-2021 |
| Muthoot Finance | Tạm thời | 200 | 22-04-2021 |
| ABB Ấn Độ | Cuối cùng | 250 | 19-04-2021 |
| Britannia | Tạm thời | 6200 | 08-04-2021 |
| ACC | Cuối cùng | 140 | 30-03-2021 |
| Colgate | Tạm thời | 2000 | 30-03-2021 |
Rất nhiều nhà đầu tư cổ phiếu đầu tư vào cổ phiếu chỉ để nhận cổ tức. Đầu tư cổ tức là một cách tốt để kiếm thu nhập phụ cùng với việc tận hưởng sự tăng giá vốn cho các cổ phiếu đã đầu tư của bạn. Khi đầu tư đúng cách, các nhà đầu tư có thể kiếm được thu nhập đáng kinh ngạc thông qua cổ tức. (Cũng đọc:Làm thế nào để kiếm tiền từ cổ tức- một cách đúng đắn?)
Hãy bắt đầu với những ưu điểm. Dưới đây là một số lợi thế tốt nhất của việc đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức:
Đây có lẽ là lợi thế lớn nhất của việc đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức. Bạn có thể coi cổ tức như một khoản thu nhập thụ động - có nghĩa là được trả tiền mà không cần làm bất cứ công việc gì. Đối với những người đang tìm kiếm một vài nguồn thu nhập phụ thay thế, đầu tư cổ tức là câu trả lời.
Dù sao đi nữa, để tạo thu nhập thụ động thông qua đầu tư cổ tức, ban đầu, bạn cần phải nỗ lực rất nhiều để tìm ra cổ phiếu có cổ tức tốt. Tuy nhiên, một khi công việc được hoàn thành, bạn có thể hưởng thu nhập thụ động trong nhiều năm.
Nếu cổ phiếu bạn đầu tư tăng 30% trong 3 năm tới và bạn nhận được lợi tức cổ tức 3% mỗi năm từ cùng một cổ phiếu, thì lợi nhuận tổng hợp sẽ cao hơn chỉ là sự tăng giá vốn. Tại đây, bạn có thể kiếm được lợi nhuận gấp đôi so với việc đầu tư vào các công ty không chia cổ tức.
Mọi người đều kiếm tiền trong thị trường đang tăng. Tuy nhiên, kịch bản sẽ khác khi thị trường trở nên khó khăn.
Trong thị trường giá xuống hoặc các đợt điều chỉnh, giá cổ phiếu của nhiều cổ phiếu bạn yêu thích có thể giảm. Và do đó, bạn có thể không thu được lợi nhuận tốt từ việc tăng giá vốn của cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu bạn đã chọn đúng cổ phiếu chia cổ tức trong danh mục đầu tư của mình, bạn có thể tận hưởng thu nhập từ cổ tức đáng kể ngay cả khi danh mục đầu tư của bạn giảm.
Hơn nữa, cổ phiếu chia cổ tức thường là những công ty đã trưởng thành lớn và do đó ít bị ảnh hưởng bởi thị trường đầu cơ giá xuống hoặc thị trường đầu cơ. Đầu tư vào các công ty này có thể cung cấp một hàng rào tốt cho khoản đầu tư của bạn khỏi một thị trường xấu. Ngoài ra, đầu tư cổ tức còn giúp bảo toàn vốn. Ngay cả khi giá cổ phiếu của công ty bạn đầu tư không tăng, nếu bạn nhận được cổ tức cao thường xuyên, bạn sẽ có thể bảo toàn vốn của mình.
Lợi nhuận từ cổ phiếu chỉ nằm trên ‘giấy’ trừ khi bạn bán chúng. Tiền này không có trong tài khoản ngân hàng của bạn. Các khoản lãi / lỗ không được thực hiện cho đến khi quyết toán cuối cùng, tức là bán cổ phiếu. Tuy nhiên, cổ phiếu chia cổ tức sẽ tạo thêm thu nhập ổn định trong túi của bạn mà không phải lo lắng về việc bán bất kỳ cổ phiếu nào.
Bạn có thể sử dụng cổ tức nhận được từ cổ phiếu để mua thêm cổ phiếu và thu lợi từ việc tái đầu tư cổ tức. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng số tiền đó để đầu tư vào bất kỳ lựa chọn đầu tư thay thế nào như trái phiếu, vàng, v.v. nếu bạn muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Khi bạn nhận lại được tiền trong tài khoản của mình, bạn có rất nhiều lựa chọn để đầu tư lại chúng vào bất kỳ tùy chọn đầu tư nào phù hợp với bạn.
Một trong những chiến lược tốt nhất để kiếm tiền từ cổ phiếu cũng giống như triết lý cũ về ‘ mua và giữ '. Tuy nhiên, trong khi đầu tư dài hạn, có thể có một số tình huống mà các nhà đầu tư có thể cần thêm một vài đô la. Ở đây, bán cổ phiếu có thể là lựa chọn duy nhất dành cho họ nếu họ muốn kiếm tiền từ cổ phiếu đã đầu tư của mình.
Tuy nhiên, vì cổ phiếu chia cổ tức mang lại nguồn thu nhập ổn định, nhà đầu tư có thể muốn nắm giữ cổ phiếu lâu hơn và tận hưởng lợi ích của việc đầu tư dài hạn.
Không có chiến lược đầu tư nào là hoàn hảo và đầu tư cổ tức cũng vậy. Dưới đây là một số nhược điểm lớn nhất của việc đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức:
Hầu hết các công ty tăng trưởng không chia cổ tức cho cổ đông khi họ tái đầu tư lợi nhuận vào việc mở rộng kinh doanh như mở nhà máy mới, vào thành phố mới, mua máy móc mới, mua lại các công ty nhỏ, v.v.
Mặt khác, các công ty lớn trưởng thành không có nhiều cơ hội và do đó họ mang lại lợi nhuận lớn cho các cổ đông của mình. Trong khi đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức, các nhà đầu tư có thể đầu tư vào các công ty tăng trưởng thấp không phải lúc nào cũng mang lại lợi nhuận cao.
Chi trả cổ tức cao có nghĩa là công ty đang phân phối một phần chính lợi nhuận của họ cho các cổ đông của họ. Ví dụ:nếu một công ty tạo ra lợi nhuận 100 crores Rs trong một năm tài chính và chia 85 Crores Rs làm cổ tức, thì điều này có nghĩa là tỷ lệ chi trả cổ tức là 85%.
Thoạt nhìn, nó có vẻ có lợi cho các cổ đông. Rốt cuộc, họ đang nhận được một phần lợi nhuận chính là cổ tức. Tuy nhiên, về lâu dài có thể không có lợi cho các nhà đầu tư.
Hãy nghĩ về nó từ một góc độ khác. Khi công ty không giữ lại đủ lợi nhuận cho chính mình, thì công ty sẽ không còn bất kỳ khoản tiền lớn nào để tái đầu tư vào sự phát triển của mình. Và nếu công ty không tái đầu tư đủ, nó có thể gặp khó khăn để phát triển, cạnh tranh với các công ty đối thủ, hoặc thậm chí giữ nguyên lợi nhuận ròng trong những năm sắp tới. Hơn nữa, nếu công ty không tăng trưởng hoặc không tăng lợi nhuận, thì công ty đó không thể tăng thêm giá trị hoặc tăng cổ tức cho các cổ đông trong tương lai.
Cổ tức nhận được từ một công ty Ấn Độ được miễn thuế cho đến ngày 31 tháng 3 năm 2020 (FY 2019-20) . Tuy nhiên, Đạo luật Tài chính, năm 2020 đã thay đổi phương pháp đánh thuế cổ tức và cổ tức hiện sẽ bị đánh thuế trong tay của các cổ đông. (Trách nhiệm pháp lý DDT trước đây đối với các công ty và quỹ tương hỗ đã được rút lại.)
Gánh nặng thuế được chuyển từ người nhận sang chính các công ty và các Quỹ tương hỗ. Do đó, từ năm 2020-21 trở đi, cổ tức từ các công ty trong nước và quỹ tương hỗ sẽ chịu thuế đối với cổ đông và người lớn tuổi theo tỷ lệ áp dụng của họ.
Đây là trường hợp xấu nhất. Cổ tức không phải là nghĩa vụ và một công ty có thể quyết định cắt giảm cổ tức bất cứ lúc nào trong tương lai. Hơn nữa, khi công ty cắt giảm cổ tức, thậm chí giá cổ phiếu cũng giảm đáng kể được công chúng coi là một dấu hiệu tiêu cực. Và đó là lý do tại sao các nhà đầu tư cổ tức có thể gặp rắc rối kép.
Hơn nữa, nhiều lần, hội đồng quản trị cũng có thể thay đổi chính sách cổ tức của một công ty. Điều này một lần nữa có thể có tác động bất lợi đến các nhà đầu tư cổ tức nếu quyết định được đưa ra trái với chính sách cổ tức hiện tại.
Bây giờ, bạn đã hiểu những ưu và nhược điểm của việc đầu tư cổ tức, câu hỏi lớn tiếp theo là khi nào bạn nên thoát khỏi cổ phiếu chia cổ tức. Nếu bạn đã đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức, hãy tìm kiếm các dấu hiệu sau đây theo định kỳ để tránh bất kỳ cạm bẫy cổ tức nào trong công ty bạn đã đầu tư. Dưới đây là ba tín hiệu cho thấy bạn nên thoát khỏi cổ phiếu chia cổ tức:
- Cổ tức bắt đầu giảm: Việc giảm cổ tức trong năm so với năm trước có thể được nhà đầu tư bỏ qua vì doanh nghiệp luôn có thể lỗ một vài năm. Tuy nhiên, nếu cổ tức bắt đầu giảm liên tục năm này qua năm khác, đó có thể là dấu hiệu để các nhà đầu tư rút lui.
- Chi trả cổ tức cao: Tỷ lệ chi trả lớn hơn 70% trong nhiều năm liên tục có thể là dấu hiệu cảnh báo rằng công ty không giữ được đủ lợi nhuận để tăng trưởng.
- Thay đổi bất lợi trong chính sách chi trả cổ tức: Nếu công ty thay đổi chính sách cổ tức của mình theo hướng có lợi cho các nhà đầu tư, thì đó có thể là một dấu hiệu để thoát khỏi cổ phiếu đó.
Theo truyền thống, phương pháp đầu tư cổ tức được sử dụng bởi những người về hưu hoặc những người bước vào tuổi nghỉ hưu. Vì những người này không có bất kỳ nguồn thu nhập chính nào (tiền lương thường xuyên) sau khi nghỉ hưu, việc nhận cổ tức nhỏ mỗi năm trong tài khoản của họ có thể là một nguồn thu nhập phụ tốt.
Tuy nhiên, ngày nay, ngay cả những nhà đầu tư trẻ và trung niên cũng đang mong muốn đầu tư cổ tức. Tại sao? Bởi vì luôn là một niềm vui khi thấy cổ tức được ghi có vào tài khoản của bạn theo định kỳ. Hơn nữa, chúng hoạt động như một nguồn thu nhập phụ.
Đó là tất cả cho bài đăng này. Tôi hy vọng nó hữu ích cho bạn. Chúc bạn đầu tư vui vẻ.