Các vị thế tiền tệ tự bảo hiểm hoặc các hình thức tiếp xúc với thị trường ngoại hối (ngoại hối) là một kỹ năng có thể mất một thời gian để học tùy thuộc vào loại bảo vệ bạn cần. Nếu bạn đang muốn tìm hiểu về bảo hiểm rủi ro và cách tốt nhất để giảm thiểu rủi ro ngoại hối, thì hãy đọc tiếp trước khi thực hiện một vị thế phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
Nội dung
Khi bạn bắt đầu giao dịch ngoại hối hoặc nếu bạn có rủi ro tiền tệ cơ bản phát sinh, bạn có thể cảm thấy cần phải bảo vệ khỏi rủi ro thị trường mà không cần đóng hoàn toàn vị thế của mình.
“Phòng hộ” là bảo vệ bạn trước rủi ro và giao dịch mà bạn thực hiện để làm như vậy là một “hàng rào”. Hedges có thể bảo vệ bạn hoàn toàn hoặc một phần trước rủi ro thị trường bằng cách đưa thị trường bù đắp vào vị thế ban đầu của bạn.
Trong nhiều trường hợp, giao dịch giao ngay bù đắp một phần phù hợp để bảo vệ vị thế ngoại hối giao ngay trong một cặp tiền tệ trong thời kỳ rủi ro không mong muốn. Nếu rủi ro ngoại hối không mong muốn kéo dài hơn ngày giao hàng giao ngay, thì các sản phẩm tiền tệ như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai và quyền chọn có thể được sử dụng làm phòng hộ rủi ro hiệu quả.
Một số nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ sử dụng thuật ngữ “bảo hiểm rủi ro” đặc biệt để chỉ việc có một vị thế mở nhưng bù trừ trong một cặp tiền tệ với nhà môi giới trực tuyến của họ. Thực hành này không được phép ở một số quốc gia, đặc biệt là Hoa Kỳ, chẳng hạn, nơi các nhà giao dịch bán lẻ dự kiến chỉ cần đóng vị thế ban đầu thay vì tự bảo vệ nó bằng cách giữ hai vị thế bù trừ mở trong cùng một cặp tiền tệ.
Trừ khi họ tập trung hoàn toàn vào giao dịch, hầu hết các khóa học giao dịch ngoại hối sẽ có một phần về bảo hiểm rủi ro. Mặc dù ít phổ biến hơn ở các nhà giao dịch thực sự muốn chấp nhận rủi ro ngoại hối, nhưng ý tưởng giảm rủi ro ngoại hối thông qua bảo hiểm rủi ro lại đặc biệt phổ biến trong các doanh nghiệp xem bảo hiểm rủi ro tiền tệ như một chiến lược quản lý rủi ro thận trọng. Các công ty thường không muốn chấp nhận những rủi ro đáng kể mà họ không hiểu hoặc không có các kỹ năng nội bộ cần thiết để quản lý chủ động.
Hãy xem xét các khoản lãi và lỗ liên quan đến một vị thế được bảo hiểm rủi ro trong đó một nhà giao dịch mua 1 triệu euro đối với giao ngay giá trị và đã bảo hiểm vị thế đó bằng một giao dịch ngắn hạn 1 triệu euro cũng đối với giao ngay sao cho tỷ lệ chênh lệch ròng của họ là 0. Một hợp đồng kỳ hạn có thể được sử dụng thay cho hợp đồng giao ngay khi bảo hiểm rủi ro đã biết cho một ngày giá trị ngoài giao ngay.
Nếu tỷ giá hối đoái EUR / USD di chuyển từ 1,2500 đến 1,3000, thì + 50.000 đô la lợi nhuận của họ trên vị thế mua bán đồng euro ban đầu được bù đắp hoàn toàn bằng - 50.000 đô la lỗ của họ trên vị thế đầu cơ đồng euro ngắn hạn.
Bảo hiểm rủi ro bằng cách sử dụng hợp đồng quyền chọn dài sẽ phức tạp hơn một chút và thường thích hợp nhất để bảo vệ rủi ro tiềm ẩn có thể xảy ra. Sự không chắc chắn này thường là do mức độ hiển thị phụ thuộc vào điều gì đó xảy ra, chẳng hạn như một doanh nghiệp có thể nhận được hợp đồng trong một cuộc thi đấu thầu.
Trong ví dụ này, hãy xem xét tình huống nếu mức rủi ro tiềm tàng là nhu cầu mua 1 triệu euro với giá 1,2500 và sẽ kéo dài hơn 1 tháng đấu thầu. Điều này mang lại cho công ty khả năng tiếp xúc ngắn với tỷ giá hối đoái EUR / USD theo tỷ giá hợp đồng và sau đó, công ty có thể mua lệnh gọi 1 tháng bằng euro / Hoa Kỳ. Quyền chọn mua bằng đồng đô la với giá thực tế là 1,2500 để phòng ngừa rủi ro trong trường hợp họ giành được hợp đồng.
Nếu cuối cùng thị trường kết thúc trên mức giá thực 1.2500 khi hết hạn, thì quyền chọn sẽ được thực hiện hoặc bán trở lại, nhưng nó sẽ bị bỏ dở như vô giá trị nếu thị trường kết thúc dưới mức giá đó. Giống như một hợp đồng bảo hiểm, việc mua quyền chọn đó sẽ khiến doanh nghiệp phải trả một khoản phí bảo hiểm. Giá trị của khoản phí bảo hiểm sẽ phụ thuộc vào tỷ giá giao ngay phổ biến và tỷ giá kỳ hạn 1 tháng và sự biến động ngụ ý đối với EUR / USD, trong số các yếu tố khác.
Quyền chọn bán EUR / USD có tỷ lệ hòa vốn là 1,2500 cộng với phí bảo hiểm quyền chọn đã được thanh toán thành các điều khoản tương tự như tỷ giá hối đoái. Vì vậy, nếu một khoản phí bảo hiểm là 30.000 đô la đã được trả, thì chuyển đổi đó là 0,0300 dựa trên phép tính sau:
30.000 đô la Mỹ / 1 triệu euro số tiền không bắt buộc =0,0300 đô la Mỹ mỗi euro
Thêm 0,0300 đó vào tỷ giá hối đoái theo hợp đồng của quyền chọn hoặc giá thực hiện là 1,2500 sẽ tạo ra tỷ lệ hòa vốn là 1,2800.
Sử dụng quyền chọn của họ, công ty có thể mua 1 triệu euro với giá 1,2500 nếu thị trường tăng và mức chênh lệch thành hiện thực, nhưng nếu mức rủi ro không thành hiện thực do giá thầu bị mất, thì quyền chọn có thể được bán lại với giá trị bất kỳ khi tình huống đó xảy ra. trở nên rõ ràng.
Các rủi ro liên quan đến bảo hiểm rủi ro cho một vị thế ngoại hối thường thấp hơn so với những rủi ro bạn sẽ thực hiện nếu bạn vẫn chưa được bảo vệ. Tuy nhiên, nếu bạn không phòng hộ đầy đủ hoặc nếu mức rủi ro dự kiến không thành hiện thực, thì bạn có thể phải chịu rủi ro từ việc phòng hộ giống như bạn nếu bạn đã sử dụng vị thế ròng đó như một giao dịch đầu cơ.
Một rủi ro khác liên quan đến tự bảo hiểm rủi ro là vị thế cơ bản có thể đã sinh ra lợi nhuận, nhưng việc sử dụng phương thức bảo hiểm rủi ro đã loại bỏ hoàn toàn hoặc một phần lợi nhuận đó. Điều này dẫn đến một cơ hội bị bỏ lỡ đáng thất vọng, một vị thế cạnh tranh kém hơn khi đấu thầu, hoặc thậm chí chỉ trích từ ban quản lý về cách xử lý rủi ro ngoại hối.
Vì phòng ngừa rủi ro thường nhằm mục đích giảm rủi ro, rủi ro với bảo hiểm rủi ro ngoại hối thường thấp hơn những rủi ro bạn sẽ thực hiện nếu bạn cho phép giữ nguyên vị thế ban đầu. Do đó, tự bảo hiểm rủi ro thường hoạt động tốt nếu vị thế ban đầu hoặc mức rủi ro tiềm ẩn sẽ bị mất tiền vì hàng rào bảo hiểm bù đắp cho bạn khoản lỗ đó.
Việc sử dụng phòng hộ thường gây tranh cãi hơn khi vị thế cơ bản hoặc mức độ tiếp xúc của bạn cuối cùng lại được hưởng lợi từ biến động tỷ giá hối đoái sau đó. R mất cơ hội này có thể làm giảm khả năng cạnh tranh của một doanh nghiệp do mất mát mà bạn cần phải thực hiện.
Nếu bạn là một nhà giao dịch trực tuyến bán lẻ, thì việc lựa chọn nhà môi giới ngoại hối tốt nhất để bảo vệ vị thế tiền tệ có thể phụ thuộc vào nơi bạn sống. Mặc dù các nhà giao dịch sống bên ngoài Hoa Kỳ thường có thể tự bảo hiểm rủi ro trong khi giao dịch, nhưng các nhà giao dịch tại Hoa Kỳ thường không được phép thực hiện các vị thế bù trừ với một nhà môi giới trực tuyến do Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia (NFA) quy định.
Quy tắc NFA
Chúng tôi khuyên bạn nên xem các nhà môi giới sau:
FOREX.com là nhà môi giới ngoại hối hàng đầu có trụ sở tại Hoa Kỳ, nhưng vì nó được NFA quy định, bạn không thể sử dụng nhà môi giới này để đảm nhận các vị trí bảo hiểm rủi ro trong cùng một tài khoản giao dịch nếu bạn có trụ sở tại Hoa Kỳ.
Đọc bài đánh giá
Tuy nhiên, bạn có thể mở 2 tài khoản khác nhau, với
FOREX.com cung cấp giao dịch ngoại hối trên 80 cặp tiền tệ và có tùy chọn tiếp cận thị trường trực tiếp (DMA) cho các nhà giao dịch được tài trợ tốt. Nhà môi giới cho phép giao dịch thông qua các nền tảng MetaTrader 4 và 5 phổ biến mà mỗi nền tảng đều có phiên bản di động và dựa trên Web, đồng thời nó cũng hỗ trợ truy cập thị trường thông qua NinjaTrader và nền tảng ForexTrader Pro của riêng nó.
Đọc toàn bộ bài đánh giá FOREX.com của Benzinga
Đọc bài đánh giá
IG là nhà môi giới từng đoạt giải thưởng với sự hiện diện toàn cầu thường cho phép các giao dịch bảo hiểm rủi ro ngoại hối được thực hiện bởi khách hàng không dựa trên
Bạn có thể giao dịch các cặp tiền tệ thông qua nhà môi giới này bằng cách sử dụng các hợp đồng chênh lệch (CFD) hoặc dịch vụ DMA của nó. IG.com cung cấp dịch vụ khách hàng 24 giờ với các chuyên gia.
Nhà môi giới ngoại hối số 1 của Vương quốc Anh cũng cung cấp dịch vụ giao dịch cổ phiếu, quỹ giao dịch trao đổi (ETF), chỉ số, tiền điện tử và hàng hóa. IG hỗ trợ MetaTrader 4 và có ứng dụng di động cho cả thiết bị Android và iOS.
Nó cũng có các tùy chọn nghiên cứu khác nhau bao gồm chiến lược thương mại, báo cáo, tin tức và tài liệu giáo dục.
Đọc bài đánh giáAvaTrade có trụ sở tại Ireland là một nhà môi giới trực tuyến uy tín khác cũng cho phép khách hàng giao dịch ngoại hối sử dụng các giao dịch bảo hiểm rủi ro. AvaTrade cũng được quản lý trong Liên minh Châu Âu và tuân theo Chỉ thị về thị trường trong công cụ tài chính (MiFID) và MiFIR đã sửa đổi.
Ngoài các cặp tiền tệ, nhà môi giới toàn cầu này cung cấp quyền truy cập vào hơn 250 công cụ có thể giao dịch bao gồm CFD, chỉ số, trái phiếu, ETF và tiền điện tử.
Nhà giao dịch có thể sử dụng nền tảng MetaTrader 4 phổ biến, miễn phí, cũng như các nền tảng độc quyền của nhà môi giới, cho giao dịch trên máy tính để bàn, Web và thiết bị di động. Nhà môi giới cũng cung cấp các tài liệu giáo dục, bao gồm cả video hướng dẫn.
Đọc toàn bộ Đánh giá AvaTrade của Benzinga
Nếu bạn là một nhà kinh doanh bán lẻ thì bạn có thể muốn phòng ngừa rủi ro ngoại hối nếu bạn nghĩ rằng thị trường sẽ đi ngược lại đáng kể với bạn và có thể không phục hồi trong khung thời gian vị thế của bạn. Bạn cũng có thể chọn đóng hoàn toàn vị thế, điều này sẽ là bắt buộc đối với các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ có trụ sở tại Hoa Kỳ do quy tắc FIFO của NFA
Bảo hiểm rủi ro thường có vẻ thận trọng nhất đối với các nhà giao dịch trong những thời điểm có biến động đáng chú ý, chẳng hạn như trong các thông báo tin tức, bầu cử hoặc phát hành dữ liệu kinh tế lớn.
Mặt khác, nếu bạn quản lý rủi ro ngoại hối cho một doanh nghiệp, thì rủi ro phòng ngừa rủi ro thường có ý nghĩa để doanh nghiệp của bạn có thể tập trung vào các sản phẩm và dịch vụ cốt lõi của mình hơn là vào tỷ giá hối đoái biến động.
Tự thanh toán với tư cách là nhà môi giới thân thiện với môi trường đầu tiên trên thế giới, CedarFX giúp bạn dễ dàng giao dịch và đem lại lợi nhuận cho hành tinh. Bạn có thể chọn Tài khoản hoa hồng 0% hoặc Tài khoản sinh thái - hoặc mở nhiều tài khoản để đáp ứng mọi nhu cầu của mình.
CedarFX cung cấp quyền truy cập vào nhiều loại chứng khoán có thể giao dịch, bao gồm cổ phiếu, hợp đồng tương lai, các cặp ngoại hối chính và kỳ lạ, tiền điện tử và hơn thế nữa. Mặc dù CedarFX có thể giới thiệu một số tài nguyên giáo dục bổ sung, nhà môi giới vẫn là một lựa chọn duy nhất cho các nhà giao dịch đã đầu tư để trả lại.
Tốt nhất cho
IG là một nhà môi giới ngoại hối toàn diện cung cấp quyền truy cập đầy đủ vào thị trường tiền tệ và hỗ trợ hơn 80 cặp tiền tệ. Nhà môi giới chỉ cung cấp giao dịch ngoại hối cho các khách hàng có trụ sở tại Hoa Kỳ, nhà môi giới đã thực hiện rất tốt điều đó một cách ngoạn mục. Các nhà giao dịch mới làm quen sẽ yêu thích các nền tảng máy tính và di động trực quan của IG, trong khi các nhà giao dịch nâng cao sẽ say mê lựa chọn các chỉ báo và công cụ biểu đồ của nền tảng. Mặc dù IG có thể làm việc với dịch vụ khách hàng và phí của mình, nhà môi giới là tài sản cho các nhà giao dịch ngoại hối mới và những người thích giao diện hợp lý hơn.
Tốt nhất cho
FOREX.com là một cửa hàng duy nhất dành cho các nhà giao dịch ngoại hối. Với một loạt các loại tiền tệ có thể giao dịch, tài khoản tối thiểu thấp và một nền tảng giao dịch ấn tượng, FOREX.com là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà môi giới đang tìm kiếm một cơ sở để giao dịch tiền tệ của họ. Các nhà giao dịch mới cũng như các cựu chiến binh dày dạn kinh nghiệm sẽ yêu thích trung tâm nghiên cứu và giáo dục mở rộng của FOREX.com, nơi cung cấp các khóa học giao dịch ngoại hối miễn phí, đầy đủ thông tin ở nhiều cấp độ kỹ năng. Mặc dù FOREX.com rất ấn tượng, nhưng hãy nhớ rằng nó không phải là một nhà môi giới tiêu chuẩn.
Tốt nhất cho