Hệ thống Ngân hàng Cho vay Mua nhà Liên bang (FHLB) là một doanh nghiệp được chính phủ tài trợ đảm bảo có nhiều vốn có sẵn cho các khoản vay thế chấp nhà đủ điều kiện. Đây là một nhóm gồm 11 ngân hàng hoạt động vừa riêng lẻ vừa là một đơn vị cung cấp vốn cho vay một cách đáng tin cậy và an toàn cho hàng nghìn tổ chức tài chính thành viên.
Các ngân hàng và tổ chức tín dụng cá nhân cần có thể tự vay tiền tại một tỷ lệ thấp để tiếp tục cho vay thế chấp rất cần thiết. Hệ thống FHLB là một tổ chức tự duy trì hoạt động không yêu cầu tiền thuế và giúp giữ chi phí thấp hơn cho các tổ chức thành viên. Dưới đây là những điều cần biết về Hệ thống FHLB trong trường hợp bạn bắt gặp hệ thống này trong quá trình mua nhà.
Được thành lập vào năm 1932 sau cuộc Đại suy thoái và được giám sát bởi Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA), Hệ thống Ngân hàng Cho vay Mua nhà Liên bang (FHLB) bao gồm 11 ngân hàng tại các thành phố lớn trên khắp Hoa Kỳ Khoảng 80% các tổ chức cho vay ở Hoa Kỳ dựa vào Hệ thống FHLB.
Mỗi FHLB cho các tổ chức tài chính thành viên phát hành các khoản vay bất động sản. Bằng cách cho ngân hàng khu vực này vay với chi phí thấp, các tổ chức thành viên có thể cho khách hàng vay thế chấp với chi phí thấp hơn những gì họ có thể nếu không có nguồn tài chính này. Đổi lại, và như một điều kiện để trở thành thành viên của họ, các tổ chức mua cổ phiếu của ngân hàng trong khu vực của họ.
Bên cạnh việc mua cổ phiếu trong FHLB, các ngân hàng thành viên cũng phải mua hoặc bắt nguồn các khoản vay thế chấp, cũng như có ít nhất 10% tổng tài sản của họ trong các khoản vay thế chấp nhà ở.
Những “ngân hàng dành cho ngân hàng” này là các doanh nghiệp được chính phủ tài trợ, như Fannie Mae và Freddie Mac. Nhưng không giống như những thực thể đó, Hệ thống FHLB không bảo đảm hoặc bảo đảm cho các khoản vay thế chấp. Thay vào đó, nó tập trung vào việc giữ nguồn vốn chi phí thấp cho các ngân hàng và hiệp hội tín dụng để họ có thể tiếp tục phát hành các khoản vay thế chấp và không gặp vấn đề về dòng tiền.
Ví dụ:nếu một công đoàn tín dụng địa phương ở Indiana mua cổ phiếu trong FHLB của Indianapolis và sau đó họ nhận được số lượng đơn thế chấp cao hơn mức trung bình từ những người nộp đơn đủ tiêu chuẩn, họ có thể yêu cầu “tạm ứng” từ FHLB (một loại cho vay). Họ sẽ nhận được một mức lãi suất đủ thấp để họ vẫn có thể trang trải chi phí của mình cho các khoản vay thế chấp này, duy trì hoạt động kinh doanh của mình trong khi cung cấp nhiều thế chấp hơn cho những người nộp đơn đủ điều kiện. Sau đó, liên minh tín dụng sử dụng các khoản thế chấp nhà ở của mình như một hình thức thế chấp cho khoản tạm ứng.
Hệ thống FHLB quản lý để giữ độc lập với tiền thuế thông qua cổ phiếu tổ chức thành viên mua. Các ngân hàng này cũng phát hành một loại bảo đảm nợ được gọi là “nghĩa vụ hợp nhất” trên thị trường vốn. Các chương trình nợ này tạo ra doanh thu để duy trì Hệ thống FHLB hoạt động.
Các ngân hàng nằm ở Atlanta, Boston, Chicago, Cincinnati, Dallas , Des Moines, Indianapolis, New York, Pittsburgh, San Francisco và Topeka. Mặc dù họ là mỗi đơn vị riêng biệt với hội đồng quản trị, nhưng họ hoạt động như một hệ thống để ban hành các nghĩa vụ hợp nhất của họ.
FHFA giám sát và điều chỉnh các ngân hàng để đảm bảo rằng họ đang hoạt động tốt, trong bối cảnh tình hình bất thường của họ là một doanh nghiệp tư nhân phải chịu sự giám sát cụ thể của chính phủ.
Một phần lớn lý do tại sao những ngân hàng này đặc biệt hữu ích là chúng tạo ra ngân hàng có thể cung cấp các khoản vay cho những nhóm dân cư không được phục vụ mà họ có thể không có động cơ tài chính để phục vụ. Cả bản thân các Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang và FHFA nhìn chung nhận thấy khả năng tiếp cận nhiều hơn với nguồn vốn thế chấp có liên quan đến việc tăng quyền sở hữu nhà cho những người đã không được đáp ứng với các khoản vay thế chấp trong quá khứ.
Hệ thống FHLB đã có từ năm 1932. Các nghĩa vụ hợp nhất của nó bao gồm trái phiếu và giấy báo chiết khấu, thường được coi là những khoản đầu tư an toàn hơn. Trong cuộc khủng hoảng nhà ở năm 2008, các doanh nghiệp được chính phủ tài trợ liên quan đến thế chấp, Fannie Mae và Freddie Mac phải được bảo vệ với quyền bảo quản đã sử dụng tiền của người đóng thuế để bù đắp thiệt hại của họ. Do cách thức tài trợ của Hệ thống FHLB, nó đã được bảo vệ khỏi một số tác động khắc nghiệt nhất của cuộc suy thoái năm 2008. Điều này cho phép hệ thống tiếp tục mà không cần sự hỗ trợ của chính phủ.
Có nghĩa là, khi các tổ chức tài chính bắt đầu sử dụng Hệ thống FHLB nhiều hơn hoặc tập trung vào các loại tiến bộ cụ thể, các nhà kinh tế đánh giá liệu các ngân hàng có trở nên dễ bị tổn thương hơn trước các cú sốc thị trường hay không.
Ví dụ:đã từng có một FHLB khác ở Seattle, nhưng ngân hàng không thể phục hồi sau cuộc khủng hoảng tài chính. Vào năm 2015, quyết định sáp nhập Seattle với Des Moines FHLB. Mặc dù nghị quyết này dường như đã có hiệu quả, các nhà kinh tế và các cơ quan chính phủ như FHFA vẫn theo dõi cách các ngân hàng cho vay vì sự thất bại của nhiều Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang sẽ có những ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế.