Vào ngày 3 tháng 10 năm 2017, Cơ quan Quản lý Thuế Liên bang Thụy Sĩ (“SFTA”) đã cập nhật Thông tư số 15 về việc đánh thuế trái phiếu và các công cụ tài chính phái sinh.

Sửa đổi đã được thực hiện chủ yếu liên quan đến trái phiếu trả lãi một lần, các sản phẩm phái sinh được đảm bảo bằng vốn, trái phiếu do các công ty tập đoàn nước ngoài phát hành với sự bảo lãnh của một công ty mẹ thuộc tập đoàn Thụy Sĩ có liên quan và các sản phẩm có cấu trúc. Hơn nữa, chúng tôi đã đưa ra những lời giải thích rõ ràng về tác động thuế của lãi suất âm.

• Trái phiếu có lãi suất gốc định kỳ , do môi trường lãi suất thấp hiện tại không có hoặc thậm chí là lợi tức âm khi phát hành, nên không đủ tiêu chuẩn là chứng khoán chủ yếu hoặc chỉ chịu lãi một lần (trái phiếu IUP).
• Các Đơn vị / Ghi chú được Bảo vệ Vốn , trong ngắn hạn CPU (N), đủ điều kiện trong số những người khác như là các công cụ phái sinh được đảm bảo về vốn. Thời hạn của nghĩa vụ - trái với quyền chọn và trái phiếu chuyển đổi - thường chỉ từ một đến hai năm.
• Trái phiếu do các công ty tập đoàn nước ngoài phát hành với sự bảo lãnh của một công ty mẹ thuộc tập đoàn Thụy Sĩ có liên quan phải đủ điều kiện là trái phiếu trong nước, trong trường hợp số tiền gốc của trái phiếu chảy ngược trở lại pháp nhân Thụy Sĩ trực tiếp hoặc gián tiếp. Trong trường hợp này, thu nhập từ trái phiếu đó phải chịu thuế khấu trừ. Việc chảy ngược trở lại lãnh thổ trong nước được phép trong trường hợp số vốn do tổ chức nước ngoài (tổ chức phát hành) chuyển cho tổ chức trong nước không vượt quá vốn chủ sở hữu của công ty tập đoàn nước ngoài tại ngày kết thúc kỳ kế toán năm.
• Lợi ích từ các sản phẩm có cấu trúc chẳng hạn như hợp đồng tương lai nhỏ được nắm giữ dưới dạng tài sản tư nhân không đủ điều kiện là tăng vốn miễn thuế trong trường hợp mức tài trợ trước vượt qua giới hạn có thể chấp nhận là 25% giá trị hợp đồng hoặc trong trường hợp tài sản cơ sở không phải là tài sản cơ bản có thể tạo ra lợi nhuận từ vốn, chẳng hạn như trái phiếu.
• Thuật ngữ phi kỹ thuật "lãi suất âm" được sử dụng cho hoa hồng hoặc phí bảo hiểm của nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận vì sự an toàn cho khoản đầu tư của mình. Do đó, các nhà đầu tư tư nhân không được phép khấu trừ khoản phí bảo hiểm này như một khoản chi phí từ thu nhập hoặc bù đắp nó với các khoản lãi phải thu hoặc các thành phần thu nhập khác. Do đó, khoản phí bảo hiểm này đủ điều kiện là lỗ vốn cho các mục đích tính thuế.
• Lãi suất âm đối với số dư tín dụng được giữ như tài sản riêng (do lãi suất âm của các khoản tiền gửi tại Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ) có thể được khấu trừ dưới dạng chi phí vốn. Các số dư tín dụng được coi là tài sản riêng là tiền gửi ngân hàng (tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi và số dư tài khoản vãng lai, tài khoản trả lương cũng như tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi gọi). Đối với các loại tiền gửi này, có thể có bằng chứng về lãi âm vì số tiền, thời hạn và do đó có thể xác định được tổng số lãi âm. Điều này không thể thực hiện được trong trường hợp chứng khoán nợ thị trường (bất kể chủ yếu là lãi một lần hay không) do việc hình thành giá của các chứng khoán này được xác định bởi nhiều yếu tố ảnh hưởng khác nhau, do đó không thể xác định phần lãi âm có thể tính phí cho thời gian nắm giữ cá nhân.

Đề xuất của Deloitte

Chúng tôi khuyên các nhà cung cấp dịch vụ tài chính thực hiện các sửa đổi nêu trên của SFTA xem xét và đánh giá tác động tiềm tàng đối với hoạt động kinh doanh của họ. Đặc biệt, chúng tôi khuyến nghị các ngân hàng và các tổ chức phát hành sản phẩm tài chính khác đánh giá xem bảng điều khoản và báo cáo thuế khách hàng của họ có cần được sửa đổi để phù hợp với những thay đổi này hay không .