Các khoản đầu tư vào môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp (ESG) đang trở nên được xác định và quản lý chặt chẽ hơn ở Châu Âu, chẳng hạn như thông qua Quy định tiết lộ tài chính bền vững của EU (SFDR) và phân loại của EU cho các hoạt động bền vững. Một bộ tiêu chí rõ ràng xác định xem một hoạt động có bền vững với môi trường hay không sẽ làm giảm hoạt động quét rác xanh.
Ở APAC, sự khác biệt lớn về chính trị, kinh tế và xã hội giữa các quốc gia chuyển thành các quy định tài chính bền vững đa dạng. Ngay cả đối với các yếu tố ESG dễ đo lường và so sánh nhất - ví dụ như phát thải carbon - vẫn không có mục tiêu chung trong khu vực. Chỉ có Trung Quốc (cam kết trở thành trung hòa carbon vào năm 2060), Hàn Quốc (2050), Nhật Bản (2050), New Zealand (2050) và Indonesia (2060) là đặt mục tiêu không có thực, dẫn đến các cách tiếp cận và tiến bộ khác nhau trong điều tiết các hoạt động tài chính bền vững.
Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy một số điểm chung và xu hướng trong khu vực trong các yêu cầu công bố thông tin của ESG, các tiêu chuẩn sản phẩm tài chính bền vững và các khuyến khích tài chính cho các sản phẩm và hoạt động tài chính bền vững.
Tất cả các thị trường chính ở APAC đều đã có hướng dẫn công bố thông tin về ESG và là đối tác của Sáng kiến Sở giao dịch chứng khoán bền vững của Liên hợp quốc. Các sàn giao dịch chứng khoán cũng đã cung cấp hướng dẫn bằng văn bản về báo cáo ESG phù hợp với các tiêu chuẩn toàn cầu, chẳng hạn như Tiêu chuẩn Sáng kiến Báo cáo Toàn cầu (GRI), Lực lượng Đặc nhiệm về Công bố Tài chính Liên quan đến Khí hậu (TCFD), Ban Tiêu chuẩn Công bố Khí hậu (CDSB) , và / hoặc Hội đồng Báo cáo Tích hợp Quốc tế (IIRC). Điều này có nghĩa là các công ty niêm yết được yêu cầu xuất bản các báo cáo ESG hàng năm bao gồm thông tin quan trọng về ESG theo cả định lượng và định tính.
Các sở giao dịch tại Malaysia, Thái Lan, Việt Nam, Philippines và Hồng Kông đã yêu cầu báo cáo ESG như một quy tắc niêm yết bất kể quy mô công ty. Bất kỳ công ty nào được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Philippines không gửi báo cáo ESG sẽ bị phạt vì báo cáo không đầy đủ.
Các quốc gia đã đặt mục tiêu không có thực trong khu vực đã phát triển các quy định và hướng dẫn ở cấp tiểu bang. Ví dụ:Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) và Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) của Hàn Quốc khuyến khích các tổ chức tài chính tăng cường công bố thông tin dựa trên khuôn khổ TCFD, có nghĩa là họ phải tiết lộ về quản trị, chiến lược, quản lý rủi ro, các chỉ số của tổ chức, và các mục tiêu định lượng và chất lượng liên quan đến các rủi ro liên quan đến khí hậu.
Với việc EU đẩy mạnh và thiết lập Chỉ thị báo cáo phát triển bền vững của doanh nghiệp (CSRD) và bắt buộc phải báo cáo phi tài chính, đồng thời với việc các nước APAC hàng đầu cam kết thực hiện các mục tiêu không có net-zero, nhiều quốc gia trong khu vực sẽ tuân theo để đặt ra các quy định chặt chẽ hơn về tính bền vững báo cáo trong tương lai gần. Vào tháng 8 năm 2021, Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore (SGX) cũng đã tiến hành một cuộc tham vấn công chúng về kế hoạch bắt buộc công bố thông tin liên quan đến khí hậu trong các báo cáo bền vững của các công ty.
Mặc dù các sản phẩm như cho vay xanh và cho vay liên kết bền vững đã được triển khai tại APAC, nhưng khách hàng và nhà đầu tư vẫn thận trọng về hoạt động rửa xanh. Theo Sáng kiến Trái phiếu Khí hậu (CBI), Trung Quốc là nhà phát hành trái phiếu xanh lớn thứ hai trong năm 2019 với 31,3 tỷ USD phát hành, sau Mỹ (51,3 tỷ USD phát hành), nhưng 24,2 tỷ USD phát hành trái phiếu xanh của Trung Quốc đã bị loại khỏi những con số này. bởi vì chúng không phù hợp với các định nghĩa về trái phiếu xanh quốc tế.
Với các yêu cầu về giảm thiểu và thích ứng với khí hậu của hệ thống phân loại của EU đã sẵn sàng được áp dụng bắt đầu từ tháng 1 năm 2022, các cơ quan quản lý trong khu vực APAC cũng đang nghiên cứu về các phân loại bền vững.
Trung Quốc đã ban hành danh mục trái phiếu xanh từ năm 2015, được cập nhật vào năm 2021. Nước này gần đây cũng đã công bố hợp tác với EU để áp dụng phân loại chung cho các khoản đầu tư xanh, nhằm thực hiện một hệ thống phân loại được cả hai công nhận cho các hoạt động môi trường của các doanh nghiệp. đến cuối năm 2021.
Vào năm 2020, các bộ trưởng tài chính và thống đốc ngân hàng trung ương từ các thành viên của Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á (ASEAN) đã tuyên bố ủng hộ việc phân loại ASEAN về tài chính bền vững. Chính phủ Hàn Quốc cũng đã thông báo rằng họ sẽ thành lập K-taxonomy để giúp xác định các ngành công nghiệp bền vững với môi trường và các hoạt động kinh tế.
Với việc hình thành và tiêu chuẩn hóa các cơ chế phân loại này, các công ty dịch vụ tài chính trong khu vực sẽ phải đặt ra các tiêu chuẩn khắt khe hơn cho các sản phẩm tài chính xanh.
Các cơ quan quản lý đang sử dụng chính sách tiền tệ và các khoản trợ cấp để khuyến khích dòng vốn cho các nỗ lực biến đổi khí hậu.
Để hỗ trợ mục tiêu không có ròng, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã đưa ra một biện pháp cung cấp quỹ mới vào năm 2021; nó sẽ cung cấp vốn chống lại các khoản đầu tư hoặc cho vay của các tổ chức tài chính góp phần giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu với lãi suất 0%.
Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã khởi động Kế hoạch Tài trợ Tài chính Xanh và Bền vững (GSF) trong ngân sách từ năm 2021 đến 22 để cung cấp trợ cấp cho các công ty phát hành trái phiếu đủ điều kiện và những người đi vay để trang trải chi phí phát hành trái phiếu (lên đến 2,5 triệu đô la Hồng Kông, tương đương đến $ 320K) và dịch vụ đánh giá bên ngoài (lên đến HK $ 800K, tương đương với $ 100K).
Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) đã khởi động Chương trình tài trợ khoản vay liên kết xanh và bền vững (GSLS), nhằm tìm cách hỗ trợ các doanh nghiệp có được nguồn tài chính xanh và bền vững bằng cách trích lập lên đến 100.000 đô la Singapore (75 nghìn đô la Mỹ) chi phí tham gia độc lập các nhà cung cấp dịch vụ để xác nhận các thông tin xác thực về tính bền vững và xanh của khoản vay.
Các kế hoạch này đã cung cấp cho các công ty dịch vụ tài chính một tình huống kinh doanh vững chắc để đẩy nhanh tốc độ tiếp thị các sản phẩm và dịch vụ ESG. Tuy nhiên, vì các cơ chế phân loại bền vững ở nhiều nước APAC vẫn chưa được hình thành, các nhà đầu tư, khách hàng và thậm chí cả những người thực hành sẽ tiếp tục đấu tranh để xác định các thông lệ tốt trong khu vực.
Các công ty hàng đầu nên tham khảo các tiêu chuẩn và quy định toàn cầu để hướng dẫn thực hành ESG của họ nhằm đảm bảo thành công lâu dài hơn.