Nếu có một thứ bạn nên loại bỏ từ năm 2020 (ngoài đại dịch), thì đó chính là tính dễ bị tổn thương của hành tinh chúng ta. Năm 2020 là năm nóng thứ hai được ghi nhận, xếp ngay sau năm 2019. Thập kỷ trước đã tạo ra 7 trong số 10 năm nóng nhất trong lịch sử. Thời tiết khắc nghiệt đang diễn ra thường xuyên hơn, từ cháy rừng ở Úc đến Texas tuyên bố khẩn cấp sau khi nhiệt độ xuống thấp kỷ lục. Ngoài biến đổi khí hậu, còn có sự gia tăng bất bình về chủng tộc và xã hội giữa mọi người khi sự bất bình đẳng ngày càng sâu sắc trong xã hội.
Nhiều chính phủ và các cá nhân vị tha đang làm hết sức mình để chống lại điều này. Chúng ta có thể làm gì khác với tư cách cá nhân?
Điều gì sẽ xảy ra nếu có một cách nào đó để các nhà đầu tư như chúng tôi thực hiện vai trò của mình, làm cho thế giới của chúng tôi trở nên tốt đẹp hơn VÀ đồng thời tạo ra lợi nhuận cao cho danh mục đầu tư của chúng tôi?
ESG là viết tắt của Quản trị môi trường, xã hội và doanh nghiệp . Đầu tư ESG là một chiến lược đầu tư xem xét tác động của một công ty đối với môi trường, các khía cạnh xã hội của nó và cách thức nó được quản lý.
Những vấn đề như vậy bao gồm biến đổi khí hậu, đa dạng giới và nhiều vấn đề khác. Các nhà đầu tư áp dụng chiến lược như vậy đều có chung mục tiêu là tối đa hóa lợi nhuận tài chính trong khi vẫn làm tốt cho hành tinh.
Nguồn:unpri.org
Các khía cạnh môi trường của ESG bao gồm nhiều yếu tố trong đó một công ty đang tác động đến hành tinh theo cả cách tích cực và tiêu cực. Chúng bao gồm nhưng không giới hạn ở:
Các khía cạnh xã hội là yếu tố liên quan đến con người của một công ty.
Nó xem xét cách nhân viên của họ được đối xử, cách một công ty đối xử với khách hàng và nhà cung cấp của mình, cũng như cách công ty ảnh hưởng đến tính xã hội nói chung. Chúng bao gồm nhưng không giới hạn ở:
Các khía cạnh quản trị xem xét sức mạnh của ban giám đốc cũng như cách các cổ đông được đối xử. Chúng bao gồm nhưng không giới hạn ở:
Có 2 lý do chính khiến các nhà đầu tư sử dụng khuôn khổ này.
Bằng cách đầu tư vào các công ty có các hoạt động bền vững, nó không chỉ khuyến khích các công ty tiếp tục các hoạt động này mà còn gây áp lực buộc các công ty có các thực hành đáng ngờ về mặt đạo đức phải thay đổi.
Điều này có thể không phải là trực quan nhất nhưng có những nghiên cứu cho thấy cổ phiếu ESG có thể cho phép các nhà đầu tư đạt được lợi tức rủi ro tốt hơn và thậm chí tốt hơn thị trường.
Cổ phiếu ESG có xu hướng hoạt động tốt hơn thị trường rộng lớn hơn bởi vì họ sở hữu những thuộc tính tích cực nhất định có nhiều khả năng dẫn đến sự phát triển trong tương lai cho công ty.
Ví dụ, một lực lượng lao động đa dạng được đối xử tốt có thể tạo ra nhiều ý kiến khác nhau. Nó cũng có thể tạo ra một lực lượng lao động chăm chỉ và có động lực hơn. Điều này góp phần mang lại kết quả tài chính tốt hơn cho các công ty, mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư. Công ty khởi nghiệp về quản lý tài sản Arabesque nhận thấy rằng các công ty thuộc S&P 500 ở nhóm ngũ phân vị cao nhất về ESG hoạt động tốt hơn các công ty trong nhóm ngũ phân vị dưới cùng hơn 25% giữa 2014 và 2018.
Ngoài ra, giá cổ phiếu của các công ty tập trung vào ESG cũng được cho là ít biến động hơn .
Trong một nghiên cứu khác được thực hiện bởi S&P Global Market Intelligence, trong số 26 quỹ ESG, 19 quỹ hoạt động tốt hơn S&P 500 ETF . Ngay cả công ty hoạt động kém nhất năm 2020, Parnassus Endeavour Fund, cũng đạt 17,7%. Hiệu suất mạnh mẽ này được hỗ trợ bởi tỷ trọng lớn hơn trong cổ phiếu các công ty công nghệ lớn, đây là một xu hướng khá phổ biến vì nhiều công ty công nghệ này trùng với mục tiêu đầu tư của ESG.
Nguồn:S&P Global Market Intelligence
Ngoài đầu tư ESG, bạn có thể đã nghe nói về các khuôn khổ như “đầu tư bền vững” và “đầu tư tác động”. Mặc dù chúng thường được sử dụng thay thế cho nhau, nhưng có một số điểm khác biệt chính.
Đầu tư ESG xem xét các thông lệ về môi trường, xã hội và quản trị của công ty cùng với phân tích tài chính truyền thống. Mặc dù có ý thức xã hội bao trùm, nhưng mục tiêu chính của việc đầu tư ESG là hiệu suất tài chính của các công ty ESG.
Đầu tư SRI tiến xa hơn ESG bằng cách chủ động loại bỏ hoặc lựa chọn các khoản đầu tư theo các nguyên tắc đạo đức, niềm tin cá nhân và / hoặc tôn giáo.
Các nhà đầu tư của SRI nhằm mục đích cân bằng giữa việc tạo ra lợi nhuận và các nguyên tắc thực hành kinh doanh. Ngay cả khi một công ty có thể mang lại lợi nhuận cao, nhà đầu tư SRI có thể chọn bỏ qua nó.
Một số ngành mà các nhà đầu tư SRI có xu hướng tránh bao gồm sản xuất rượu, sản xuất quốc phòng, công nghiệp cờ bạc và các công ty sử dụng nhiên liệu hóa thạch.
Đầu tư tác động còn đưa nó đi xa hơn. Hiệu quả tài chính chỉ là thứ yếu đối với nhà đầu tư có tác động.
Thay vào đó, mục tiêu chính là giúp doanh nghiệp hoàn thành các mục tiêu cụ thể có lợi cho xã hội và / hoặc môi trường. Mặc dù các nhà đầu tư vẫn có thể tạo ra một số lợi nhuận nhất định, nhưng điều này thường không phải là một hậu quả không mong muốn.
Như đã đề cập ở trên, đầu tư ESG có thể tạo ra lợi nhuận điều chỉnh rủi ro cao hơn cho các nhà đầu tư. Các công ty cam kết thực hiện các phương thức kinh doanh bền vững đã chứng tỏ hoạt động tốt hơn các công ty cùng ngành của họ .
So với S &P500, iShares Trust ESG MSCI USA Leaders ETF đã hoạt động khá tốt trong 5 năm qua.
Nguồn:TradingView
Thứ nhất, đã có nhiều sự ủng hộ hơn về mặt cơ sở đối với các mối quan tâm về môi trường và xã hội từ người dân. Chúng ta đang chứng kiến nhiều phong trào về môi trường và xã hội thúc giục các chính phủ thực hiện những thay đổi đáng kể.
Từ hình ảnh bên dưới, chúng ta cũng có thể thấy sự gia tăng tìm kiếm về đầu tư ESG trong 5 năm qua khi công chúng biết đến và quan tâm hơn đến lĩnh vực này.
Ngoài các cá nhân, các công ty đang làm nhiều hơn thế quá.
Với sự quan tâm nhiều hơn từ công chúng, các công ty như Surbana Jurong Group đã tận dụng xu hướng bền vững để huy động tiền mặt trong khi vẫn làm tốt cho môi trường. Gần đây Tập đoàn Surbana Jurong đã phát hành một trái phiếu liên kết bền vững trị giá 250 triệu đô la đã được đăng ký quá mức hơn 6 lần. Mối quan hệ đó ràng buộc công ty với một số mục tiêu bền vững nhất định, trong đó một trong số đó là đạt được mức phát thải carbon ròng bằng 0 tại khuôn viên của công ty vào năm 2030.
Bên ngoài Singapore, chúng tôi thậm chí còn có công ty dầu khí lớn như Shell đang trong quá trình tái cấu trúc. Công ty đã mạo hiểm với những cách sản xuất điện sạch hơn như ethanol, quạt gió ngoài khơi, năng lượng mặt trời và cả hydro. Nó đặt mục tiêu trở thành một doanh nghiệp năng lượng không phát thải ròng vào năm 2050, một mục tiêu khá tham vọng đối với một công ty dầu mỏ truyền thống. Tuy nhiên, điều này cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các doanh nghiệp để hướng tới một mô hình kinh doanh bền vững hơn.
Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, các chính phủ trên khắp thế giới đang làm nhiều hơn thế .
Tại Singapore, chính phủ đã công bố các kế hoạch cụ thể hơn để giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu. Một số sáng kiến này bao gồm loại bỏ dần ô tô ICE để thay thế cho EV và cũng tăng gấp bốn lần việc triển khai năng lượng mặt trời của chúng tôi lên mức đỉnh 1,5 gigawatt vào năm 2025.
Tại Hoa Kỳ, chính quyền của Biden cũng đã cam kết chống biến đổi khí hậu với việc Hoa Kỳ tái gia nhập hiệp định Paris vào ngày đầu tiên của ông.
Với sự quan tâm ngày càng tăng, chúng tôi đã thấy sự gia tăng đều đặn tài sản của các quỹ bền vững trên toàn cầu. Tài sản toàn cầu tăng 29% lên 1,65 nghìn tỷ USD trong quý 4 năm 2020.
Trong ngắn hạn, các nhà đầu tư ESG có thể được hưởng lợi từ dòng vốn ròng vào lĩnh vực này, dẫn đến tăng trưởng vô cơ.
Trong một thời gian dài, các cá nhân khó có thể tạo ra tác động tích cực do tài chính hạn hẹp. Tuy nhiên, với việc đầu tư ESG, bạn có thể thực hiện công việc của mình ngay bây giờ trong khi tạo ra lợi nhuận cho thời gian nghỉ hưu của bạn.
Công nghệ xanh, ô tô không người lái và thanh toán di động chỉ là một số ngành có tiềm năng to lớn và cũng rất tốt cho môi trường.
Chà, có một số cách. Bạn có thể chọn mua một ETF / Quỹ có chứa một rổ các công ty ESG hoặc tự chọn chúng.
Có rất nhiều quỹ ETF ESG ngoài kia và hầu hết đều có những cách khác nhau để tìm kiếm các công ty ESG đầu tư vào.
Nguồn:etf.com
Để biết thêm chi tiết, hãy xem những khách hàng tiềm năng của họ, họ sẽ cho bạn biết cách họ lựa chọn các công ty ESG.
Đây là một ETF mà bạn có thể xem xét.
iShares MSCI USA ESG Select ETF (NASDAQ:SUSA)
ETF này tìm cách theo dõi kết quả đầu tư của một chỉ số bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình của Hoa Kỳ của các công ty có hiệu suất quản trị, xã hội và môi trường cao so với các công ty cùng ngành.
Cổ phiếu hàng đầu của nó bao gồm các tên tuổi phổ biến như Microsoft và Apple.
Nếu bạn muốn nhận được lợi nhuận tốt hơn, bạn có thể tự cân nhắc chọn các công ty ESG. Dưới đây là một số bước để tìm hiểu thêm.
Đầu tiên, bạn có thể xem báo cáo phát triển bền vững của công ty, báo cáo này sẽ cho bạn biết công ty đã và đang làm gì.
Tiếp theo, hãy xem các báo cáo trên phương tiện truyền thông để cập nhật tình hình kinh doanh của công ty cũng như cách họ đối xử với nhân viên của mình. Một cách tuyệt vời khác để đánh giá sự đối xử của nhân viên là đọc các bài đánh giá của nhân viên trên các trang web như Glassdoor.com.
Ngoài ra, có một số công cụ như xếp hạng Bền vững và MSCI ESG mà bạn có thể sử dụng để tìm cổ phiếu ESG.
Sustainablenalytics là công ty hàng đầu toàn cầu về nghiên cứu và xếp hạng ESG, thuộc sở hữu của MorningStar.
Công cụ này cho phép các nhà đầu tư so sánh hiệu suất ESG của các công ty với các công ty cùng ngành và trên các thị trường khác nhau.
MSCI là một công ty khác cung cấp xếp hạng ESG của công ty cũng như phân tích về thành phần nào hoạt động tốt và thành phần nào không.
Dưới đây là một số công ty ESG được đánh giá cao mà bạn có thể bắt đầu nghiên cứu:
Luôn luôn có hai mặt của một đồng xu. Đây là hai rủi ro chính khi đầu tư vào ESG:
Đây là một rủi ro lớn khi đầu tư vào ESG. Điều gì xác định xếp hạng ESG của một công ty rất chủ quan, tùy thuộc vào người đánh giá. Các trường phái tư tưởng khác nhau vốn dĩ sẽ tạo ra các điểm khác nhau giữa các công ty xếp hạng trên cùng một công ty.
Ví dụ, bạn có nghĩ rằng một công ty nhiên liệu hóa thạch nên là một phần của quỹ ESG? Một nhóm lập luận rằng miễn là công ty nhiên liệu hóa thạch hoạt động hiệu quả nhất trong lĩnh vực của mình, thì nó sẽ thân thiện với môi trường hơn nhiều và do đó nên được đưa vào. Nhóm khác tin rằng bất kể một công ty nhiên liệu hóa thạch hoạt động hiệu quả đến đâu, nó vẫn là một công ty đóng góp chính vào biến đổi khí hậu và do đó cần được loại trừ.
Loại tranh luận này là thách thức hiện tại mà các nhà đầu tư ESG đang phải đối mặt. Mặc dù các hướng dẫn đang bắt đầu có hiệu lực khi ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu quan tâm đến khuôn khổ đầu tư này, nhưng sẽ cần thời gian để có một tiêu chuẩn được công nhận rộng rãi.
Xếp hạng ESG do các nhà cung cấp dữ liệu bên thứ 3 như MSCI và S Bền vững cung cấp thường dựa trên sự tiết lộ của công ty về những nỗ lực của họ để hướng tới các mục tiêu ESG. Tuy nhiên, vấn đề là hầu hết các quốc gia không yêu cầu các công ty theo dõi hiệu suất ESG của họ.
Thông tin duy nhất mà các nhà đầu tư có thể nắm được là từ các báo cáo tài chính của họ, điều này khiến cho việc sàng lọc các công ty tốt và xấu trở nên khó khăn.
Để làm cho mọi thứ tồi tệ hơn, một số công ty thậm chí còn đi đến mức tẩy rửa hoạt động của họ bằng cách tạo ấn tượng sai lầm rằng họ đang làm tốt.
Đầu tư vào ESG vẫn đang ở giai đoạn đầu với các hướng dẫn vẫn đang được hoàn thiện. Tuy nhiên, ngày càng có nhiều sự quan tâm đến phong cách đầu tư như vậy trong những năm qua.
Trong tương lai, tôi sẽ tiếp tục với thói quen thông thường của mình là phân tích một công ty bằng các chỉ số đo lường truyền thống. Sau khi hoàn thành, tôi sẽ so sánh điểm ESG của các công ty này và ưu tiên công ty nào được xếp hạng cao hơn.
Tất cả chúng ta hãy làm phần việc của mình, nếu không, chúng ta có thể có một kịch bản về ngày tận thế như được miêu tả trong Snowpiercer 😊