Square đã thông báo rằng họ sẽ mua Afterpay với giá 29 tỷ đô la Mỹ. Là một người Úc, tôi phải thừa nhận một chút tự hào về Afterpay do Úc xây dựng đã có vị trí trên trường toàn cầu với thương vụ này, thương vụ lớn nhất trong lịch sử doanh nghiệp Úc.
Có vẻ như tất cả mọi người đang tham gia vào sự bùng nổ mua ngay-trả-sau (BNPL). Những gì được bắt đầu bởi fintech, chẳng hạn như Affirm, Afterpay và Klarna, hiện đã có các nhà phát hành thẻ tín dụng, công ty thanh toán và các ngân hàng truyền thống kêu gọi tham gia.
Việc Square mua Afterpay sẽ giống như thêm nhiên liệu tên lửa vào ngọn lửa, thúc đẩy người tiêu dùng và người bán tiếp tục áp dụng BNPL ở thị trường Hoa Kỳ.
Quy định sẽ làm giảm ngọn lửa BNPL? Có khả năng. Cho đến nay, thị trường BNPL hầu như không được kiểm soát. Một số người chơi chỉ thực hiện kiểm tra tín dụng mềm trước khi cho khách hàng vay và những người khác như Afterpay không kiểm tra tín dụng.
Trên khắp thế giới, các cơ quan quản lý đang xem xét kỹ hơn thị trường này với mục đích tăng cường bảo vệ người tiêu dùng. Sự giám sát kỹ lưỡng đó có thể sẽ là âm nhạc đến tai của các ngân hàng truyền thống, vốn tin rằng nó có thể san bằng sân chơi, nhưng nó có thể làm tăng rào cản đối với những người mới tham gia, ngay cả đối với những người tiêu dùng đang tìm cách tận dụng BNPL - đặc biệt là đối với những người không thể truy cập hoặc làm không muốn các sản phẩm tín dụng truyền thống.
Việc mua lại Afterpay là một bước nữa đối với mong muốn thống trị lĩnh vực ngân hàng và thanh toán của các doanh nghiệp nhỏ. Chỉ hai tuần trước, công ty đã ra mắt Square Banking, kết hợp tài khoản séc, thẻ ghi nợ, tài khoản tiết kiệm và khoản vay, đồng thời kết nối chúng trực tiếp với việc bán hàng và thanh toán của người bán thông qua Square. Việc thêm dịch vụ BNPL sẽ mang lại cho người tiêu dùng và người bán giá trị bổ sung và củng cố hệ sinh thái hơn nữa, giúp Square dễ dàng thu hút người bán rời khỏi các ngân hàng truyền thống.
Sau cuộc khủng hoảng tài chính, chúng ta đã chứng kiến những kẻ phá sản đổ xô vào cho vay kinh doanh khi nhiều ngân hàng ngày càng gây khó khăn hơn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ, trong việc đảm bảo nguồn vốn mà họ cần. Nhưng hầu hết các ngân hàng này vẫn ở trong không gian ngân hàng kinh doanh cho các khoản tiền gửi. Chà, bây giờ các fintech lớn, các ông lớn công nghệ và các công ty thanh toán như Square cũng đang đến sau những khoản tiền gửi đó.
Hầu hết các công ty phát hành thẻ tín dụng đang tranh giành để thêm các tùy chọn cho vay trả góp vào thẻ của họ, làm mờ ranh giới giữa thẻ tín dụng và BNPL với những gì thực sự là một sản phẩm kết hợp. Trong thị trường đó, các tổ chức phát hành thẻ tín dụng chắc chắn có cách xử lý tốt hơn đối với mức độ tín nhiệm và sức khỏe tài chính của khách hàng của họ. (Hãy nhớ rằng hầu hết các nhà cung cấp BNPL fintech chỉ thực hiện kéo tín dụng mềm hoặc hoàn toàn không kiểm tra tín dụng.) Nhưng chính những người tiêu dùng trẻ hơn và những người không có quyền truy cập hoặc tránh xa các tùy chọn tín dụng quay vòng truyền thống là những người bị thu hút nhiều nhất bởi các dịch vụ BNPL. Chìa khóa thành công của BNPL đối với các tổ chức phát hành không phải thẻ tín dụng sẽ là quy mô và sức mạnh của hệ sinh thái người bán của họ - và mức độ họ nhúng sản phẩm tại điểm bán - và đây chắc chắn là điểm mạnh của Square.
Một điều cuối cùng:Các doanh nghiệp BNPL vẫn chưa được thử nghiệm bởi một cuộc suy thoái kinh tế lớn. Vẫn chưa chắc chắn rằng sự suy thoái và số lượng khách hàng mặc định gia tăng như vậy sẽ ảnh hưởng như thế nào đến các doanh nghiệp này.
Vui lòng liên hệ nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào hoặc muốn biết thêm.