Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thử và khám phá các tính năng chính và sự khác biệt nổi bật giữa ETF vàng so với SGB và SGB với vàng vật chất
Từ thời xa xưa, vàng đã là một mặt hàng được săn đón nhiều và vẫn tiếp tục như vậy. Nó cũng được coi là điềm lành trong nhiều nền văn hóa. Ngoài ra, nó không chỉ được coi là một lựa chọn đầu tư rất an toàn và được mong muốn mà nhiều người còn sử dụng nó để bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước sự biến động của thị trường và lạm phát. Trên thực tế, trong thời kỳ đại dịch toàn cầu đang diễn ra và hậu quả là bất ổn kinh tế, vàng đã trở thành lựa chọn đầu tư, do đó khiến giá lên mức cao kỷ lục vào tháng 8 năm ngoái.
Thông qua bài viết này, chúng ta sẽ khám phá một số cách phổ biến để đầu tư vào vàng và so sánh giữa ETF vàng với SGB và SGB với vàng vật chất.
Mặc dù vàng vật chất là một loại hàng hóa nổi tiếng và là một khái niệm tự giải thích, nhưng trước khi chúng ta so sánh và đối chiếu, trước tiên chúng ta hãy nhanh chóng tìm hiểu 2 lựa chọn nói trên.
ETF vàng (Quỹ giao dịch hối đoái) là một công cụ đầu tư dựa trên giá vàng vật chất trong nước. 1 đơn vị ETF này tương đương với 1 gam vàng nguyên chất 99,5%. Các ETF này được niêm yết trên cả NSE (National Stock Exchange of India Limited) và BSE (Bombay Stock Exchange) và có thể được mua và bán theo giá thị trường, giống như bất kỳ cổ phiếu thông thường nào khác. Có nghĩa là, khi bạn mua vàng, nó ở dạng điện tử và khi bạn bán hoặc mua lại thì bạn sẽ nhận được số tiền theo giá thị trường. Không có vàng vật chất nào tham gia vào giao dịch. Đây là một quá trình khá minh bạch và yêu cầu một tài khoản demat và phổ biến nhất là một nhà môi giới.
Nó rất phù hợp với những người muốn có vàng như một phần đầu tư của họ mà không gặp rắc rối khi cất giữ vàng ở dạng vật chất.
SGB (Trái phiếu vàng có chủ quyền) là một dạng chứng khoán được cung cấp và bảo lãnh bởi Chính phủ Ấn Độ và được phát hành bởi Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ. Cũng giống như ETF, chúng cũng thay thế cho việc sở hữu vàng vật chất. Trái phiếu này được phát hành với mệnh giá từ 1 gam trở đi với 1 gm là mức tối thiểu và 4kg là giới hạn đăng ký tối đa cho các nhà đầu tư cá nhân. Các trái phiếu này thường được phát hành theo đợt và được bán thông qua các văn phòng của hầu hết các ngân hàng tư nhân hàng đầu được quốc hữu hóa và một số ngân hàng tư nhân hàng đầu thông qua các phương thức ngoại tuyến và trực tuyến. Một trong những khía cạnh quan trọng trong ETF vàng so với SGB là Trái phiếu vàng chủ quyền được phát hành với giá cố định, được tính bằng giá trung bình của giá đóng cửa của vàng 999 nguyên chất trong 3 ngày làm việc cuối cùng của tuần ngay trước khi đăng ký giai đoạn =Stage. Giá mua lại cũng được tính tương tự như giá phát hành.
Theo truyền thống, đây là hình thức đầu tư vàng phổ biến nhất trong nước. Nó có thể dễ dàng tiếp cận với tất cả mọi người và có nội hàm sâu sắc về tôn giáo và văn hóa. Hãy nghĩ về một đám cưới trên khắp đất nước và một khía cạnh vượt qua tất cả những khác biệt khác là - đồ trang sức bằng vàng. Không có cơ quan môi giới hoặc trung gian liên quan. Tuy nhiên, luôn có chi phí cất giữ vàng vật chất (ví dụ như tủ khóa ngân hàng). Cũng có thể có các khoản phí chế tạo liên quan khi ở dạng đồ trang trí. Ngoài ra có nguy cơ trộm cắp cao. Giá cả không phải là tiêu chuẩn trên toàn quốc và cũng khác nhau giữa các cơ sở cá nhân. Một rủi ro khác là đảm bảo độ tinh khiết và bị lừa.
Bây giờ chúng ta đã hiểu rõ hơn về các đặc điểm chính của ETF và SGB với tư cách là các công cụ tài chính, chúng ta hãy làm một phép so sánh để xem xét những điểm tương đồng và khác biệt chính.
Cả hai đều là một cách đơn giản để có vàng trong danh mục đầu tư của bạn mà không gặp rắc rối khi sở hữu và lưu trữ vàng vật chất. Vì bạn có thể sở hữu vàng ở dạng điện tử bắt đầu từ 1 gm nên nó cũng rất phù hợp với nhiều nhà đầu tư hơn dựa trên khả năng mua của họ. Hơn nữa, nhà đầu tư không cần phải chịu các chi phí ngoại vi như chi phí phát sinh, v.v.
Một lợi thế mà SGB có là nó hứa hẹn lợi tức cố định 2,5% (có thể thay đổi theo thông báo của chính phủ) trên khoản đầu tư ban đầu của bạn trong suốt thời gian trái phiếu được giữ.
SGBs có thời hạn 5 năm trong khi các đơn vị ETF có thể được quy đổi theo lựa chọn của chủ sở hữu. Để có thể đầu tư vào ETF, bắt buộc phải có tài khoản demat, điều này không xảy ra đối với việc sở hữu trái phiếu. Nhưng sau đó ETF không có giới hạn về số lượng đơn vị điện tử bạn có thể nắm giữ trong khi SGB có giới hạn 4 kg đối với cá nhân và 20 kg đối với công ty và quỹ tín thác.
Vàng vật chất vẫn là một biểu tượng địa vị xã hội và văn hóa tốt lành quan trọng. Nó khó có thể bị thay thế ở dạng này khi nói đến đồ trang trí, đồ trang sức và các sự kiện xã hội. Nó không có khóa trong thời gian nên dễ dàng thanh lý. Nó có thể dễ dàng mua, bán và trao đổi tại hầu hết các cửa hàng kim hoàn trên toàn thế giới.
Mặt khác, SGBs được RBI phát hành thay mặt cho GOI. Chính phủ quyết định một mức giá cố định trong khi phát hành trái phiếu và cả khi thanh toán (mặc dù các mức giá này cũng được định hướng theo thị trường như trong cả 3 phương án đầu tư đang thảo luận). Tuy nhiên, chính phủ cũng cung cấp 2,5% lợi nhuận trên khoản đầu tư ban đầu. Về tính thanh khoản, vàng vật chất chắc chắn vượt qua SGB vì trái phiếu có thời hạn 5 năm trước khi có thể được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Thuế thu nhập vốn đối với việc mua lại trái phiếu sau khi đáo hạn bằng 0.
Tóm lại; ở Ấn Độ, vàng không chỉ là một công cụ đầu tư mà còn là một tài sản có ý nghĩa về mặt xã hội và tình cảm. Điều này đã xảy ra trong nhiều thế kỷ. Trong khi một số người có thể mua nó như một phương tiện phòng ngừa rủi ro, những người khác có thể mua nó để đa dạng hóa và một số người khác vẫn mua nó vì giá trị trang trí tuyệt đối. Hiểu được sự khác biệt giữa các loại này sẽ giúp bạn trong các quyết định đầu tư của mình.