Kinh doanh hàng hóa là một trong những nền tảng của hệ thống thương mại toàn cầu, buôn bán nhiều loại hàng hóa khác nhau từ các ngành kinh tế cơ bản đóng vai trò là khối xây dựng cho sản xuất. Đây là những nguyên liệu thô được tiêu chuẩn hóa và có thể thay thế cho các hàng hóa khác.
Đối với các nhà đầu tư nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, thị trường phái sinh hàng hóa cung cấp khả năng mở rộng để tăng lợi nhuận. Nhưng trước khi bất kỳ ai bắt đầu giao dịch trên thị trường hàng hóa, điều cần thiết là phải hiểu những điều cơ bản về giao dịch hàng hóa.
Giao dịch hàng hóa ở Ấn Độ diễn ra trong một thị trường giao dịch hàng hóa được quản lý và phát triển cao ở các sàn giao dịch khác nhau.
Thị trường hàng hóa rất rộng lớn, với nhiều loại nguyên liệu thô hoặc sản phẩm sơ cấp khác nhau được trao đổi. Có khoảng năm mươi thị trường hàng hóa lớn trên toàn thế giới kinh doanh hơn 100 loại hàng hóa.
Giao dịch hàng hóa cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với hàng hóa như tài sản có thể đầu tư. Nó xảy ra trong một thị trường được điều tiết ở các sàn giao dịch khác nhau. Đối với các nhà đầu tư thông thường, thị trường phái sinh hàng hóa là cách tốt nhất để đầu tư vào thị trường hàng hóa.
Nói chung, các loại hàng hóa giao dịch trên thị trường khác nhau được phân thành ba loại.
- Nông nghiệp (chana, đậu nành, đậu, jeera, gạo và cao su là một số ví dụ)
- Kim loại (kim loại công nghiệp như nhôm, đồng và chì, và kim loại quý như vàng và bạc)
- Năng lượng (khí đốt tự nhiên, dầu thô và than đá)
Kinh doanh hàng hóa mang lại sự đa dạng hóa danh mục đầu tư ngoài chứng khoán truyền thống. Và vì giá cả hàng hóa thay đổi theo hướng ngược lại với cổ phiếu, các nhà đầu tư thích giao dịch hàng hóa trong thời kỳ thị trường biến động.
Giao dịch hàng hóa có thể gây khó khăn cho người mới bắt đầu cũng như cho các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm. Đó là do tập hợp các thách thức độc đáo mà nó tạo ra. Nếu được thực hiện đúng, giao dịch hàng hóa tạo ra lợi nhuận đáng kể, điều này đã khuyến khích nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường. Nhưng số tiền rủi ro cũng tương tự như kinh doanh cổ phiếu. Kinh doanh hàng hóa liên quan đến việc mua và bán hàng hóa dựa trên sự thay đổi giá cả. Đây là hướng dẫn từng bước để bắt đầu thực hiện.
Tìm hiểu thị trường : Trước khi bắt đầu đầu tư, cần phải hiểu những kiến thức cơ bản về thị trường giao dịch hàng hóa. Ấn Độ có sáu sàn giao dịch hàng hóa lớn, đó là
Sở giao dịch đa hàng hóa quốc gia Ấn Độ (NMCE)
Sở giao dịch hàng hóa và phái sinh quốc gia (NCDEX)
Sở giao dịch đa hàng hóa của Ấn Độ (MCX)
Sở giao dịch hàng hóa Ấn Độ (ICX)
Sở giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE)
Sở giao dịch chứng khoán Bombay (BSE)
Chọn một nhà môi giới hiệu quả : Lựa chọn một nhà môi giới hiệu quả và đáng tin cậy là bước quan trọng đầu tiên vì họ sẽ tiến hành mọi giao dịch thay mặt bạn. Chọn một nhà môi giới dựa trên kinh nghiệm, tỷ giá, bộ giao dịch và phạm vi dịch vụ của họ. Nếu bạn là một nhà giao dịch mới, hãy chọn một nhà môi giới đầy đủ dịch vụ, người sẽ đưa ra các khuyến nghị giao dịch để giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt.
Mở tài khoản giao dịch : Các nhà đầu tư sẽ cần phải mở một tài khoản giao dịch hàng hóa riêng để giao dịch trên thị trường hàng hóa. Tùy thuộc vào thông tin nhà đầu tư cung cấp, nhà môi giới sẽ phân tích khả năng rủi ro trước khi chấp nhận hoặc từ chối yêu cầu mở tài khoản. Sau khi nhà môi giới chấp thuận, tài khoản Demat sẽ được mở.
Đặt cọc ban đầu : Để bắt đầu đầu tư, nhà đầu tư sẽ phải đặt cọc ban đầu, thường là 5 đến 10 phần trăm giá trị hợp đồng. Bên cạnh ký quỹ duy trì, các nhà giao dịch sẽ cần phải duy trì một khoản ký quỹ ban đầu để bù đắp bất kỳ tổn thất nào trong quá trình giao dịch.
Ví dụ:yêu cầu ký quỹ ban đầu đối với vàng là 3200 Rs, bằng 10% đơn vị giao dịch vàng.
Tạo kế hoạch giao dịch : Khi tất cả các thủ tục được thực hiện, bước cuối cùng là thiết lập một kế hoạch giao dịch. Nếu không có kế hoạch giao dịch, không dễ để duy trì trong thời gian dài. Bên cạnh đó, chiến lược của một nhà giao dịch có thể không hiệu quả với một nhà giao dịch khác. Do đó, bạn sẽ cần một kế hoạch phù hợp với mình.
Thương nhân có thể kinh doanh bốn loại hàng hóa chính.
Kim loại : Nhiều loại kim loại như sắt, đồng, nhôm và niken, được sử dụng trong xây dựng và sản xuất, có sẵn để giao dịch trên thị trường, cùng với các kim loại quý như vàng, bạc và bạch kim.
Hàng hóa năng lượng : Hàng hóa năng lượng được sử dụng trong các hộ gia đình và các ngành công nghiệp được buôn bán với số lượng lớn. Đây là khí tự nhiên và dầu thô. Các mặt hàng năng lượng khác được giao dịch là uranium, ethanol, than đá và điện.
Hàng hóa nông nghiệp : Nhiều loại nông sản và vật nuôi được giao dịch trên thị trường hàng hóa. Ví dụ:đường, ca cao, đậu tương, lúa mì, bông, v.v.
Hàng hóa môi trường : Nhóm này bao gồm năng lượng tái tạo, phát thải carbon và chứng chỉ trắng.
Có một cách phân loại khác phân loại hàng hóa là hàng hóa cứng và hàng hóa mềm. Hàng hóa cứng bao gồm tài nguyên thiên nhiên và các sản phẩm khai thác, như kim loại, trong khi các sản phẩm nông nghiệp và chăn nuôi thuộc danh mục hàng hóa mềm.
Trước khi đầu tư vào thị trường hàng hóa, bạn cần có chiến lược. Nhưng hãy nhớ rằng một kỹ thuật phù hợp với một nhà giao dịch có thể không phù hợp với bạn. Vì vậy, bạn cần có một kế hoạch dựa trên kiến thức của bạn, khẩu vị rủi ro, mục tiêu lợi nhuận và các loại thị trường hàng hóa ở Ấn Độ. Dưới đây là một số quy tắc sơ bộ sẽ giúp bạn lập chiến lược kinh doanh hàng hóa.
Sẵn sàng học hỏi : Trước khi bạn bước vào bất kỳ lĩnh vực nào, điều quan trọng là bạn phải hiểu cơ bản về nó. Tương tự như vậy, đối với giao dịch hàng hóa, bạn phải hiểu các hợp đồng tương lai và quyền chọn hàng hóa cũng như cách chúng giao dịch. Một cách là dành nhiều thời gian trên thị trường để hiểu chuyển động của nó. Một số mặt hàng giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hóa chính của Ấn Độ. Do đó, bạn sẽ phải tự đào tạo về các chức năng của thị trường hàng hóa trước khi bắt đầu.
Hiểu yêu cầu ký quỹ : Ký quỹ là một công cụ tuyệt vời khi được sử dụng một cách thận trọng. Vì tiền ký quỹ cho phép bạn đặt giá thầu quan trọng, nên hiểu rõ các yêu cầu ký quỹ là điều cần thiết. Hầu hết các nhà môi giới sẽ yêu cầu bạn duy trì giới hạn ký quỹ tối thiểu trong tài khoản giao dịch của mình và cần bạn đầu tư thêm tiền khi thiếu hụt.
Thông tin chi tiết về tần suất hàng hóa : Một số mặt hàng giao dịch quanh năm. Những người khác giao dịch trong những tháng cụ thể hoặc tùy thuộc vào chu kỳ kinh tế. Mỗi hợp đồng hàng hóa có giá trị đánh dấu khác nhau, dựa trên kết quả tài chính của sự thay đổi đơn giá tối thiểu.
Ngoài ra, nhiều hợp đồng tương lai hàng hóa có thể có các thông số kỹ thuật khác nhau liên quan đến việc giao hàng thực tế của hàng hóa cơ bản, trong khi những hợp đồng khác chỉ có quyết toán tài chính.
Hiểu thuộc tính hàng hóa : Mỗi mục cơ bản có một tập hợp các thông số kỹ thuật về giá cả, khối lượng, chênh lệch, lãi suất mở và hơn thế nữa. Đây là những thuộc tính cho các nhà giao dịch biết về nhu cầu đối với các sản phẩm phái sinh hàng hóa cụ thể. Thông thường, các sàn giao dịch cung cấp thông tin phong phú về những khía cạnh này để giúp các nhà giao dịch đưa ra lựa chọn sáng suốt.
Sử dụng nền tảng giao dịch : Ngày nay, phần mềm giao dịch đã thay thế hệ thống mã mở truyền thống. Nó giúp khám phá giá cả. Các nhà giao dịch sử dụng các ứng dụng khác nhau để đặt giá thầu và bán, khám phá các cơ hội lợi nhuận và nhận các khuyến nghị mua và bán.
Hỗ trợ và kháng cự của thị trường : Giống như bất kỳ thị trường chứng khoán nào, điều quan trọng là phải hiểu các mức hỗ trợ và kháng cự trong giao dịch hàng hóa để giao dịch thành công.
Khi nhu cầu giảm, giá bắt đầu giảm cho đến khi nó tìm thấy đáy. Nó thu hút người mua trên thị trường, và giá bắt đầu tăng trở lại. Tương tự, khi nhu cầu tăng, giá tăng cho đến khi nó chạm mức kháng cự và xu hướng đảo ngược. Bất kỳ nhà giao dịch nào để giao dịch thành công trên thị trường đều nên biết các mức hỗ trợ và kháng cự.
Kiến thức về việc tìm kiếm các mức hỗ trợ và kháng cự liên quan đến cả phân tích kỹ thuật và cơ bản.
Kỷ luật rất quan trọng : Kỷ luật là điều kiện tiên quyết để trở thành một nhà giao dịch thành công. Đó là khả năng thiết lập một kế hoạch đầu tư và bám sát nó giữa những làn sóng của thị trường. Nó cũng quy về khả năng biết các giới hạn tài chính của một người. Không bao giờ thỏa hiệp tài sản của bạn và mức độ để chịu mất mát hoàn toàn. Các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm biết họ có thể thực hiện thành công giao dịch nào.
Và cuối cùng, không bao giờ để tất cả trứng vào một giỏ duy nhất. Đa dạng hóa là chìa khóa để đầu tư thành công và tạo ra của cải về lâu dài.
Kinh doanh hàng hóa có một số lợi thế.
Bảo vệ chống lại lạm phát : Khi lạm phát tăng, nó làm cho việc vay mượn của các công ty trở nên đắt đỏ và ảnh hưởng đến khả năng tạo ra lợi nhuận của họ. Kết quả là giá cổ phiếu giảm trong thời kỳ lạm phát cao. Mặt khác, giá vốn tăng, đồng nghĩa với việc giá cả hàng hóa sơ cấp và nguyên vật liệu sẽ tăng, khiến giá hàng hóa tăng cao hơn. Do đó, khi lạm phát gia tăng, việc kinh doanh hàng hóa trở nên có lãi.
Bảo vệ chống lại các sự kiện chính trị : Các sự kiện như bạo loạn, chiến tranh và xung đột làm gián đoạn chuỗi cung ứng, khiến nguyên vật liệu sơ cấp trở nên đắt đỏ và trong bối cảnh thị trường bi quan lan rộng, giá cổ phiếu giảm. Trong những tình huống như vậy, đầu tư hàng hóa có thể giúp hạn chế một số tổn thất.
Cơ sở đòn bẩy cao : Các nhà giao dịch có thể làm nổi bật tiềm năng lợi nhuận của họ bằng cách đầu tư vào thị trường hàng hóa. Nó cho phép các nhà giao dịch có một vị trí quan trọng trên thị trường bằng cách trả một khoản tiền từ 5 đến 10 phần trăm. Bằng cách này, ngay cả khi tăng giá không đáng kể cũng có thể làm tăng tiềm năng lợi nhuận theo cấp số nhân. Mặc dù yêu cầu ký quỹ tối thiểu thay đổi từ hàng hóa này sang hàng hóa khác, nó vẫn thấp hơn mức ký quỹ cần thiết trong đầu tư cổ phiếu.
Đa dạng hóa : Hàng hóa cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình vì nguyên vật liệu thô có mối tương quan từ âm đến thấp với các kho dự trữ. Lạm phát gia tăng làm cho giá cả hàng hóa tăng, làm giảm tỷ suất lợi nhuận để lại rất ít chia sẻ cho các nhà đầu tư. Do lạm phát, dòng tiền vào thị trường vốn cổ phần cũng giảm. Nhưng do mối tương quan nghịch giữa giá cổ phiếu và hàng hóa, thị trường hàng hóa cung cấp các biện pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả chống lại lạm phát.
Tính minh bạch : Thị trường hàng hóa đang phát triển và có tính điều tiết cao. Trái ngược với phương pháp open cry trong lịch sử, bộ giao dịch điện tử hiện đại đã làm tăng thêm tính minh bạch và hiệu quả của thị trường. Nó cho phép khám phá giá hợp lý bằng cách tham gia trên quy mô rộng, được thúc đẩy bởi cung và cầu, loại bỏ mọi rủi ro thao túng.
Mặc dù có một số ưu điểm, giao dịch hàng hóa có một số nhược điểm mà bạn nên biết trước khi đầu tư.
Đòn bẩy : Nó có thể là con dao hai mặt, đặc biệt nếu bạn chưa có kinh nghiệm trong giao dịch ký quỹ.
Đòn bẩy, như đã thảo luận trước đây, cho phép các nhà giao dịch đặt giá thầu lớn trên thị trường. Nếu mức ký quỹ là 5 phần trăm, thì người ta có thể mua hợp đồng tương lai hàng hóa trị giá 100.000 Rs chỉ bằng cách trả 5000 Rs. Điều đó có nghĩa là với mức giá giảm nhẹ nhất, các nhà giao dịch cuối cùng có thể mất một số tiền đáng kể.
Tính biến động cao : Lợi nhuận cao hơn từ kinh doanh hàng hóa là do giá cả hàng hóa biến động cao. Giá cả do cung và cầu thúc đẩy khi cung và cầu hàng hóa không co giãn. Nó có nghĩa là mặc dù có những thay đổi về giá cả, cung và cầu vẫn không thay đổi, điều này có thể làm thay đổi đáng kể giá trị của hàng hóa tương lai.
Không lý tưởng để đa dạng hóa : Mặc dù có mối tương quan nghịch giữa chứng khoán và hàng hóa, nhưng điều này không phù hợp để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Lý thuyết cho rằng giá cả hàng hóa di chuyển theo hướng ngược lại với lượng hàng dự trữ không được giữ vững như đã từng trải qua trong cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008. Lạm phát gia tăng, tỷ lệ thất nghiệp và nhu cầu giảm đã ngăn cản các công ty sản xuất và tác động đến nhu cầu về nguyên liệu trên thị trường hàng hóa.
Lợi nhuận thấp nhưng biến động cao : Kinh doanh hàng hóa cần đầu tư số lượng lớn để tạo ra lợi nhuận đáng kể. Chỉ số Hàng hóa Bloomberg, được coi là tiêu chuẩn vàng, cho thấy rằng ngay cả những trái phiếu chính phủ được bảo đảm nhất trong lịch sử đã thu về nhiều lợi nhuận hơn so với giao dịch hàng hóa. Nguyên nhân chủ yếu là do tính chất chu kỳ của sản phẩm, làm xói mòn giá trị của một khoản đầu tư đối với các nhà đầu tư mua và nắm giữ. Ngay cả những tín phiếu kho bạc được bảo đảm cũng tạo ra lợi nhuận cao hơn với mức độ biến động thấp hơn so với thị trường hàng hóa.
Mức độ tập trung tài sản : Ngay cả khi lý do chính để đầu tư vào hàng hóa là đa dạng hóa danh mục đầu tư, thì các công cụ đầu tư hàng hóa thường tập trung vào một hoặc hai ngành, nghĩa là mức độ tập trung cao hơn của tài sản trong một phân khúc.
Giá hàng hóa là giá hàng hóa thực tế khi được mua và bán trong thế giới thực. Nó có thể bao gồm các chi phí khác như chi phí phát sinh cho việc vận chuyển và bảo quản sản phẩm.
Theo cách nói của kinh doanh hàng hóa, hàng hóa là các sản phẩm chính hoặc nguyên liệu thô như kim loại, hàng hóa nông nghiệp, gia súc và các sản phẩm năng lượng có sẵn để giao dịch trên thị trường hàng hóa.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch của Ấn Độ điều chỉnh thị trường hàng hóa. Có sáu sở giao dịch hàng hóa trong cả nước, nơi các thương nhân kinh doanh nhiều loại sản phẩm. Thị trường hàng hóa rất phát triển và là một trong những thị trường được quản lý chặt chẽ nhất.
Hàng hóa trên thị trường hàng hóa có sẵn dưới ba loại chính.
Ủy ban Thị trường Kỳ hạn (FMC) là cơ quan quản lý thị trường hàng hóa kỳ hạn. Hệ thống quy định hiện tại tuân theo cách tiếp cận ba cấp bao gồm Bộ Tài chính, Ủy ban Thị trường Kỳ hạn (FMC) và sàn giao dịch.
Chính phủ Ấn Độ xây dựng các chính sách liên quan đến giao dịch kỳ hạn. FMC, ra đời vào năm 1953, phê duyệt các Quy tắc và Quy định của các sàn giao dịch tuân theo các chính sách của chính phủ. Và thứ ba, các sàn cung cấp nền tảng và khuôn khổ để giao dịch. Ủy ban Thị trường Kỳ hạn điều chỉnh thị trường bằng cách sử dụng Đạo luật Hợp đồng Kỳ hạn (Quy định) năm 1952.