Mua một hợp đồng tương lai về cơ bản giống như mua một số đơn vị cổ phiếu từ thị trường tiền mặt. Sự khác biệt cơ bản là trong trường hợp mua tương lai, bạn không giao hàng ngay lập tức.
Hãy để chúng tôi xem xét các kiến thức cơ bản về giao dịch trong tương lai và các cách để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai.
Điều quan trọng là phải hiểu định nghĩa của một tương lai. Hợp đồng tương lai không là gì khác ngoài, một hợp đồng tài chính bắt buộc người mua phải mua một tài sản hoặc người bán phải bán một tài sản vào một ngày xác định trước trong tương lai và một mức giá được xác định trước.
Các nhà đầu tư ở Ấn Độ có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên Sở giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE) và Sở giao dịch chứng khoán Bombay (BSE). Hãy để chúng tôi xem cách giao dịch hợp đồng tương lai ở Ấn Độ.
Hãy để chúng tôi lấy một ví dụ để hiểu cơ bản về giao dịch hợp đồng tương lai. Giả sử bạn đã mua rất nhiều hợp đồng tương lai cổ phiếu XYZ bao gồm 200 cổ phiếu có ngày hết hạn là 25 tháng 8 với giá 200 Rs. Bạn đã thanh toán số tiền ký quỹ và đặt hàng với nhà môi giới. Vào ngày 25 tháng 8, giả sử rằng cổ phiếu XYZ đang giao dịch với giá 240 Rs. Sau đó, bạn có thể thực hiện hợp đồng bằng cách mua 200 cổ phiếu với giá 200 Rs và kiếm lợi nhuận 40 Rs trên mỗi cổ phiếu. Lợi nhuận của bạn sẽ là 8.000 Rs trừ đi số tiền ký quỹ được thanh toán. Số tiền bạn kiếm được sau đó sẽ được gửi vào tài khoản của bạn sau khi trừ hoa hồng và phí. Nếu bạn bị lỗ, thì số tiền đó sẽ được trừ vào tài khoản tiền mặt của bạn. Khi bạn quyết toán trước ngày hết hạn, lãi và lỗ của bạn được tính sau khi chúng được điều chỉnh theo mức lợi nhuận mà bạn đã trả.
Giao dịch tương lai có thể mang lại lợi nhuận, nhưng người ta cần phải thực hiện các biện pháp phòng ngừa để hạn chế rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Ngoài ra, giao dịch hợp đồng tương lai đòi hỏi nhiều kiến thức và kinh nghiệm, vì vậy người mới bắt đầu nên thận trọng.
Câu hỏi thường gặp
Hợp đồng tương lai là hợp đồng tài chính. Nó giống như các quyền chọn, nhưng có tính chất bắt buộc. Người mua hợp đồng tương lai có nghĩa vụ nhận được giao một tài sản (hoặc bán một tài sản) với tỷ lệ được quyết định trước vào một ngày trong tương lai. Nó cho phép các nhà giao dịch suy đoán theo hướng của thị trường.
Hợp đồng tương lai và quyền chọn đều là hợp đồng tài chính, nhưng hợp đồng tương lai có khá nhiều lợi thế so với quyền chọn.
Lợi thế của giao dịch hợp đồng tương lai không phải là một mà có rất nhiều.
Sử dụng hợp đồng tương lai, bạn có thể phòng ngừa rủi ro thị trường. Thông thường các hợp đồng tương lai chỉ là một khoản đầu tư trên giấy tờ, việc giao tài sản vật chất hiếm khi xảy ra.
Đây là những hạng mục có đòn bẩy cao, có nghĩa là chỉ một phần nhỏ trong tổng giá trị hợp đồng (thường là 10%) được thanh toán ban đầu. Điều này hoạt động như một tài sản thế chấp và điều chỉnh theo những thay đổi trong giá của hợp đồng.
Hợp đồng tương lai cho phép nhà giao dịch mua một vị thế với số tiền lớn hơn nhiều bằng cách chỉ trả một khoản ký quỹ danh nghĩa và do đó khi thị trường biến động, nhà giao dịch thu được lợi nhuận lớn hơn.
Nếu bạn là một nhà đầu cơ, bạn có thể lập kế hoạch vào và ra nhanh chóng, kiếm lợi nhuận ở giữa, giao dịch trên thị trường tương lai. Hoa hồng và chi phí thực hiện thấp làm cho giao dịch hợp đồng tương lai trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu cơ.
Tuy nhiên, trước khi đầu tư, hãy học cách đầu tư vào hợp đồng tương lai, bởi vì bạn có thể bị thua lỗ lớn nếu thiếu kinh nghiệm.
Có, giao dịch hợp đồng tương lai điện tử diễn ra gần như trong 24 giờ. Nếu bạn đang giao dịch ở Ấn Độ, bạn có thể thực hiện vào ban ngày trong giờ trao đổi thông thường, đó là từ 9:00 sáng đến 5:00 chiều. Mỗi phân khúc hàng hóa có thời gian mở và đóng cửa riêng biệt.
Đối với giao dịch trong ngày, nhiều nhà giao dịch thích các hợp đồng có độ biến động cao vì nó mang lại cho họ nhiều cơ hội kiếm được lợi nhuận hơn. Tuy nhiên, bạn có thể mất một số kinh nghiệm về cách giao dịch hợp đồng tương lai để xác định các tùy chọn đầu cơ tiềm năng. Khi mới bắt đầu, bạn có thể thực hiện một cách tiếp cận thận trọng hơn, chọn các tùy chọn hợp đồng tương lai ít biến động hơn.
Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến thanh toán ký quỹ. Khối lượng ký quỹ sẽ phụ thuộc vào quy mô cổ phần. Tuy nhiên, hầu hết các nhà môi giới sẽ yêu cầu ký quỹ trả trước ít nhất 10% để thực hiện giao dịch.
Hợp đồng tương lai là một lựa chọn tuyệt vời cho giao dịch trong ngày và yêu cầu ít vốn hơn giao dịch cổ phiếu. Ngoài ra, giao dịch kỳ hạn không tuân theo mô hình giao dịch trong ngày. Nếu bạn biết cách đầu tư vào hợp đồng tương lai, thì những hợp đồng này là những lựa chọn tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn.
Ký quỹ cho phép bạn có một vị thế để có số tiền lớn hơn trên thị trường, điều này thường xảy ra với các hợp đồng tương lai. Trong giao dịch hợp đồng tương lai, bạn trả trước số tiền ký quỹ, được giữ trong tài khoản ký quỹ. Đây là một hợp đồng hai bên, trong khi sự tham gia của một nhà môi giới trong giao dịch ký quỹ làm cho nó trở thành một giao dịch ba bên. Hơn nữa, trong giao dịch tương lai, yêu cầu ký quỹ thấp hơn đáng kể so với giao dịch ký quỹ trong cổ phiếu, yêu cầu bạn phải trả trước 20-25%.
Một điểm quan trọng khác cần nhớ là trong giao dịch ký quỹ, bạn phải trả lãi cho số tiền đã vay. Nó ảnh hưởng đến tổng thu nhập lợi nhuận của bạn.
Để mua và bán hợp đồng tương lai, bạn cần có tài khoản giao dịch và đặt yêu cầu giao dịch thông qua nhà môi giới của bạn. Để đặt giá thầu, bạn cần phải trả một số tiền ký quỹ, là một tỷ lệ phần trăm của giá trị hợp đồng. Khi điều kiện ký quỹ được đáp ứng, sàn giao dịch sẽ đáp ứng yêu cầu của bạn với những người mua và người bán có sẵn.
Thu lợi từ giao dịch hợp đồng tương lai phụ thuộc vào việc dự đoán chính xác hướng đi của giao dịch cơ bản. Ngay cả một biến động nhỏ trên thị trường cũng có thể thay đổi giao dịch của bạn thành thua lỗ, và vì việc tham gia vốn là đáng kể, nên khoản lỗ cũng cao đáng kể. Kinh nghiệm của bạn về giao dịch hợp đồng tương lai sẽ đi kèm với kinh nghiệm của bạn về cách giao dịch hợp đồng tương lai ở Ấn Độ.