Hợp đồng tương lai được sử dụng rộng rãi trên các thị trường khác nhau để bảo vệ chống lại sự biến động giá và bởi các nhà đầu cơ muốn tận dụng các biến động giá. Hợp đồng tương lai cung cấp cho người mua hoặc người bán quyền mua hoặc bán một tài sản cụ thể ở một mức giá cụ thể trong tương lai.
Có nhiều loại hợp đồng tương lai, trong cả phân khúc tài chính và hàng hóa. Một số loại hợp đồng tương lai tài chính bao gồm hợp đồng tương lai chứng khoán, chỉ số, tiền tệ và lãi suất. Ngoài ra còn có các hợp đồng tương lai cho các hàng hóa khác nhau, như nông sản, vàng, dầu, bông, hạt có dầu, v.v.
Hãy xem xét các loại tương lai khác nhau.
Hợp đồng tương lai chỉ số lần đầu tiên xuất hiện ở Ấn Độ vào năm 2000. Tiếp theo là hợp đồng tương lai cổ phiếu riêng lẻ vài năm sau đó. Có một số lợi thế khi giao dịch chứng khoán tương lai. Cái lớn nhất là đòn bẩy. Trước khi giao dịch chứng khoán tương lai, bạn cần ký quỹ ban đầu với nhà môi giới. Nếu số tiền ký quỹ ban đầu là 10%, bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai trị giá 50 Rs bằng cách chỉ trả 5 vạn Rs cho người môi giới. Khối lượng giao dịch càng lớn, lợi nhuận của bạn càng cao. Nhưng rủi ro cũng đáng kể hơn. Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai cổ phiếu trên các sàn giao dịch chứng khoán như BSE và NSE. Tuy nhiên, chúng chỉ có sẵn cho một danh sách cổ phiếu cụ thể.
Hợp đồng tương lai chỉ số có thể được sử dụng để suy đoán về chuyển động của các chỉ số, như Sensex hoặc Nifty, trong tương lai. Giả sử bạn mua hợp đồng tương lai BSE Sensex với giá 40.000 Rs với thời hạn sử dụng trong tháng. Nếu Sensex tăng lên 45.000, bạn có thể kiếm được 5.000 Rs. Nếu nó giảm xuống 30.000 Rs, khoản lỗ của bạn, trong trường hợp đó, sẽ là 5.000 Rs. Hợp đồng tương lai chỉ số được các nhà quản lý danh mục đầu tư sử dụng để bảo vệ các vị thế vốn chủ sở hữu của họ khi giá cổ phiếu giảm. Một số chỉ số tương lai ở Ấn Độ bao gồm Sensex, Nifty 50, Nifty Bank, Nifty IT, v.v.
Một trong những loại hợp đồng tương lai tài chính khác nhau là hợp đồng tương lai tiền tệ. Hợp đồng tương lai này cho phép bạn mua hoặc bán một loại tiền tệ với tỷ giá cụ thể so với một loại tiền tệ khác (Euro so với USD, v.v.) vào một ngày xác định trước trong tương lai. Những thứ này được sử dụng bởi những người muốn phòng ngừa rủi ro và bởi những nhà đầu cơ. Ví dụ:một nhà nhập khẩu ở Ấn Độ có thể mua USD tương lai để đề phòng bất kỳ sự tăng giá nào của đồng tiền này so với đồng rupee.
Hợp đồng tương lai hàng hóa cho phép bảo hiểm rủi ro chống lại sự thay đổi giá trong tương lai của nhiều loại hàng hóa khác nhau, bao gồm nông sản, vàng, bạc, xăng dầu, v.v. Các nhà đầu cơ cũng sử dụng chúng để đặt cược vào biến động giá cả. Thị trường tiền tệ biến động mạnh và nói chung là lĩnh vực của các tổ chức lớn, bao gồm các công ty tư nhân và chính phủ. Vì tỷ suất lợi nhuận ban đầu của hàng hóa thấp, những người chơi trong hợp đồng tương lai hàng hóa có thể có những vị thế quan trọng. Tất nhiên, tiềm năng sinh lời là rất lớn, nhưng rủi ro có xu hướng cao. Ở Ấn Độ, những hợp đồng tương lai này được giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hóa như Sở giao dịch đa hàng hóa (MCX) và Sở giao dịch hàng hóa và phái sinh quốc gia.
Hợp đồng tương lai lãi suất là một trong những loại hợp đồng tương lai khác nhau. Đó là một hợp đồng mua hoặc bán một công cụ nợ ở một mức giá cụ thể vào một ngày xác định trước. Tài sản cơ bản là trái phiếu chính phủ hoặc tín phiếu kho bạc. Bạn có thể giao dịch những thứ này trên NSE và BSE.
Câu hỏi thường gặp
Hợp đồng tương lai có sẵn cho các đơn vị ký dưới khác nhau. Thông thường, chúng tôi liên kết hợp đồng tương lai với giao dịch hàng hóa, nhưng hợp đồng tương lai cũng có sẵn cho các loại tài sản khác. Các loại khác nhau là,
Lô đề cập đến số lượng đơn vị (số lượng) của một công cụ tài chính có sẵn trên thị trường để mua và bán. Trong thị trường chứng khoán, rất nhiều đề cập đến số lượng cổ phiếu bạn mua / bán trong một giao dịch duy nhất. Một ví dụ đơn giản về kích thước lô là khi bạn mua một gói sôcôla chứa 100 đơn vị. Kích thước lô trong trường hợp này là 100.
Khái niệm về kích thước lô được liên kết với các dẫn xuất. Nó giúp điều chỉnh giá cả trên thị trường. Trong thị trường phái sinh, quy mô lô của hợp đồng tương lai và quyền chọn được sở giao dịch quyết định tại từng thời điểm. Quy mô lô khác nhau giữa các loại hợp đồng tương lai.
Hợp đồng tương lai được thanh toán hàng ngày cũng như vào ngày hết hạn.
Quá trình thanh toán hàng ngày, được gọi là đánh dấu giao dịch trên thị trường, là một quá trình phức tạp để xác định lãi hoặc lỗ sau mỗi ngày giao dịch.
Trong giờ giao dịch, giá dưới dao động tùy thuộc vào nhu cầu thị trường. Sau giờ giao dịch, lãi và lỗ được tính toán và các tài khoản được thanh toán, được gọi là "giải quyết chênh lệch" giữa các vị thế mua và bán.
Hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch đầu cơ theo hướng của thị trường. Giao dịch hợp đồng tương lai có một số lợi thế như định giá dễ dàng, tính thanh khoản cao và phòng ngừa rủi ro. Đây là những công cụ có đòn bẩy cao cho phép bạn tăng tiềm năng lợi nhuận của mình bằng cách đầu tư ký quỹ.
Thị trường kỳ hạn là tuyến tính và không giống như quyền chọn, yêu cầu ký quỹ được xác định rõ ràng, tuân theo một mô hình định giá đơn giản được xác định dựa trên chi phí thực hiện của giá giao ngay.