Nhìn chung, giao dịch quyền chọn đã là một lĩnh vực hoạt động sôi nổi trên thị trường chứng khoán kể từ năm 1972. Một số nhà đầu tư và nhà giao dịch chọn con đường quyền chọn vì nó thường được biết đến là cung cấp phần thưởng lớn hơn với số tiền hoặc vốn được đầu tư. Tất cả các giao dịch giao dịch quyền chọn được thực hiện dễ dàng. Hơn nữa, cùng với thời gian, các hợp đồng quyền chọn đi kèm với các điều khoản được tiêu chuẩn hóa. Vài thập kỷ sau, khái niệm quyền chọn hàng tuần được giới thiệu. Các tùy chọn hàng tuần tương tự như các tùy chọn tiêu chuẩn theo một số cách. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét các tùy chọn hàng tuần và hiểu thêm về ưu điểm cũng như nhược điểm của chúng.
Tùy chọn hàng tuần về cơ bản là các tùy chọn ngắn hạn thường có cùng thông số kỹ thuật sản phẩm với các tùy chọn tiêu chuẩn hoặc hợp đồng quyền chọn được liệt kê trên một sản phẩm cụ thể. Chúng hoạt động giống hệt như các tùy chọn hàng tháng ngoại trừ việc chúng chỉ tồn tại trong tám ngày. Một số sản phẩm nhất định liệt kê các tùy chọn hàng tuần với gần năm lần hết hạn hàng tuần liên tiếp với điều kiện là danh sách hàng tuần không hết hạn cùng ngày với ngày hết hạn được liệt kê trong hợp đồng hàng tháng.
Thông thường, các tùy chọn hàng tuần được giới thiệu vào thứ Năm hàng tuần và chúng có hiệu lực sau đó hết hạn sau tám ngày kể từ ngày thứ Sáu. Thông thường, các nhà đầu tư có thể trải qua 12 lần hết hạn hàng tháng trong một năm. Với giao dịch quyền chọn hàng tuần, nhà đầu tư có quyền chọn trải qua năm mươi hai thời hạn hết hạn mỗi năm. Vì vậy, thay vì vẽ lợi nhuận mười hai lần một năm, bạn sẽ ở một vị trí thuận lợi hơn nhiều để thu lợi nhuận năm mươi hai lần một năm. Thông thường, bất kỳ chiến lược nào có thể được thực hiện trên các tùy chọn có niên đại dài hơn đều có thể được thực hiện trên các tùy chọn hàng tuần. Khi nói đến những người bán cao cấp muốn tận dụng đường cong giảm dần theo thời gian đang tăng tốc nhanh chóng, giao dịch quyền chọn hàng tuần có thể là lựa chọn tốt nhất.
Mặc dù phần lớn hoạt động của các quyền chọn hàng tuần tương tự như hoạt động của các hợp đồng quyền chọn tiêu chuẩn, nhưng có một vài yếu tố làm cho các quyền chọn hàng tuần trở nên nổi bật. Hãy cùng chúng tôi xem xét ba đặc điểm chính của các tùy chọn hàng tuần.
Có thể là quyền chọn bán hoặc quyền chọn mua có bất kỳ giá thực hiện nào, một quy tắc áp dụng cho cả hai là phí bảo hiểm càng nhỏ nếu thời gian hết hạn càng ngắn. Vì vậy, mua một tùy chọn hàng tuần sẽ hết hạn vào một lúc nào đó trong ngày thứ Sáu đầu tiên hoặc thứ hai của tháng có nghĩa là bạn phải trả một khoản phí bảo hiểm thấp hơn. Tương đối, nếu bạn mua một tùy chọn hàng tuần đã hết hạn vào thứ Sáu thứ ba của tháng, nó có thể tương đối đắt. Tuy nhiên, nếu bạn định bán quyền chọn mua, thì số tiền phí bảo hiểm mà bạn có thể thu về sẽ thấp hơn.
Mặc dù phí bảo hiểm có thể nhỏ hơn, nhưng thời gian giảm dần của các tùy chọn hàng tuần trên cơ sở hàng ngày là cao hơn. Nó tiếp tục trở nên cao hơn khi gần đến ngày hết hạn.
Thông thường, tất cả giá quyền chọn phải đối mặt với một mức độ biến động nhất định và những thay đổi đối với giá cơ bản. Tuy nhiên, so với các quyền chọn dài hạn, quyền chọn hàng tuần có xu hướng phản ứng nhanh hơn với những thay đổi về giá của tài sản cơ bản. Nói cách khác, các tùy chọn hàng tuần dễ bị biến động hơn.
Có rất nhiều lợi thế về lý do tại sao quyền chọn hàng tuần có thể có lợi và tại sao nó lại thu hút được sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư. Hãy để chúng tôi xem xét một số trong số chúng.
Thông thường, quyền chọn hàng tuần có xu hướng có giá thấp hơn so với quyền chọn hàng tháng. Chúng cũng rẻ hơn rất nhiều so với cổ phiếu của các quyền chọn mua cổ phiếu và tiêu chuẩn. Điều này chủ yếu là do khoảng thời gian ngắn hơn mà nó vẫn có hiệu lực. Hơn nữa, các nhà giao dịch chỉ có vài ngày để mong đợi và theo dõi cổ phiếu cơ sở để thực hiện động thái theo dự đoán. Một lý do khác cho chi phí thấp hơn là sự biến động gia tăng của các tùy chọn hàng tuần. Sự biến động gia tăng này đôi khi có thể cho thấy rủi ro cao hơn.
Khi nói đến giao dịch quyền chọn hàng tuần, các nhà giao dịch có xu hướng tận dụng nhiều biến động đi kèm với khung thời gian ngắn hơn. Mặc dù các thông số kỹ thuật của quyền chọn hàng tuần tương tự như quyền chọn tiêu chuẩn, nhưng thời gian ngắn của các giao dịch trong tuần là điều làm cho giao dịch này trở thành một giao dịch tinh tế về tổng thể. Vì các nhà giao dịch có thể nhanh chóng vào và thoát khỏi các vị trí, nên có cơ hội cao hơn để giảm thiểu tổn thất và bù lại họ bằng lợi nhuận kiếm được.
Hầu hết các tin tức xuất hiện trên các kênh và sàn giao dịch đều là những thông tin dự đoán sự chuyển động của thị trường trong tương lai. Do thời lượng ngắn của các tùy chọn hàng tuần, tin tức có sẵn có thể được tận dụng để đưa ra quyết định sáng suốt và theo dõi những chuyển động này trong ngày hết hạn.
Mặc dù giao dịch quyền chọn hàng tuần có rất nhiều ưu điểm, nhưng nó cũng có một vài nhược điểm.
Mặc dù cả khối lượng và lãi suất mở đều tốt cho các tùy chọn hàng tuần, nhưng nó có thể không nhất thiết đúng với mọi cuộc đình công diễn ra trong chuỗi hàng tuần. Trong một số trường hợp, các cuộc đình công có thể có mức chênh lệch rất rộng có thể gây bất lợi cho các chiến lược ngắn hạn.
Vì quyền chọn hàng tuần có khoảng thời gian ít hơn so với quyền chọn hàng tháng, nên có ít thời gian hơn để sửa chữa giao dịch. Ngoài ra, thời gian phân rã nhanh cũng cho phép ít sai sót. Trong trường hợp nội dung cơ bản di chuyển theo hướng không mong muốn, việc điều chỉnh các cảnh cáo có thể gặp khó khăn.
Tóm tắt
Quyền chọn hàng tuần có thể có lợi cho các nhà giao dịch muốn thu về năm mươi hai lợi nhuận mỗi năm thay vì mười hai. Hơn nữa, do thời gian lựa chọn hàng tuần ngắn, có thể đưa ra các quyết định sáng suốt dựa trên tin tức. Ngoài ra, nó cũng tiết kiệm chi phí và cung cấp một số lợi thế khác. Đảm bảo rằng bạn lên kế hoạch trước cho chiến lược giao dịch của mình để giao dịch có lãi.