Nghe có vẻ đơn giản; rằng chỉ có ba cách tiếp cận để giao dịch hàng hóa. Nhưng đó là sự thật. Chỉ có ba cách tiếp cận khác nhau để dự đoán hoặc hiểu hành động giá trong tương lai của một hàng hóa. Rõ ràng, trong mỗi cách tiếp cận hoặc chiến lược đó, có thể có nhiều mức độ phức tạp.
Đầu tiên chúng ta hãy nói về ba cách tiếp cận là gì và sau đó chúng ta sẽ đi sâu vào sự phức tạp của việc biết trước tương lai. Các nhà phân tích hoặc nhà giao dịch khi cố gắng tìm ra liệu họ nên mua hay bán hoặc không có vị thế nào sẽ dựa vào một trong các kỹ thuật sau:
Nội dung 1. Phân tích kỹ thuật 1.1. Các nhà phân tích biểu đồ và phân tích kỹ thuật 2. Phân tích cơ bản 2.1. Sản xuất hàng hoá 2.2. Tiêu thụ hàng hóa 2.3. Định giá hàng hóa 3. Cách tiếp cận tốt nhất để giao dịch hàng hóaĐây là nghệ thuật xem xét các biểu đồ, chỉ báo và đối với hầu hết mọi thứ liên quan đến hành động giá. Lý thuyết là “thị trường biết mọi thứ và điều đó được phản ánh trong mức giá cuối cùng”. Vì vậy, nếu bạn hiểu hoạt động giá, bạn sẽ có thể dự đoán điều gì sẽ xảy ra trên thị trường. Đây là cách mà đại đa số các nhà giao dịch đầu cơ tiếp cận công việc kinh doanh này.
Các biểu đồ, bộ dao động, chỉ báo, đường trung bình động và một loạt các kỹ thuật và công cụ khác được cho là để dự đoán tương lai. Điều này là phổ biến vì có thể dễ dàng nhìn vào biểu đồ và nảy ra một số loại ý tưởng. Credit Suisse, ngân hàng và pháo đài tài chính lớn có trụ sở tại Zurich, sử dụng phân tích kỹ thuật và mô tả nó như sau:“Phân tích kỹ thuật là nghiên cứu về hành động của thị trường tài chính. Kỹ thuật viên xem xét các thay đổi giá xảy ra hàng ngày hoặc hàng tuần hoặc trong bất kỳ khoảng thời gian cố định nào khác được hiển thị dưới dạng đồ họa, được gọi là biểu đồ. Do đó, phân tích biểu đồ tên. ”
Một nhà biểu đồ chỉ phân tích biểu đồ giá, trong khi nhà phân tích kỹ thuật nghiên cứu các chỉ báo kỹ thuật bắt nguồn từ những thay đổi giá ngoài biểu đồ giá. Các nhà phân tích kỹ thuật kiểm tra hành động giá của thị trường tài chính thay vì các yếu tố cơ bản (dường như) ảnh hưởng đến giá thị trường. Các nhà kỹ thuật tin rằng ngay cả khi tất cả thông tin liên quan của một thị trường hoặc cổ phiếu cụ thể đã có sẵn, bạn vẫn không thể dự đoán thị trường "phản ứng" chính xác với thông tin đó. Có rất nhiều yếu tố tương tác cùng một lúc nên rất dễ dàng để những yếu tố quan trọng bị bỏ qua thay vì những yếu tố được coi là hương vị của ngày.
Nhà phân tích kỹ thuật tin rằng tất cả thông tin thị trường liên quan đều được phản ánh (hoặc chiết khấu) trong giá ngoại trừ những tin tức gây sốc như thiên tai hoặc hành động của Chúa. Tuy nhiên, những yếu tố này được chiết khấu rất nhanh. Theo dõi thị trường tài chính, rõ ràng là có các xu hướng, động lượng và mô hình lặp lại theo thời gian, không hoàn toàn giống nhau nhưng tương tự nhau.
Các biểu đồ tự giống nhau vì chúng thể hiện cùng một cấu trúc Fractal (Fractal là một mẫu nhỏ; tự tương tự có nghĩa là mẫu tổng thể được tạo thành từ các phiên bản nhỏ hơn của cùng một mẫu ) cho dù trong cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ, trái phiếu. Biểu đồ là tấm gương phản chiếu tâm trạng của đám đông chứ không phải của các yếu tố cơ bản ”. Như vậy, phân tích kỹ thuật là phân tích tâm lý số đông của con người.
Ở đây chúng ta có kỹ thuật nghiên cứu quá trình sản xuất và tiêu thụ hàng hóa. Các nhà phân tích cơ bản sẽ nghiên cứu các báo cáo về cây trồng để tìm ra mức độ mà chính phủ cho biết đang được sản xuất. Thường thì họ sẽ tự mình đi ra ngoài đồng để tìm hiểu xem liệu vụ lúa mì, vụ ngô, sản lượng vàng hoặc bạc tương đối cao hay thấp. Chỉ có hai mặt thực sự trong phân tích cơ bản - sản xuất và tiêu thụ hàng hóa. Hầu hết các dữ liệu cơ bản liên quan đến phía sản xuất.
Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai phát hành các báo cáo định kỳ cập nhật tình hình sản xuất cây trồng. Chúng tôi có ý định trồng, cho chúng tôi biết những loại cây trồng và số lượng nông dân sẽ trồng. Những thứ thuộc về bản chất sản xuất.
"Con đường dẫn đến địa ngục được lát bằng những mục đích tốt". Trong lĩnh vực kinh doanh này, các ý định trồng rừng phải đối phó với Mẹ Thiên nhiên. Chúng ta có thể gặp hạn hán, thời tiết quá lạnh, quá nhiều mưa, hoặc không đủ. Người ta nói rằng những nhà đầu cơ lớn trên thế giới là nông dân của chúng ta bởi vì họ luôn phải tuân theo những ý tưởng bất chợt của Mẹ Thiên nhiên.
Về mặt tiêu dùng, chúng ta cần xem xét việc sử dụng và đánh đổi. Trong một nền kinh tế đang bùng nổ, đồng sẽ được sử dụng nhiều hơn là trong thời kỳ suy thoái. Khi thời điểm khó khăn, người ta ăn thịt gà và thịt lợn giá thấp hơn thịt bò giá cao hơn. Do đó, người tiêu dùng luôn phải đánh đổi khi chuyển từ mặt hàng này sang mặt hàng khác, nếu có thể thay thế mặt hàng này bằng mặt hàng khác.
Ngoài ra, có một cái nhìn bên trong về các nguyên tắc cơ bản của thị trường hàng hóa bằng cách xem xét sự chênh lệch giá giữa các hợp đồng gần đó và những giao dịch trong tương lai xa. Theo truyền thống, hợp đồng gần sẽ bán với giá thấp hơn so với hợp đồng xa. Đó được gọi là phí quan tâm. Rốt cuộc, người sẽ mua hoặc giao hàng sáu tháng kể từ bây giờ có một khoản chi phí liên quan; lưu trữ, lãi suất, bảo hiểm, v.v.
Tuy nhiên, đôi khi điều này có thể thay đổi. Những thay đổi là đáng kể. Nếu mức chênh lệch giữa hợp đồng lân cận và khoảng cách xa thu hẹp hoặc thực sự chuyển sang tích cực, điều đó cho chúng ta biết rằng ai đó muốn hợp đồng lân cận đến mức họ sẵn sàng trả nhiều hơn mức bình thường.
Tôi có tin cho bạn… Người đó không phải tôi và cũng không phải bạn. Đó là những người dùng Thương mại lớn. Vì vậy, chúng tôi có thể theo dõi các dấu vết của họ trên thị trường và có được cái nhìn sâu sắc về những gì họ nghĩ đang diễn ra trên cơ sở cơ bản trên thị trường tài nguyên thiên nhiên.
Một công cụ khác mà tôi sử dụng là xem xét mối quan hệ giữa bất kỳ loại hàng hóa nào và giá vàng. Tôi tin rằng vàng tượng trưng cho một kho giá trị… Hãy gọi đó là sự thống nhất. Sau đó, chúng ta có thể thấy giá vàng, một loại hàng hóa tăng bao xa trên hoặc dưới sự thống nhất. Khi cao hơn giá vàng quá xa, giá hàng hóa rất có thể sẽ đi xuống. Khi quá thấp so với giá vàng, giá rất có thể sẽ tăng.
Như bạn có thể thấy, đây không phải là cách đọc biểu đồ. Đây là xem xét các tình huống cơ bản tồn tại trên thị trường. Như vậy, phân tích cơ bản là phân tích quy luật cung và cầu.
Tôi kết hợp phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản. Vì cả hai đều quan trọng. Tôi không nghĩ rằng cả hai đều có tất cả chìa khóa để dẫn đến vương quốc giàu có. Rất dễ trở thành một nhà phân tích kỹ thuật. Tất cả dữ liệu đều có ngay trên biểu đồ của bạn. Và, không dễ dàng như vậy để trở thành một nhà phân tích cơ bản. Thật khó để thu thập dữ liệu, phần lớn trong số đó không có sẵn và thường khó hiểu hoặc khó hiểu. Nhưng nó ở đó và nó cực kỳ quan trọng.
Tôi phải nói rằng, "Các biểu đồ không di chuyển thị trường, các điều kiện sẽ di chuyển thị trường." Tôi cũng chỉ ra rằng chỉ vì thị trường có điều kiện sẵn sàng phục hồi không có nghĩa là thời điểm vẫn chưa đến. Đối với tôi, đó là lúc mà phân tích kỹ thuật xuất hiện, để giúp chúng tôi xác định thị trường đã thay đổi xu hướng và hiện sẽ phục hồi vì điều kiện cơ bản.
Đó là cách tiếp cận của tôi. Đầu tiên, tôi xem xét việc xác định các điều kiện cơ bản của thị trường mà trong lịch sử đã từng xuất hiện khi thị trường có những đợt tăng và giảm điểm lớn. Tôi sử dụng một số công cụ để làm điều này; một là Báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch. Một là giá trị quan trọng cơ bản liên quan đến giá cả của một loại hàng hóa với vàng. Một yếu tố khác là ảnh hưởng theo mùa, ảnh hưởng theo chu kỳ và một số chỉ số khác.
Tôi đã học được rất nhiều điều về các mối quan hệ theo mùa ở các mặt hàng khác nhau… Chúng ở đó… Và, chúng có hiệu quả… Nhưng không phải lúc nào chúng cũng hiệu quả. Bạn thực sự phải biết và hiểu mối quan hệ của giá cả với các mẫu theo mùa. Một kỹ thuật khác mà tôi sử dụng là xem xét sự tích lũy hiện tại đang diễn ra trên thị trường. Những gì tôi làm là đo lường lượng mua và bán chuyên nghiệp diễn ra mỗi ngày. Tôi có thể xác định khi nào thị trường đang trong quá trình tích lũy chuyên môn. Nếu điều đó bắt đầu xảy ra cùng lúc thị trường được thiết lập có điều kiện để phục hồi… Tôi rõ ràng sẽ đưa ra các tín hiệu mua và mua lại thị trường. Vì vậy, tôi kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản; họ chơi với nhau.
3 Phương pháp Tiếp cận Giao dịch Hàng hóa. Cái nào là tốt nhất?