Từ cà phê và dầu thô đến hợp đồng tương lai và Kho bạc của S&P 500, nhiều loại thị trường khác nhau có sẵn cho các nhà đầu tư tương lai.
Giao dịch hàng hóa kỳ hạn ban đầu bắt nguồn từ nông nghiệp như một cách để nông dân có được biện pháp đảm bảo tài chính cho vụ thu hoạch năm sau. Các thị trường hàng hóa lớn truy nguyên nguồn gốc của chúng từ những người nông dân miền Trung Tây đến Chicago vào những năm 1840 để tìm kiếm một mức giá hợp lý cho lúa mì của họ. Chính từ đó, nông dân và các đại lý đã tìm ra cách để trao đổi các giao dịch về các loại cây trồng trong tương lai, cho phép nông dân một số biện pháp bảo vệ hoặc một hàng rào bảo vệ đối với khoản đầu tư của họ.
Ngày nay, dầu thô và các dẫn xuất năng lượng khác, chẳng hạn như xăng và dầu sưởi, là những mặt hàng được giao dịch phổ biến nhất. Ngành nông nghiệp đứng ở vị trí thứ hai, với thị phần khoảng 17%. NYMEX, một phần của CME Group, là thị trường kinh doanh năng lượng rộng lớn nhất, bao gồm các công cụ bao gồm dầu thô, khí đốt tự nhiên và than đá. Hoạt động buôn bán kim loại, dẫn đầu là vàng và các kim loại cơ bản như đồng, cũng rất đáng kể và giúp hỗ trợ ngành khai thác mỏ.
| Nông nghiệp | Năng lượng | Kim loại | Ngoại hối | Tỷ lệ | Vốn chủ sở hữu |
|---|---|---|---|---|---|
| Ngũ cốc | Dầu | Vàng | Euro / $ | Kho bạc | S&P 500 |
| Chăn nuôi | Dầu sưởi | Bạc | GBP / $ | Tiền mkts | Nasdaq 100 |
| Sữa | Khí tự nhiên | Bạch kim | Yên / $ | Giao dịch hoán đổi tỷ giá | Nikkei 225 |
| Lâm nghiệp | Than đá | Kim loại cơ bản | Euro / Yên | Chỉ số Barclays | E-mini S&P |
Giao dịch hàng hóa tương lai đã bùng nổ vượt ra ngoài các loại hàng hóa này, và giờ đây bao gồm các sản phẩm bao gồm ngoại hối, lãi suất và cổ phiếu. Biểu đồ này hiển thị sáu danh mục chính cho giao dịch hợp đồng tương lai và các phân đoạn của từng danh mục:
Giao dịch hợp đồng tương lai cổ phiếu đã mở rộng nhanh chóng trong những năm gần đây khi các nhà đầu tư tìm cách phòng ngừa biến động trên thị trường rộng lớn hơn. Nhiều người chơi trên thị trường bắt đầu ngày mới của mình bằng cách xem chỉ số S&P 500 hợp đồng tương lai đang hoạt động như thế nào bởi vì các hợp đồng tương lai này cung cấp cơ hội về xu hướng tổng thể của thị trường toàn cầu.
Hợp đồng tương lai cổ phiếu có thể cung cấp cho các nhà giao dịch một lớp bảo vệ khác trong chiến lược giao dịch tổng thể của họ. Với hợp đồng tương lai vốn cổ phần, các nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy cao hơn, có nghĩa là nhà đầu tư cần ít tiền hơn để giao dịch các công cụ. Hợp đồng tương lai cổ phiếu cũng giao dịch suốt ngày đêm, cho phép các nhà đầu tư có được vị thế trước khi thị trường mở cửa hoặc sau khi thị trường đóng cửa.
Thị trường ngoại hối lớn nhất thế giới, với hơn 5 nghìn tỷ đô la được giao dịch hàng ngày và hợp đồng tương lai ngoại hối là một phái sinh quan trọng của thị trường này. CME là sàn giao dịch hợp đồng tương lai tiền tệ lớn nhất, nhưng các hợp đồng được giao dịch trên khắp thế giới, bao gồm cả trên Sàn giao dịch liên lục địa và Eurex.
Các công ty có thể sử dụng hợp đồng kỳ hạn ngoại hối để quản lý rủi ro nếu họ đang mong đợi một khoản thanh toán ngoại tệ lớn. Ví dụ:nếu một công ty Hoa Kỳ đang chờ một công ty Canada một khoản tiền đáng kể trong sáu tháng, thì họ có thể mua một hợp đồng tương lai để bảo vệ khỏi bất kỳ sự suy giảm nào của đồng đô la Canada.
Giống như tất cả các hợp đồng tương lai, thị trường ngoại hối thu hút các nhà đầu cơ, những người chơi theo dấu vết trong ngày của thị trường. Giao dịch trong ngày bổ sung tính thanh khoản cho thị trường, từ đó cho phép các nhà đầu tư có vị thế mua bán chuyển vào và ra khỏi hợp đồng tương lai của họ dễ dàng hơn.
Giao dịch kỳ hạn lãi suất là một lĩnh vực quan trọng khác trên thị trường thế giới. Hợp đồng tương lai lãi suất có nhiều loại công cụ, nhưng các dịch vụ của Kho bạc Hoa Kỳ thống trị lĩnh vực này.
Cung và cầu có thể ảnh hưởng đến tương lai hàng hóa, và những lo ngại về kinh tế có thể ảnh hưởng đến những lo ngại về kinh tế trong tương lai đối với chứng khoán. Tương tự như vậy, bất kỳ sự thay đổi nào trong chi phí đi vay đều có tác động đến lãi suất tương lai. Ví dụ:nếu Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất ở Hoa Kỳ, giá trái phiếu và Kho bạc có thể sẽ giảm.
Hiểu được phạm vi và hoạt động cơ bản của nhiều loại thị trường tương lai khác nhau là kiến thức hữu ích cho các nhà đầu tư khi thảo luận về danh mục đầu tư tương lai của họ với nhà môi giới hoặc khi theo dõi kết quả của các chiến lược đầu tư hợp đồng tương lai tự động.