Trong thị trường kỳ hạn, hoạt động kinh doanh được tiến hành với số tiền ký quỹ bằng cách sử dụng mức độ đòn bẩy cao. Để một nhà giao dịch tham vọng có thể đặt lệnh mua và bán trên thị trường mở, việc có được các dịch vụ của nhà giao dịch hoa hồng tương lai (FCM) là điều hoàn toàn cần thiết.
FCM tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động giao dịch của tài khoản khách hàng. Để hoàn thành nhiệm vụ này, nó cung cấp khả năng tiếp cận thị trường, mở rộng ký quỹ cho nhà giao dịch và đảm bảo tiền của khách hàng trong một tài khoản riêng biệt. Đổi lại các dịch vụ này, các nhà giao dịch trả tiền hoa hồng cho FCM như một khoản bồi thường cho việc cho phép tham gia vào thị trường giao sau.
Cơ cấu hoa hồng là duy nhất đối với mỗi công ty môi giới và mối quan hệ nhà môi giới - khách hàng. Khối lượng giao dịch, quy mô tài khoản, bộ dịch vụ hoặc các sản phẩm riêng lẻ là một số yếu tố quyết định mức hoa hồng. Bất kể bạn là nhà giao dịch nào, điều quan trọng là phải hiểu tác động của hoa hồng và phí đối với lợi nhuận của bạn.
Một thực tế phổ biến trong ngành giao dịch kỳ hạn là các nhà môi giới báo giá phí và hoa hồng theo hình thức định giá trọn gói. Định giá trọn gói đề cập đến tổng chi phí thực hiện một giao dịch từ mở đến đóng hoặc một lượt. Trong hợp đồng tương lai, giá tất cả trong một vòng bao gồm một số yếu tố ngoài hoa hồng tương lai:
Một số khoản phí trên là không thể tránh khỏi. Phí trao đổi, dữ liệu và NFA do các tổ chức bên ngoài công ty môi giới quy định. Tuy nhiên, có thể tránh được nhiều khoản phí nền tảng (một số nhà môi giới không tính phí sử dụng nền tảng giao dịch của họ) và cơ cấu hoa hồng có thể được thương lượng.
Ngoài việc giảm toàn bộ chi phí thực hiện giao dịch, tần suất của các hoạt động giao dịch là một yếu tố quan trọng trong việc xác định trách nhiệm chi phí liên quan đến thị trường của bạn. Nói một cách đơn giản, bạn càng thực hiện nhiều giao dịch, thì hoa hồng hợp đồng tương lai sẽ có tác động lớn hơn đến lợi nhuận của bạn.
Ví dụ:một nhà giao dịch swing tùy ý đặt tương đối ít giao dịch và do đó không phải chịu nhiều chi phí hoa hồng. Nhà giao dịch này thực hiện và giữ các vị trí với tần suất thấp. Ngược lại, một nhà giao dịch hoạt động trong ngày có thể thực hiện một số lượng lớn các giao dịch hàng ngày, kiếm được một hóa đơn hoa hồng đáng kể trong quá trình này. Nếu khối lượng giao dịch của bạn thường xuyên lớn, thì bắt buộc phải giữ chi phí tất cả, cụ thể là hoa hồng, càng thấp càng tốt. Nếu không, né tránh vào và ra khỏi các vị trí tìm kiếm lợi nhuận nhỏ không còn là một cách tiếp cận hợp lý.
Phát triển một chiến lược hạn chế vai trò của chi phí toàn bộ trong bối cảnh lợi nhuận tổng thể có thể giúp giảm thiểu tác động tiêu cực của hoa hồng. Có nhiều cách để đạt được kỳ tích này. Một phương pháp là giữ toàn bộ chi phí thực hiện một giao dịch thấp hơn 3% tổng lợi nhuận của giao dịch đó. Điều này có thể đạt được thông qua việc mở rộng mục tiêu lợi nhuận, thao túng các kịch bản rủi ro so với phần thưởng hoặc thay đổi quy mô vị thế.
Vì vậy, làm thế nào một nhà giao dịch có thể kết hợp chi phí hoa hồng tương lai và phí trong một chiến lược đầu tư khả thi? Bước đầu tiên là xem hoa hồng như một chi phí chìm. Đó chỉ đơn giản là cái giá của việc kinh doanh, không hơn không kém. Thứ hai, hiểu được tần suất đóng vai trò quan trọng trong một chiến lược giao dịch là chìa khóa trong việc hạn chế ảnh hưởng của hoa hồng và phí đối với lợi nhuận.
Cơ cấu hoa hồng có đủ hình dạng và kích cỡ. Từ mức phí cố định được cung cấp cho những người tham gia có giá trị ròng cao đến cấu trúc “phân cấp” dựa trên khối lượng, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai bán lẻ có nhiều lựa chọn để lựa chọn. Thông thường, lựa chọn tốt nhất là những gì bạn có thể thương lượng với người môi giới của mình.
Để biết thêm thông tin về hoa hồng tương lai và cách bắt đầu giảm thiểu tác động của chúng đến lợi nhuận của bạn, hãy tham khảo ý kiến của các chuyên gia tại Daniels Trading. Với hơn 20 năm trên thị trường, đội ngũ của Daniels Trading có kinh nghiệm và chuyên môn để giúp hợp lý hóa cơ cấu chi phí liên quan đến thương mại của bạn.