Tự hào với tỷ suất lợi nhuận ban đầu dao động từ 5 đến 15%, thị trường kỳ hạn là thiên đường cho các nhà giao dịch quan tâm đến việc tối đa hóa tiềm năng vốn rủi ro của họ. Thật không may, sức mua tăng thêm có thể ảnh hưởng đến khả năng tồn tại của bất kỳ chiến lược nào, cho dù mạnh đến đâu.

Hãy xem cách đóng góp vào đòn bẩy giao dịch không phải lúc nào cũng là cách tốt nhất để đảm bảo thị phần.

Những cạm bẫy không mấy nổi tiếng của đòn bẩy

Khá nhiều người trên thị trường hiểu rằng nhược điểm chính của đòn bẩy giao dịch nâng cao là rủi ro gia tăng. Tuy nhiên, nhiều cách thức mà rủi ro này biểu hiện ra ngoài còn ít người biết đến. Dưới đây là một số vấn đề ít được biết đến khiến các nhà giao dịch thường xuyên “phá sản” hàng ngày.

Nguy hiểm số 1:Hiệu suất ngắn hạn phi thường

Giao dịch hàng hóa tương lai là một trong những nghề duy nhất mà bạn có thể trải nghiệm thành công vang dội ngay sau khi bắt đầu. Bạn không thể thực hiện phẫu thuật tim nếu không được đào tạo hơn 15 năm, nhưng hầu như bất kỳ ai có vốn rủi ro, khả năng tính toán và kết nối internet đều có thể bắt đầu giao dịch tương lai.

Rào cản gia nhập thấp cho phép quân đoàn của những cá nhân không được chuẩn bị sẵn sàng khả năng giao dịch nhanh chóng. Và, đối với một số ít người may mắn, sẽ trải qua thời kỳ “may mắn mới bắt đầu” và lãi vốn lớn. Trong nhiều trường hợp, lợi nhuận bất thường là do sử dụng đòn bẩy một cách tích cực.

Thật không may, thành công ngay lập tức thường dẫn đến sự kiêu ngạo của nhà giao dịch và sự cám dỗ của việc chấp nhận rủi ro nhiều hơn. Mặc dù kiếm tiền trên thị trường hiếm khi là điều tồi tệ, nhưng việc thắng lớn ngay từ đầu có thể củng cố hành vi liều lĩnh và làm suy yếu bất kỳ cơ hội thành công lâu dài nào.

Nguy hiểm # 2:Tăng Chi phí Giao dịch

Trong hợp đồng tương lai, mô hình định giá "tất cả trong" mỗi vòng chỉ định chi phí giao dịch trên cơ sở từng lô. Về cơ bản, chi phí thực hiện giao dịch tăng 100% cho mọi hợp đồng được giao dịch. Điều này trái ngược với các chứng khoán khác, chẳng hạn như cổ phiếu, nơi có thể chỉ trả một khoản phí cố định cho mọi giao dịch được đặt, bất kể có bao nhiêu cổ phiếu tham gia.

Để minh họa, giả sử rằng cấu trúc phí tất cả trong mỗi lượt của nhà môi giới của bạn là 5 đô la cho một hợp đồng của E-mini S&P 500. Nếu bạn giao dịch một lô, bạn phải trả 5 đô la; hai, $ 10; ba, $ 15; và như thế. Trong trường hợp chiến lược giao dịch của bạn dựa trên việc thu lợi nhuận nhỏ, thì đòn bẩy gia tăng của các vị trí nhiều lô có thể cắt giảm đáng kể lợi nhuận.

Nguy hiểm # 3:Độ trượt phóng đại

Một trong những kẻ thù lớn nhất mà các nhà giao dịch tích cực phải đối mặt là trượt giá. Trượt giá là sự khác biệt giữa giá mong muốn của bạn và nơi đơn đặt hàng của bạn thực sự được thực hiện trên thị trường. Hầu như không thể định lượng đầy đủ, khiến chi phí trượt giá trở thành ẩn số dai dẳng.

Tuy nhiên, có một điều chắc chắn liên quan đến trượt giá:Khi đòn bẩy tăng, tác động của nó cũng vậy. Nếu bạn đang mất hai tích tắc trên một lô giao dịch để trượt giá, thì giao dịch ba lô sẽ khiến bạn mất sáu tích tắc hoặc hơn!

Nguy cơ số 4:Sự cạn kiệt vốn

Đối với đại đa số các nhà giao dịch tương lai, vốn rủi ro là một loại hàng hóa hữu hạn. Do đó, khi đòn bẩy tăng cao, dự trữ vốn sẽ bị áp lực. Mặc dù không phải lúc nào cũng là điều xấu, nhưng tài khoản giao dịch có đòn bẩy tài chính cao có thể tạo ra một số hậu quả không mong muốn:

• Công suất lưu lại giảm: Đòn bẩy lớn hơn hỗ trợ giá trị đánh dấu và yêu cầu ký quỹ. Khi quy mô giao dịch, các vị thế sinh lời thường bị đóng sớm do biến động giá tạm thời và đáng tiếc.
• Thỏa hiệp chiến lược: Việc sử dụng các lệnh dừng lỗ cực kỳ chặt chẽ và chốt lời quá sớm là những phương pháp phổ biến đối với các vị thế sử dụng đòn bẩy quá mức. Trừ khi những hoạt động này được đưa vào kế hoạch giao dịch, nếu không, chúng có thể sẽ loại bỏ bất kỳ yếu tố nào dẫn đến thành công lâu dài.
• Chi phí cơ hội tăng: Nắm giữ các vị trí lớn trên thị trường cần nhiều vốn. Chiếm phần lớn số vốn của bạn vào một giao dịch duy nhất có thể dẫn đến việc bỏ lỡ các cơ hội vững chắc trong các sản phẩm hoặc thị trường khác.

Không sớm thì muộn, nguy cơ của việc chấp nhận rủi ro ngẫu nhiên trở nên không thể phủ nhận. Bất kể nhà giao dịch có bao nhiêu vận may đi chăng nữa, các yếu tố như trượt giá tăng, phí giao dịch, thanh lý vị thế sớm và chi phí cơ hội có thể đè bẹp bất kỳ chiến lược nào. Trước khi tham gia thị trường, điều quan trọng là phải có một kế hoạch cụ thể hướng dẫn bạn sử dụng đòn bẩy giao dịch hợp đồng tương lai.

Hiểu cách đòn bẩy giao dịch ảnh hưởng đến chiến lược của bạn

Nếu bạn thường xuyên bị buộc phải sử dụng các điểm dừng cực kỳ chặt chẽ, trải qua chi phí trượt giá cao hoặc liên tục thoát khỏi giao dịch sớm, thì đòn bẩy giao dịch của bạn là quá lớn. Việc đánh giá lại các mục tiêu giao dịch, các nguồn lực sẵn có và các cân nhắc chiến lược được thực hiện.

Để được đánh giá trung thực về cách tiếp cận của bạn với thị trường kỳ hạn, hãy liên hệ với các chuyên gia tại Daniels Trading. Với kinh nghiệm hàng chục năm trong ngành, đội ngũ Daniels Trading đã nhìn thấy tất cả, từ những người mở rộng tần suất cao cho đến những nhà đầu tư dài hạn. Nếu chiến lược của bạn liên quan đến việc mua một