Sử dụng lệnh cắt lỗ theo dõi là một cách tuyệt vời để chốt lợi nhuận hoặc hạn chế rủi ro trong một thị trường đang hoạt động. Trên thực tế, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai chuyên nghiệp thường xuyên thực hiện các chiến lược này để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn của họ trong thời gian thực.
Lệnh cắt lỗ theo sau là một lệnh động được đặt trên thị trường di chuyển cùng với hành động giá đang phát triển. Nó có chức năng phản ứng, nghĩa là vị trí chính xác của đơn đặt hàng phụ thuộc vào chính hành vi của giá. Ở đó có vẻ đẹp của một điểm dừng cuối cùng:Nó hạn chế rủi ro trong khi vẫn duy trì cơ hội nhận được những phần thưởng đặc biệt.
Trailing stop có đủ hình dạng và kích cỡ và là một cách phổ biến để quản lý các vị thế mở trên thị trường trực tiếp. Một số phổ biến nhất là tĩnh (số lượng tích tắc hữu hạn), hòa vốn (dừng lỗ chuyển sang mục nhập ban đầu) và dựa trên thời gian (vị trí dừng được xác định theo phút, giờ hoặc phiên).
Các điểm dừng cung cấp sự linh hoạt tối đa; bất kể mục tiêu quản lý thương mại của bạn có thể là gì, vẫn có một chiến lược điểm dừng phù hợp cho công việc. Hãy xem xét một trường hợp khi lệnh cắt lỗ theo sau có thể dẫn đến lợi nhuận lớn:đột phá giao dịch.
Đột phá là một động thái định hướng đột ngột trong việc định giá tài sản. Thị trường đột phá xảy ra vì nhiều lý do, cả về kỹ thuật và cơ bản. Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai năng động thường nhắm mục tiêu đến các sản phẩm thân thiện với đột phá - chẳng hạn như hàng hóa, chỉ số cổ phiếu hoặc hợp đồng nông nghiệp - để theo đuổi phần thưởng lớn tiềm năng.
Trailing stop là lý tưởng cho giao dịch đột phá vì chúng giảm dần rủi ro khi thị trường di chuyển theo hướng. Để minh họa, giả sử rằng Oliver đang xác định mức phá vỡ tăng trên $ 65,00 đối với dầu thô WTI tháng 5. Tại hố mở truyền thống (9 giờ sáng theo giờ ET), Oliver thực hiện chiến lược dừng sau:
Giao dịch đột phá là thời điểm tuyệt vời để sử dụng chiến lược cắt lỗ theo sau. Như bạn có thể thấy, Oliver đang cố gắng kiếm tiền từ hành động giá tăng nhanh chóng trên $ 65,00. Nếu sai hoàn toàn, tổn thất nhận ra là 25 tích; nếu chỉ đúng một chút, trách nhiệm của Oliver được giảm bớt; nếu đúng, tiền thưởng 3:1 được thực hiện ($ 750,00).
Tất nhiên, bất kỳ giao dịch nhất định nào cũng có thể diễn ra theo vô số cách. Do tính không thể đoán trước của hành động giá, nhiều chuyên gia chọn kết hợp một mục tiêu lợi nhuận cực lớn với một điểm dừng nhỏ hơn nhiều. Chiến lược này thường được gọi là đặt trên một “người chạy”. Giả sử Oliver tin rằng May WTI có tiềm năng tăng vài đô la trên $ 65,00. Oliver có thể quyết định rằng người chạy trên $ 65,00 là một chiến lược đáng giá:
Nếu WTI bứt phá lên mức tăng trên $ 65,01, Oliver bắt đầu hạn chế rủi ro trong khi duy trì cơ hội nhận được phần thưởng lớn. Mặc dù tỷ lệ giá ngay lập tức tăng lên 67,51 đô la là khá thấp, nhưng hãy kiểm tra cách cắt lỗ sau đó nhanh chóng biến rủi ro và phần thưởng thành ưu đãi của Oliver:
| Di chuyển tích cực (Bọ ve) | Rủi ro Giả định (Bọ ve) | Rủi ro so với Phần thưởng |
|---|---|---|
| 0 | 50 | 1 đến 5 |
| 10 | 40 | 1 đến 6,25 |
| 20 | 30 | 1 đến 8.33 |
| 30 | 20 | 1 đến 12,5 |
| 40 | 10 | 1 đến 25 |
Điều quan trọng cần nhớ là nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến cách bất kỳ giao dịch cá nhân nào phát triển. Và, mặc dù việc “bắt người chạy” bằng cách sử dụng lệnh cắt lỗ theo sau có vẻ hấp dẫn, nhưng cần có một nền tảng vững chắc để có tâm lý cần thiết để thực hiện một chiến lược như vậy một cách chính xác.
Để hiểu rõ hơn về cách xây dựng tâm lý giao dịch chắc chắn, hãy xem hội thảo trực tuyến trên web của Daniels Trading “5 mẹo cụ thể để xây dựng nền tảng giao dịch vững chắc của bạn”. Trong đó, bạn sẽ học cách trau dồi bản năng của mình và trở thành một nhà giao dịch có kỷ luật, bất cần.