Cố gắng chọn cách thị trường đang hướng tới là một trò chơi ngu ngốc. Trừ khi bạn có kiến ​​thức vượt trội về các sự kiện, chính sách trong tương lai, dữ liệu kinh tế, vụ bê bối hoặc bất cứ điều gì có thể thay đổi thị trường trong tương lai, thì bạn chỉ đơn giản là đoán xem thị trường sẽ di chuyển theo cách nào. Nếu bạn có kiến ​​thức như vậy, thì bạn sẽ bị buộc tội giao dịch nội gián.

Việc dựa vào giao dịch của bạn dựa trên các chỉ số đánh giá hành động giá trong lịch sử cũng ngu ngốc như nhau. Đó là một tiền đề thiếu sót mà bạn có thể dự đoán tương lai dựa trên những điều đã xảy ra trong quá khứ. Quá khứ không liên quan gì đến tương lai. Chắc chắn, bạn có thể đi theo một làn sóng xung lượng tuyệt vời hoặc vẽ các đường tưởng tượng trên biểu đồ và giả vờ thị trường sẽ tuân theo chúng, nhưng điều này đã được chứng minh là một trò chơi thua cuộc, vì 90% tất cả các nhà giao dịch thực hành các đường đáy như vậy đều mất tiền.

Một cách tốt hơn sẽ là phát triển một mô hình có cơ sở vững chắc trong một bằng chứng toán học, một mô hình độc lập với hướng thị trường và dựa trên các mối quan hệ cơ bản của tài sản bạn muốn giao dịch. Đây là nơi mà giao dịch theo cặp có thể giúp ích.

Giao dịch theo cặp chỉ đơn giản là một chiến lược trong đó bạn mua một chứng khoán và đồng thời bán một chứng khoán khác. Tất nhiên, cần phải có lý do chính đáng để chọn cặp và bạn sẽ mua cặp nào. Bạn nên chọn một cặp tài sản có mối quan hệ ràng buộc chặt chẽ nào đó và tìm kiếm một điểm đứt gãy trong mối quan hệ đó mà bạn có thể tận dụng. Nói chung, bạn bán tài sản hoạt động kém hiệu quả và bán tài sản hoạt động kém hiệu quả sau khi chúng đã khác biệt so với trạng thái bình thường ở một mức độ đáng kể nào đó và bạn kiếm tiền khi chúng quay trở lại trạng thái ưa thích hoặc trung bình hiện tại.

Nếu bạn sử dụng các biện pháp thống kê để xác định thời điểm phân kỳ này là đáng kể để tham gia giao dịch và một lần nữa để xác định thời điểm hồi quy trở lại mức trung bình báo hiệu thu lợi nhuận, thì bạn đang sử dụng một loại giao dịch theo cặp được gọi là chênh lệch giá thống kê.

Vậy tại sao đây lại là một cách giao dịch hợp lý?

Tiền đề là giống như tài sản, những thứ chia sẻ nhiều thứ như thị trường giống nhau hoặc giống hệt nhau, có mối quan hệ sâu sắc không thể dễ dàng bị phá vỡ. Những mối quan hệ này có thể là sự chia sẻ tài nguyên, thị trường, vật liệu, quy trình, con người ... tất cả mọi thứ. Và thông thường, các công ty đứng sau tài sản có thể bị gián đoạn tạm thời vì bất kỳ lý do nào, khiến giá trị của chúng dao động. Nhưng các mối quan hệ tương đối cơ bản không thay đổi, do đó, bất kỳ rạn nứt nào có thể xảy ra khiến giá tương đối giữa các phần tử phân hóa có khả năng sẽ ổn định và di chuyển trở lại gần vị trí trước khi bị gián đoạn.

Đây không chỉ là cảm giác, có nhiều cách để đo lường mức độ tương quan cao của hai tài sản và có các bằng chứng toán học cho thấy khi hai tài sản tương tự có tương quan cao, có một xác suất xác định rằng bất kỳ sự phân kỳ nào cũng sẽ dẫn đến hồi quy, con số đó là 75%. Bằng chứng thống kê này là một cạnh, nhưng không phải toàn bộ cạnh. Có những phương pháp bạn có thể áp dụng có thể cải thiện đáng kể tình trạng này. Và đó sẽ là chủ đề chính của blog này.