Trong nền kinh tế mới , các nhà đầu tư đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ có cơ hội.
Để đa dạng hóa danh mục đầu tư tập trung vào chứng khoán Hoa Kỳ, bạn có thể muốn thêm vốn chủ sở hữu và nợ của các công ty đã đăng ký ở các quốc gia khác. Đầu tư toàn cầu có thể là một cách hiệu quả để giúp bù đắp rủi ro đầu tư, phần lớn là bởi vì trong khi các thị trường thế giới kết nối với nhau, chúng không phải lúc nào cũng có mối tương quan thuận.
Trên thực tế, sự lên xuống theo chu kỳ trên thị trường chứng khoán của một quốc gia hoặc khu vực có xu hướng nhạy cảm hơn với môi trường địa phương, bao gồm cả lãi suất và mức việc làm, hơn là những gì đang xảy ra trên toàn cầu - mặc dù có những ngoại lệ.
Nội dung 1 Rủi ro đầu tư quốc tế 2 Phần thưởng 3 Rủi ro tiền tệ - và phần thưởng của nó 4 Lãi hoặc lỗĐầu tư toàn cầu có nghĩa là bạn phải đối mặt với nhiều rủi ro giống như khi đầu tư tại nhà. Giá có thể giảm hơn là tăng. Cổ tức có thể bị cắt giảm. Tiền lãi có thể giảm. Nhưng nó cũng có thể có nghĩa là phải gánh chịu một số rủi ro mà bạn không lường trước được.
Lợi tức đầu tư ở thị trường nước ngoài, cũng như thị trường trong nước, phụ thuộc vào sự tăng trưởng giá trị của các khoản đầu tư bạn thực hiện, cổ tức hoặc thu nhập từ lãi suất của bạn hoặc sự kết hợp giữa tăng trưởng và thu nhập =earnings. Nhưng có một yếu tố khác có thể xảy ra khi bạn đầu tư xa nhà: giá trị tiền tệ thả nổi . Một khoản lãi hoặc lỗ đáng kể về giá trị của đồng đô la liên quan đến giá trị của đồng tiền mà một khoản đầu tư được định giá có thể có tác động lớn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn nếu bạn bán.
Không giống như cổ phiếu dễ bay hơi, giá có thể thay đổi nhanh chóng, sự thay đổi tỷ giá tiền tệ có xu hướng xảy ra dần dần. Mặc dù bạn không thể dự đoán khi nào lợi ích tài chính của mình sẽ phù hợp với những gì đang diễn ra trên thị trường chứng khoán, nhưng trong hầu hết các trường hợp, bạn nên có thời gian để mua hoặc bán trong khi giá trị tiền tệ vẫn có lợi cho bạn.
Cho dù bạn đầu tư trực tiếp hay gián tiếp vào chứng khoán được định giá bằng các đơn vị tiền tệ khác với đô la Mỹ, điều này sẽ giúp bạn hiểu được việc thay đổi giá trị tiền tệ ảnh hưởng như thế nào đến chi phí đầu tư mà bạn thực hiện.
Nói chung, mua chứng khoán khi đồng đô la mạnh có nghĩa là bạn sẽ đầu tư ít hơn. Điều này cũng đúng khi bạn thanh toán cho bất kỳ sản phẩm nào khác, chẳng hạn như áo len hoặc vé tàu, bằng đơn vị tiền tệ yếu hơn đồng đô la.
Ngược lại, bán cổ phiếu khi đồng đô la mạnh sẽ làm giảm lợi nhuận của bạn. Đó là bởi vì đơn vị tiền tệ yếu hơn mà bạn đầu tư chuyển thành ít đô la hơn.
Để chuyển đổi giá mỗi cổ phiếu từ đơn vị tiền tệ này sang đơn vị tiền tệ khác, bạn tính tỷ giá hối đoái bằng cách chia đơn vị tiền tệ này cho đơn vị tiền tệ kia. Nếu bạn đang sử dụng đô la Mỹ để mua cổ phiếu được định giá bằng euro, bạn chia euro cho đô la.
Trong ví dụ được hiển thị trong biểu đồ, nếu đồng euro là 1:10 so với đô la, thì tỷ giá hối đoái là 1,1 (€ 1,10 ÷ $ 1 =1,1). Nếu đồng euro bằng 0,90 so với đô la, tỷ giá hối đoái là 0,9 (0,90 € ÷ 1 đô la =0,9).
Để tìm giá (C) bằng đơn vị tiền tệ bạn đang sử dụng, bạn nhân giá chứng khoán (A) với tỷ giá hối đoái (B).
A x B =C € 50 x 1,1 =$ 55
Nếu bạn mua một cổ phiếu được định giá bằng đồng euro khi đồng euro và đồng đô la ngang giá, thì số tiền bạn phải trả là như nhau. Trong ví dụ ở đây, đó là $ 50 hoặc € 50 một cổ phiếu.
Nếu giá trị của đồng euro lớn hơn giá trị của đồng đô la, bạn sẽ phải trả cho mỗi cổ phiếu để mua nhiều hơn so với chi phí mà nhà đầu tư sử dụng đồng euro phải trả. Khi đồng euro bằng 1,10 so với đô la, một cổ phiếu trị giá 50 € sẽ khiến nhà đầu tư Mỹ phải trả 55 đô la. Nếu đồng euro tăng giá trị, chi phí trên mỗi cổ phiếu tính bằng đô la sẽ tăng lên.
Nhưng nếu đồng đô la mạnh hơn đồng euro, thì giá mỗi cổ phiếu đối với nhà đầu tư sử dụng đô la sẽ nhỏ hơn giá tính bằng euro. Khi đồng euro bằng 0,90 so với đô la, một cổ phiếu trị giá 50 € sẽ khiến nhà đầu tư Mỹ phải trả 45 đô la. Nếu đồng đô la tăng giá nhiều hơn, chi phí trên mỗi cổ phiếu vẫn giảm hơn nữa.
Nếu cổ phiếu cơ sở tăng hoặc giảm giá trị, lãi hoặc lỗ đối với nhà đầu tư sử dụng đô la sẽ phản ánh, nhưng không nhất thiết phải giống với lãi hoặc lỗ đối với nhà đầu tư sử dụng đồng euro. Khoản lợi nhuận tính bằng đô la lớn nhất xảy ra nếu giá cổ phiếu tăng và đồng đô la mất giá.
* Các ví dụ giả định này, không bao gồm tác động của hoa hồng hoặc thuế, không phản ánh hiệu suất của bất kỳ khoản đầu tư cụ thể nào.
Đầu tư quốc tế cho người mới bắt đầu của Inna Rosputnia