Phân tích cơ bản là đánh giá các yếu tố tài chính, kinh tế và địa chính trị xung quanh một chứng khoán nhằm cố gắng xác định xem giá có thể hướng đến đâu. Trong khi phân tích cơ bản thường được đề cập đến khi tham chiếu đến cổ phiếu, nó cũng có thể được áp dụng cho các hợp đồng tương lai.
Trái ngược với phân tích kỹ thuật phân tích hoạt động giá trong lịch sử và sử dụng phương pháp toán học dựa trên biểu đồ, phân tích cơ bản kết hợp các biến kinh tế vi mô và vĩ mô, điều kiện tài chính của ngành và các cân nhắc hữu hình khác có thể ảnh hưởng đến giá của một chứng khoán. Chúng được gọi là “các nguyên tắc cơ bản”.
So với một công cụ vốn đại diện cho giá trị của một công ty, hợp đồng tương lai đại diện cho toàn bộ thị trường. Khi áp dụng phân tích cơ bản cho hợp đồng tương lai, các yếu tố quan trọng nhất là những yếu tố có thể tác động đến cung và cầu.
Nói chung, hợp đồng tương lai có thể được phân loại thành bốn loại thị trường chính:
Mặc dù các nguyên tắc cơ bản cụ thể cho mỗi nhóm sẽ khác nhau, các yếu tố kinh tế vĩ mô, các yếu tố kinh tế vi mô và điều kiện ngành cần được đánh giá.
Các biến số kinh tế chính có thể ảnh hưởng đến giá của hợp đồng tương lai được gọi là các yếu tố kinh tế vĩ mô. Các yếu tố kinh tế vĩ mô là cấp độ cao nhất của phân tích cơ bản, có nghĩa là chúng nhìn vào “bức tranh lớn” về kinh tế xung quanh chứng khoán tương lai. Các thành phần chính được đánh giá như sau:
Ví dụ, nếu Fed tăng lãi suất, điều này thường dẫn đến việc các doanh nghiệp đang phát triển vay ít hơn và cuối cùng là tốc độ mở rộng kinh tế chậm hơn. Do đó, một nhà giao dịch hợp đồng chỉ số chứng khoán tương lai, chẳng hạn như E-mini S&P 500, có thể sẽ giải thích việc tăng lãi suất là một tín hiệu giảm giá. Do đó, một nhà giao dịch tương lai chỉ số cổ phiếu có khả năng sẽ giải thích việc tăng lãi suất là một tín hiệu giảm giá. Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán thường rất chú ý đến việc điều chỉnh lãi suất trong phân tích cơ bản của họ.
Trong khi các yếu tố kinh tế vi mô sẽ khác nhau đối với từng hàng hóa hoặc lĩnh vực được kiểm tra, chúng đề cập đến bất kỳ yếu tố nào có thể ảnh hưởng đến cung và cầu. Một số yếu tố kinh tế vi mô phổ biến bao gồm:
Một ví dụ tuyệt vời về các yếu tố kinh tế vi mô ảnh hưởng đến thị trường kỳ hạn đã được nhìn thấy trong bộ phim giao dịch vượt thời gian, Địa điểm giao dịch . Trong phim, một báo cáo về vụ mùa cam ở Florida cho thấy vụ thu hoạch bị thiệt hại nặng nề do đóng băng cứng. Các nhà đầu tư coi đây là một tín hiệu tăng giá đối với hợp đồng tương lai nước cam đông lạnh với dự đoán rằng việc thiếu cam sẽ làm tăng giá trị hợp đồng.
Phân tích sức khỏe của lĩnh vực hoặc ngành liên quan đến hợp đồng tương lai là một điều cơ bản khác cần xem xét. Việc xác định xem một ngành đang phát triển hay đang suy giảm có thể là thông tin quan trọng đối với luận điểm của nhà kinh doanh.
Ví dụ:một nhà giao dịch hợp đồng tương lai CL có thể đọc Báo cáo Thị trường Dầu Hàng tháng của OPEC để xác định sức khỏe của thị trường dầu thô và ngành năng lượng nói chung. Tất cả các yếu tố như số lượng sản xuất, tăng trưởng nhu cầu, hàng tồn kho và các mối quan tâm về địa chính trị đều có thể được xem xét.
Có nhiều tài nguyên để xác định dữ liệu cho phân tích cơ bản và một nơi tốt để bắt đầu là Lịch bàn giao dịch NinjaTrader. Người dùng có thể luôn cập nhật các báo cáo việc làm, các cuộc họp FOMC, ngày triển khai hợp đồng tương lai và thời hạn hợp đồng.
NinjaTrader luôn được sử dụng miễn phí để phân tích thị trường, phản hồi chiến lược và mô phỏng giao dịch. Tải xuống nền tảng giao dịch từng đoạt giải thưởng của chúng tôi MIỄN PHÍ và bắt đầu với bản dùng thử dữ liệu hợp đồng tương lai miễn phí!