Trong hai thập kỷ qua, tầm quan trọng của thị trường phái sinh ở Ấn Độ đã phát triển rất nhiều. Điều này được phản ánh qua doanh thu hàng năm của công ty đạt mức khổng lồ 95,47,789 crores yên vào tháng 3 năm 2021, cao hơn nhiều so với mức thu nhập của phân khúc tiền mặt. Nhưng những gì là phái sinh để bắt đầu? Đây là các dẫn xuất được giải mã.
Các hợp đồng tài chính có thể thu được giá trị cơ bản của chúng từ tài sản cơ sở được gọi là các hợp đồng phái sinh trên thị trường chứng khoán. Các hợp đồng này có thể là cổ phiếu, chỉ số, trái phiếu, tỷ giá hối đoái, hàng hóa hoặc lãi suất. Bằng cách đặt cược có tính toán vào giá trị tương lai của tài sản cơ bản, các công cụ tài chính đó có thể giúp các nhà giao dịch phái sinh kiếm được lợi nhuận. Do đó, giá trị của chúng được tính từ tài sản đó, đó là lý do tại sao chúng được gọi là 'Phái sinh'.
Các tài sản cơ bản thỉnh thoảng thay đổi giá trị của chúng. Khi nói đến thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu giảm hay tăng, giá cả hàng hóa và tỷ giá hối đoái của tiền tệ cũng theo đó mà tăng lên. Những thay đổi như vậy có thể hỗ trợ một nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận nhưng cũng có thể dẫn đến thua lỗ nếu một người không cẩn thận. Đây là nơi mà giao dịch phái sinh trở nên hữu ích. Khi bạn ước tính chính xác giá tương lai của một tài sản, điều này có thể dẫn đến một trong hai điều - một trong hai có thể kiếm được lợi nhuận hoặc họ có thể có một mạng lưới an toàn chống thua lỗ.
Vâng, không khó để tạo ra một dòng thu nhập thông qua giao dịch đơn giản là các công cụ phái sinh. Do Hợp đồng tương lai và quyền chọn là hợp đồng tiêu chuẩn hóa tại thị trường Ấn Độ, nên phân khúc này có thể được giao dịch tự do trên các sàn giao dịch. Dưới đây là một số cách mà các công cụ phái sinh có thể mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch.
Kinh doanh chênh lệch giá về cơ bản là mua thấp và bán cao trên các thị trường khác nhau. Khi một người giao dịch bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh, người ta có thể tối đa hóa lợi ích đi kèm với giao dịch chênh lệch giá. Vì giá của các tài sản cơ bản thường xuyên biến động, nên người ta có thể tối ưu hóa chiến lược mua thấp bán cao thông qua giao dịch phái sinh - đặc biệt là giao dịch quyền chọn. Một lưu ý khác là giá cả trên cả hai thị trường có thể khác nhau, thị trường nào có thể trực tiếp tận dụng và kiếm lợi nhuận.
Hầu hết mọi người không muốn bán cổ phiếu họ mua trong dài hạn. Thay vào đó, họ muốn tận dụng sự biến động giá của cổ phiếu dễ biến động trong thời gian ngắn hạn. Để làm như vậy, bạn có thể sử dụng các công cụ phái sinh. Giao dịch trên thị trường phái sinh cho phép bạn thực hiện các giao dịch như vậy mà không thực sự yêu cầu bạn bán cổ phiếu của mình. Chiến lược này còn được gọi là lựa chọn giải quyết thực tế.
Bảo hiểm rủi ro là một chiến lược phổ biến được sử dụng bởi các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm. Đó là nghệ thuật bảo vệ bản thân trước sự sụt giảm giá của cổ phiếu mà bạn đang sở hữu. Thị trường phái sinh cung cấp các sản phẩm cho phép người ta tự bảo vệ chống lại việc giảm giá. Trên thị trường phái sinh, bạn cũng có thể tìm thấy các sản phẩm bảo vệ bạn trước sự gia tăng đột ngột của giá cổ phiếu bạn định mua. Song song với nhau, điều này được gọi là bảo hiểm rủi ro.
Hiện tại, việc sử dụng các công cụ phái sinh có lợi nhất là khả năng chuyển giao đặc tính rủi ro của chúng. Khi giao dịch các công cụ phái sinh, một nhà đầu tư không thích rủi ro có thể thêm vào danh mục đầu tư của họ các công cụ phái sinh có thể nâng cao tính bảo mật của họ. Ngoài ra, một nhà đầu tư thực hiện nhiều giao dịch trái ngược hơn và thích các chuyển động thị trường rủi ro hơn sẽ tăng rủi ro bằng cách thêm nhiều công cụ phái sinh vào danh mục đầu tư của họ. Theo cách này, người ta có thể chuyển rủi ro. Ngoài ra, có nhiều loại sản phẩm và chiến lược có thể được xây dựng và cho phép bạn vượt qua rủi ro của mình.
Trong giao dịch phái sinh, có bốn loại hợp đồng mà người ta có thể lựa chọn - hợp đồng chuyển tiếp, hợp đồng tương lai, quyền chọn và hoán đổi. Trong số bốn công cụ này, công cụ phức tạp nhất là hoán đổi không có sẵn để giao dịch trên thị trường chứng khoán.
Giao dịch trên thị trường chứng khoán hoặc phân khúc tiền mặt rất giống với giao dịch các sản phẩm phái sinh.
Giao dịch phái sinh, nếu được thực hiện đúng cách, có thể dễ dàng được sử dụng để kiếm sống. Tuy nhiên, các nhà giao dịch phái sinh dày dạn kinh nghiệm thực hiện các nghiên cứu có ý nghĩa, thực hiện các động thái thị trường cẩn thận, phòng ngừa các khoản đặt cược của họ và tuân theo sở thích chấp nhận rủi ro của họ. Đảm bảo bạn tuân thủ các nguyên tắc cơ bản này khi giao dịch các sản phẩm phái sinh.