Có rất nhiều công cụ tài chính dành cho các nhà đầu tư. Trong khi nhiều người trong chúng ta biết các loại tài sản và phương tiện đầu tư phổ biến nhất, thì hợp đồng đầu tư có đảm bảo (GIC) lại khá phổ biến. Nói tóm lại, đây là một công cụ tài chính, thường được phát hành bởi một công ty bảo hiểm, có một số đặc điểm riêng. Không nên nhầm lẫn với chứng chỉ đầu tư được đảm bảo, các hợp đồng này có một số điểm tương đồng với chứng chỉ tiền gửi (CD) và trái phiếu. Họ cung cấp rủi ro tương đối ít, nhưng mang lại lợi nhuận cao hơn một chút. Cân nhắc làm việc với cố vấn tài chính khi bạn tạo và cập nhật kế hoạch đầu tư cho tương lai.
Hợp đồng đầu tư có đảm bảo (GIC), còn được gọi là thỏa thuận cấp vốn, là thỏa thuận giữa hai bên, công ty bảo hiểm và bên mua hợp đồng. Hợp đồng yêu cầu người mua hoặc nhà đầu tư cung cấp cho công ty bảo hiểm một khoản tiền đặt cọc mà sau đó họ sẽ giữ trong một thời gian cố định. Đổi lại, công ty bảo hiểm sẽ hoàn trả cho nhà đầu tư số tiền ký quỹ ban đầu, cùng với lãi suất phụ trội.
Công ty bảo hiểm cũng trả lãi cho số tiền gốc với tỷ lệ đảm bảo. Điều này có cả biến thể cố định và biến thể. Các điều khoản của hợp đồng xác định lịch trình hoàn trả chính xác và số tiền mỗi lần hoàn trả.
Vì vậy, về mặt chức năng, chúng hoạt động giống như một chứng chỉ tiền gửi. Tuy nhiên, chỉ có các công ty bảo hiểm hoặc các tổ chức tài chính phi ngân hàng mới tiếp thị chúng. Ngoài ra, lợi nhuận trên GIC thường cao hơn bạn sẽ thấy với CD ngân hàng, mặc dù không nhất thiết phải bằng nhiều.
Thông thường, người sử dụng lao động cung cấp GICS như một lựa chọn để nhân viên đầu tư tiền lương hưu hoặc khoản đóng góp 401 (k) của họ. Các công ty cũng cung cấp ba lựa chọn đầu tư khác, thường bao gồm quyền chọn cổ phiếu phổ thông của công ty, quỹ tương hỗ cổ phần và quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ.
GIC hoạt động tương tự như một trái phiếu thông thường với thời gian đáo hạn khác nhau. Người sử dụng lao động có thể cung cấp cho họ thời gian đáo hạn ngắn như một năm và lên đến 20 năm. Tại thời điểm đáo hạn, nhà đầu tư nhận được cả khoản đầu tư gốc của họ và bất kỳ khoản lãi nào đã tích lũy. Ngoài ra còn có một số GIC cung cấp giải ngân định kỳ lãi suất tích lũy trong suốt thời gian của hợp đồng. Tuy nhiên, chúng rất ít và xa.
Có hai loại hợp đồng đầu tư có bảo đảm chính:hợp đồng đầu tư có bảo lãnh tham gia và hợp đồng đầu tư có bảo lãnh không tham gia. Các GIC tham gia đi kèm với tỷ suất sinh lợi thay đổi, cho phép các nhà đầu tư tận dụng lợi nhuận khi thay đổi lãi suất theo thời gian. Ngược lại, các GIC không tham gia cung cấp tỷ lệ hoàn vốn cố định.
Khi quyết định giữa các lựa chọn trên, nhà đầu tư sẽ muốn dựa trên tỷ giá thị trường hiện tại và dự kiến. Ví dụ:nếu phân tích dự đoán lãi suất sẽ tăng vọt trong vài năm tới, người mua có thể muốn xem xét một GIC tham gia. Mặc dù vậy, nói chung, các nhà đầu tư mua GIC không tìm kiếm lợi nhuận cao. GIC là một lựa chọn thận trọng với thời gian đáo hạn ngắn hạn và thu nhập đáng tin cậy.
Giả sử rằng có một công ty tên là Công ty ABC. Công ty ABC quyết định mua GIC từ nhà cung cấp bảo hiểm, Bảo hiểm XYZ, cho các nhân viên trong chương trình lương hưu của mình. Đổi lại, Bảo hiểm XYZ đảm bảo công ty hoàn vốn đầu tư. Ngoài việc hoàn trả số tiền ban đầu Công ty ABC đã mua hợp đồng, Bảo hiểm XYZ còn trả lãi suất. Điều này có thể ở mức cố định hoặc có thể thay đổi cho đến khi kết thúc hợp đồng.
GIC này có thể sẽ là một tài khoản chung, do đó, Bảo hiểm XYZ gộp tiền từ các tài khoản GIC của mình và quản lý các quỹ tương ứng. Nếu hoạt động kém hiệu quả hoặc tuyên bố phá sản, Công ty ABC có khả năng mất vốn gốc và / hoặc lợi nhuận. Ngoài ra, GIC có thể được tổ chức thành các tài khoản riêng biệt mà tổ chức phát hành quản lý riêng.
Tuy nhiên, GIC nhắm mục tiêu đến các đối tượng cụ thể. Đặc biệt, các công ty bảo hiểm tiếp thị GIC cho các nhóm đủ điều kiện để được hưởng tình trạng thuế thuận lợi. Điều đó bao gồm các tổ chức phi lợi nhuận và nhà thờ thuộc mã số thuế mục 501 (c) (3), khiến các tổ chức này được miễn thuế. Thông thường, công ty bảo hiểm quản lý quỹ hưu trí hoặc kế hoạch hưu trí và cung cấp cho các nhóm này GIC như một khoản đầu tư có rủi ro thấp.
Mặc dù GICs an toàn hơn nhiều lựa chọn đầu tư thay thế, nhưng chúng không hoàn toàn không có rủi ro. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, có khả năng nhà đầu tư bị mất tiền khi họ bỏ tiền vào GIC.
Lợi tức của GIC phụ thuộc vào thời hạn và quy mô đầu tư. Vì vậy, khoản đầu tư vào tài khoản chung GIC càng lớn, lợi tức càng lớn. Tuy nhiên, tài khoản chung GIC đi kèm với lãi suất cố định sẽ dễ bị lạm phát.
Ví dụ:giả sử một nhà đầu tư mua GIC tài khoản chung 10 năm với lãi suất cố định. Trong thời gian nhà đầu tư sở hữu khoản đầu tư này, được gọi là thời gian nắm giữ, lạm phát có thể tăng lên. Tại một số thời điểm, tỷ lệ lạm phát có thể lớn hơn lãi suất đầu tư vì GIC thường có lãi suất thấp. Kết quả là, nhà đầu tư không chỉ bỏ lỡ lợi nhuận cao hơn mà còn mất tiền.
Trong quá khứ, GIC thực sự là khoản đầu tư phổ biến cho 401 (k) quỹ hưu trí. Tuy nhiên, sự phổ biến của chúng đã giảm sau khi thị trường trái phiếu rác suy thoái vào đầu những năm 1990. Đặc biệt, sự thất bại của hai công ty bảo hiểm là Đời sống điều hành và Cuộc sống cùng có lợi đã khiến niềm tin của nhà đầu tư sụt giảm nghiêm trọng. Tuy nhiên, các phiên bản mới hơn của GIC có các biện pháp bảo vệ bổ sung chống lại sự mặc định của nhà phát hành tiềm năng.
Việc hình thành khoản đầu tư hoàn hảo cần có sự nghiên cứu. Bạn cần có sự kết hợp chắc chắn giữa các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư của mình để hưởng lợi từ việc đa dạng hóa và bảo vệ tài sản của mình. Do đó, bạn nên khám phá các khoản đầu tư với nhiều mức độ rủi ro và tỷ suất sinh lợi khác nhau. Một hợp đồng đầu tư được đảm bảo mang lại rất ít rủi ro và lãi suất khiêm tốn. Nhưng nó hứa hẹn tỷ lệ cao hơn một chút so với các lựa chọn thay thế rủi ro thấp tương tự khác. Nếu điều đó hoạt động tốt với chiến lược đầu tư của bạn, bạn có thể muốn xem xét cơ hội đầu tư vào GIC.
Tín dụng hình ảnh:© iStock.com / Kerkez, © iStock.com / Jira Pliankharom, © iStock.com / NataBene