Các nhà đầu tư và nhà phân tích đều sử dụng công thức bảng cân đối kế toán để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của công ty. Bằng cách áp dụng các công thức vào bảng cân đối kế toán, họ có thể tính toán các tỷ lệ xác định nhiều chỉ số quan trọng về hiệu quả hoạt động và sức khỏe tài chính, chẳng hạn như tính thanh khoản, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời.
Có rất nhiều tỷ lệ đã được thiết lập và nếu bạn biết cách sử dụng công thức bảng cân đối kế toán, bạn có thể sử dụng các tỷ lệ này để đưa ra các lựa chọn đầu tư thông minh hơn. Dưới đây là cách tính toán các giá trị phổ biến nhất cho các nhà đầu tư.
Công thức bảng cân đối được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính của công ty, bằng cách tính toán các tỷ lệ có được từ bảng cân đối kế toán. Đánh giá các tỷ lệ này có thể cung cấp thông tin tốt hơn cho các quyết định đầu tư của bạn.
Bảng cân đối được chia thành ba phân đoạn:Tài sản hoặc giá trị về những gì công ty có, sở hữu hoặc nợ; nợ phải trả (nợ), hoặc những gì doanh nghiệp nợ; và vốn chủ sở hữu của cổ đông, là giá trị thuộc sở hữu của các cổ đông.
Bảng cân đối kế toán có thể có nhiều loại mục nhập. Những điều này cho biết tiền đến từ đâu, tiền đi đâu và ai nợ doanh nghiệp. Là một nhà đầu tư, bạn có thể quan tâm nhất đến khả năng sinh lời (công ty kiếm được bao nhiêu tiền); tính thanh khoản (bao lâu một công ty có thể trả nợ); và khả năng thanh toán (cách một công ty có thể trả các khoản nợ dài hạn của mình).
Không phải tất cả các công ty đều báo cáo tình hình tài chính của họ giống nhau trên bảng cân đối kế toán, điều này gây khó khăn cho việc so sánh các công ty chỉ dựa trên thông tin tài chính của họ.
Bảng cân đối và bảng thu nhập (hoặc báo cáo thu nhập) được sử dụng để xác định nhiều tỷ lệ được sử dụng để phân tích bảng cân đối kế toán. Đối với một số tỷ lệ, bạn chỉ có thể sử dụng thông tin trên bảng cân đối kế toán. Đối với những người khác, bạn cần sử dụng dữ liệu từ cả hai trang tính.
Các tỷ lệ được sử dụng để tạo ra bức tranh toàn cảnh về cách một công ty quản lý tiền của nó. Các tỷ suất sinh lời, khi được sử dụng cùng nhau, giúp bạn tìm ra liệu doanh nghiệp có đang tạo ra thu nhập hay không. Có một điều cần lưu ý để xác định liệu một doanh nghiệp có sinh lời hay không:Nó phải được so sánh với các công ty tương tự. Chúng phải giống nhau về cấu trúc tài chính, cấu trúc hoạt động, chuỗi cung ứng và các khía cạnh khác của doanh nghiệp.
So sánh này cũng cần được áp dụng cho các tỷ lệ khả năng thanh toán và khả năng thanh toán, đặc biệt tỷ lệ cho biết hiệu suất thấp. Tất cả các tỷ lệ này đều có một hướng dẫn chung cho biết hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có hoạt động tốt hay không. Ví dụ:nếu bạn có $ 1 nợ và $ 3 vốn chủ sở hữu, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn là 0,333. Hướng dẫn chung cho tỷ lệ này cho thấy rằng bất kỳ tỷ lệ nào nhỏ hơn một đều là một chỉ số tốt.
Khi đánh giá liệu một doanh nghiệp có phải là một khoản đầu tư tốt hay không, việc so sánh càng nhiều dữ liệu hiệu suất trước đây càng tốt.
Tỷ lệ có lợi khi so sánh quá khứ của công ty với hiệu suất hiện tại. Điều đó thường được thực hiện trên bảng cân đối so sánh thể hiện giá trị dữ liệu của nhiều kỳ.
Các nhà phân tích, học giả và nhà đầu tư có kinh nghiệm và hiểu biết nhất có vô số công thức để đánh giá các khía cạnh chi tiết nhất về tài chính của một công ty. Đối với nhà đầu tư trung bình hoặc mới, có một số công thức tạo nên những yếu tố cơ bản cần thiết, có thể cho bạn biết về lợi nhuận, tính thanh khoản và khả năng thanh toán của một công ty.
Tỷ lệ khả năng sinh lời cho biết số tiền mà một công ty kiếm được. Chúng cũng chỉ ra cách nó phân phối tiền mặt để hoạt động và thưởng cho các nhà đầu tư.
Biên lợi nhuận gộp được sử dụng để tính toán lợi nhuận còn lại sau khi bán hàng và khi tất cả các chi phí quản lý và bán hàng đã được thanh toán. Để tính tổng lợi nhuận của một công ty, hãy sử dụng công thức:
Tỷ lệ lợi nhuận đóng góp trừ tất cả các chi phí biến đổi từ doanh số bán hàng và được chia cho doanh số bán hàng. Tỷ số thể hiện phần trăm lợi nhuận còn lại để trả cho các chi phí cố định và gọi là lợi nhuận. Công thức có nội dung:
Tỷ lệ biên lợi nhuận ròng cho biết tỷ lệ doanh thu còn lại chi phí được thanh toán.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cho biết tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu của cổ đông. Điều này chứng tỏ lợi tức đầu tư của bạn.
Tài sản của doanh nghiệp phải mang lại lợi nhuận cho công ty. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản cung cấp một phép đo lường mức độ hoạt động của doanh nghiệp.
Tỷ lệ thanh khoản đo lường mức độ nhanh chóng mà một công ty có thể trả hết các khoản nợ bằng cách thanh lý tài sản hoặc sử dụng tiền mặt. Các tỷ lệ này là:
Tỷ lệ hiện tại đo lường tỷ lệ phần trăm tài sản lưu động so với nợ ngắn hạn. Một hạn chế của hệ số thanh toán hiện hành là nó bao gồm hàng tồn kho; nó không nhanh chóng được chuyển thành tiền mặt.
Tỷ lệ thanh toán nhanh giống như tỷ lệ hiện tại. Nhưng bạn hãy trừ hàng tồn kho trước, vì nó không phải là tài sản có tính thanh khoản.
Tiền mặt và các khoản đầu tư có thể chuyển đổi được so sánh với nợ ngắn hạn; chúng cho biết thời gian sớm các khoản nợ có thể được thanh toán bằng một trong hai hoặc cả hai.
Tỷ lệ khả năng thanh toán được sử dụng để tìm ra cách một công ty được định vị để thanh toán khỏi các khoản nợ của nó. Các tỷ số hiện tại và tỷ số nhanh có khả năng được sử dụng để kiểm tra tính thanh khoản và khả năng thanh toán.
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cho biết công ty có bao nhiêu khoản nợ , so với vốn chủ sở hữu của nó.
Tỷ lệ bao phủ lãi suất được sử dụng để tìm hiểu xem một công ty có thể trả hay không các khoản nợ lãi của nó.
Một tỷ lệ cuối cùng không nhất thiết phải được đặt tên nhưng cần biết. Nó so sánh lợi nhuận và các khoản không phải tiền mặt với tất cả các khoản nợ phải trả, và cung cấp cho nhà đầu tư một bức tranh rõ ràng hơn về việc liệu một doanh nghiệp có thể đáp ứng tất cả các nghĩa vụ tài chính của mình hay không. Tỷ lệ này được gọi là "tỷ lệ thiết yếu".
Các tỷ lệ thu được từ bảng cân đối có thể cung cấp cho bạn bức tranh về tài chính của một công ty, nhưng chúng bị giới hạn trong một khoảng thời gian cụ thể. Ảnh chụp nhanh bạn nhận được là công ty đã hoạt động như thế nào trong quá khứ; đó không phải là cách nó hoạt động trong hiện tại.
Các bảng cân đối kế toán công khai thường không quảng cáo nhiều kiến thức tài chính có thể hữu ích cho bạn với tư cách là một nhà đầu tư, chẳng hạn như số tiền chi cho các dự án cụ thể. Thay vào đó, bạn có thể thấy ước tính chi phí nghiên cứu và phát triển. Điều đó có thể hữu ích, vì nó cho bạn biết rằng công ty đang tái đầu tư vào chính nó, nhưng không có nhiều điều khác hữu ích về điều đó.