Nếu bạn muốn tìm hiểu về hoạt động kinh doanh của một công ty cũng như cách chuyển thành doanh thu và thu nhập qua từng năm, hãy nhìn vào báo cáo hàng năm của nó. Cho dù bạn quan tâm đến việc trở thành chủ sở hữu bằng cách mua cổ phiếu hay cho công ty vay tiền bằng cách mua trái phiếu, báo cáo hàng năm sẽ cho bạn biết thông tin quan trọng về các hoạt động kinh doanh của công ty. Bạn có thể sử dụng báo cáo này cùng với phần còn lại của báo cáo tài chính của công ty để đánh giá đây là một khoản đầu tư tiềm năng.
Báo cáo thường niên là tài liệu do công ty chuẩn bị để cung cấp các thông tin quan trọng của công ty. thông tin cho các nhà đầu tư của nó. Nó thường chứa một lá thư từ giám đốc điều hành, dữ liệu về tài chính của công ty và thông tin về các hoạt động kinh doanh trong năm trước.
Nửa đầu của báo cáo hàng năm có thể dành cho thông tin công ty, xu hướng ngành và các tin tức khác, trong khi nửa sau thường chứa dữ liệu tài chính. Đôi khi, một công ty sẽ sử dụng báo cáo thường niên của mình như một cơ hội tiếp thị để kể câu chuyện của mình hoặc như một lời nhắc nhở cho các cổ đông về thành tích của mình.
Ngoài các thông tin tài chính khó hiểu như doanh thu, chi phí và lợi nhuận , bạn cũng có thể tìm hiểu thêm về bối cảnh mà doanh nghiệp hoạt động cũng như văn hóa và sự lãnh đạo của nó.
Nhiều CEO làm việc chăm chỉ và lâu dài trong việc gửi thư cho cổ đông, bằng cách sử dụng thư như một cơ hội để cung cấp thông tin chi tiết về trạng thái của các lĩnh vực hoặc ngành mà công ty tham gia.
Thư của Giám đốc điều hành có thể nêu chi tiết bản chất của cuộc cạnh tranh mà công ty phải đối mặt, bất kỳ thách thức hoặc cơ hội nào mà công ty gặp phải, giải thích nguyên nhân đằng sau những con số trong phần tài chính hoặc cái nhìn sâu sắc về tương lai của ban lãnh đạo tại doanh nghiệp.
Giọng điệu và nội dung của báo cáo hàng năm có thể cung cấp cho bạn manh mối quan trọng về loại hình công ty mà bạn đang ủy thác vốn của mình. Tìm kiếm các dấu hiệu quản lý thân thiện với cổ đông cho bạn biết rằng bạn đang giao dịch với những người quan tâm đến việc bảo vệ tài sản của bạn, chẳng hạn như:
Khi có kinh nghiệm, bạn cũng sẽ học cách nhận ra các dấu hiệu bạn đang làm việc với một công ty không đáng tin cậy hoặc không đủ năng lực. Báo cáo hàng năm của một công ty là nơi khởi đầu tốt để tìm kiếm những tín hiệu này.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu các công ty niêm yết công khai nộp một Biểu mẫu 10-K, là một tổng quan chi tiết và toàn diện về hoạt động tài chính của một doanh nghiệp. Biểu mẫu 10-K sẽ bao gồm báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và các tiết lộ pháp lý cùng với các thông tin khác.
Nếu việc nộp Biểu mẫu 10-K là Coca-Cola thông thường, báo cáo hàng năm là Diet Coke. Đó có thể là một cách dễ tiếp cận hơn để nắm bắt tài chính, kinh doanh và triết lý quản lý của công ty. Đối tượng chính của báo cáo thường niên là các cổ đông — không phải các nhà quản lý tài chính, như đối với Biểu mẫu 10-K.
Trong khi Biểu mẫu 10-K có thể chứa hàng trăm trang dày đặc, Mặt khác, báo cáo thường niên thường được thiết kế hấp dẫn, với nhiều hình ảnh, biểu đồ đầy màu sắc và hình ảnh nhân viên tươi cười.
Lưu ý rằng các công ty khác nhau sẽ xử lý báo cáo hàng năm và Biểu mẫu 10-K theo những cách khác nhau. Một số sẽ tập trung vào Biểu mẫu 10-K dài và toàn diện và một báo cáo hàng năm ngắn, và một số sẽ không có báo cáo hàng năm nào cả. Những người khác có thể biên soạn một báo cáo hàng năm rất chi tiết và chỉ ra nó như một tài liệu tham khảo từ trong Biểu mẫu 10-K.
Điểm mấu chốt là bạn cần đọc cả Biểu mẫu 10- K và báo cáo thường niên để hiểu đầy đủ về một công ty. Đừng ném tiền của bạn vào một doanh nghiệp dựa trên cảm tính; thực hiện thẩm định của bạn và đọc báo cáo.
Hầu hết các công ty đều đăng báo cáo hàng năm của họ trên trang web của họ, giúp việc xem báo cáo hàng năm cho bất kỳ công ty nào bạn muốn đầu tư. Bạn thường có thể tìm thấy báo cáo đó trong phần có nhãn "Dành cho nhà đầu tư", "Quan hệ nhà đầu tư" hoặc một cái gì đó tương tự. Bạn cũng có thể gọi điện hoặc gửi email cho bộ phận quan hệ nhà đầu tư và yêu cầu gửi bản sao của báo cáo cho bạn.