Hầu hết các nhà đầu tư dài hạn trên thị trường chứng khoán đều trải qua sự biến động ở điểm này hay lúc khác — nó chỉ đơn giản là đi kèm với lãnh thổ. Biến động thị trường là một phần cố hữu của đầu tư chứng khoán, nhưng họ vẫn có thể cảm thấy lo lắng. Trên thực tế, 54% người Mỹ lo lắng rằng thị trường có thể sụp đổ trong tương lai gần, theo một cuộc khảo sát gần đây của Allianz.
Khi giá cổ phiếu biến động, bạn có thể tự hỏi liệu bán cổ phiếu có phải là cách tốt nhất để đi hay không. Mặc dù các chuyên gia khuyến cáo rộng rãi các nhà đầu tư nên tránh cố gắng điều chỉnh thị trường, nhưng điều đó có thể nói dễ hơn làm. Dưới đây là một số yếu tố cần xem xét khi quyết định giữ hay bán cổ phiếu của bạn.
Trước khi chúng tôi giải nén chi tiết về việc nắm giữ và bán cổ phiếu, hãy nhanh chóng tóm tắt lại cách hoạt động của đầu tư cổ phiếu. Cổ phiếu là khoản đầu tư đại diện cho cổ phiếu của các công ty đại chúng. Bằng cách sở hữu chúng, bạn có một số mức độ công bằng (quyền sở hữu) trong các tổ chức đó. Có chiến lược về việc mua, nắm giữ và bán cổ phiếu có thể giúp bạn định vị để thu được lợi nhuận tốt nhất có thể.
Nếu bạn bán cổ phiếu sau khi giá tăng, bạn sẽ thu được lợi nhuận (miễn là lợi nhuận của bạn lớn hơn thuế bạn phải trả cho chúng). Nếu giá cổ phiếu đang có xu hướng giảm, bạn có thể chọn bán như một cách để cắt lỗ. Nghe có vẻ khá khô và cắt nhỏ, nhưng cố gắng tìm ra thời điểm bán có thể cảm thấy nản lòng. Rốt cuộc, không ai có thể đoán trước được tương lai:Cổ phiếu đang có xu hướng tăng khi bạn bán ra có thể duy trì quỹ đạo của nó, có nghĩa là bạn sẽ bỏ lỡ các khoản lợi nhuận bổ sung. Nhưng bán một cổ phiếu lao dốc không bao giờ phục hồi có thể giúp bạn tiết kiệm ít nhất một số khoản đầu tư ban đầu. Nó phụ thuộc vào việc cân nhắc phần thưởng tiềm năng so với rủi ro có sẵn.
Thời điểm thích hợp chính xác để mua hoặc bán cổ phiếu còn lâu mới là khoa học. Bán hàng hoảng loạn khi đối mặt với sự biến động của thị trường có thể khiến bạn bỏ lỡ lợi nhuận trong tương lai. Theo công ty nghiên cứu đầu tư Morningstar, trong thập kỷ qua, lợi nhuận trung bình hàng năm cho một danh mục đầu tư bao gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu là khoảng 10%, theo công ty nghiên cứu đầu tư Morningstar. Hiệu suất trong tương lai không bao giờ được đảm bảo, nhưng lịch sử đã chỉ ra những lợi ích tiềm năng của việc vượt qua thị trường đầy biến động.
Không có công thức hoàn hảo để quyết định thời điểm bán cổ phiếu, nhưng dưới đây là một số tình huống có thể thúc đẩy bạn theo hướng đó.
Tất cả những thứ có thể ảnh hưởng đến hoạt động mong đợi của công ty. Một vụ bê bối, báo cáo thu nhập tiêu cực hoặc sự không chắc chắn trong ngành có thể đủ để các nhà đầu tư đặt câu hỏi về khả năng sinh lời trong tương lai của công ty. Khi Chipotle bị bùng phát vi khuẩn E. coli vào năm 2015, giá cổ phiếu của công ty đã giảm từ 757 đô la xuống còn 480 đô la chỉ trong vài tháng. Những ngày này, cổ phiếu đang được giao dịch với giá hơn 1.600 đô la. Nó nói lên sự không thể đoán trước của việc đầu tư chứng khoán.
Giá cổ phiếu có thể tăng đột biến nếu một công ty nhỏ hơn được mua lại bởi một tập đoàn lớn có thể hút vốn mới vào tổ chức. Đó có thể là một chiến thắng cho những nhà đầu tư tham gia khi giá cổ phiếu thấp. Nếu bạn sở hữu cổ phiếu của một công ty đang được mua hết và bạn đang muốn giảm bớt một số cổ phiếu, bạn có thể cân nhắc bán ngay sau khi ưu đãi được công khai. Đây thường là khi giá cổ phiếu tăng.
Một số nhà đầu tư có chiến lược mua vào các công ty chia sẻ giá trị của họ, cho dù đó là vấn đề bền vững về môi trường, các vấn đề xã hội hay quản trị doanh nghiệp. Bạn có thể cân nhắc việc bán cổ phiếu nếu một công ty đang hoạt động theo cách mâu thuẫn với các giá trị của bạn. Nếu vậy, bạn không đơn độc:85% nhà đầu tư cá nhân quan tâm đến đầu tư bền vững, theo khảo sát của Morgan Stanley năm 2019.
Không phải cổ phiếu nào cũng là người chiến thắng. Bất chấp sự nghiên cứu và bản năng gan dạ của bạn, bạn có thể đã đầu tư vào một công ty mà đơn giản là không đạt được kỳ vọng của bạn — hoặc tệ hơn, đang trên đường phá sản, điều này có thể khiến cổ phiếu của bạn trở nên vô giá trị. Bán cổ phiếu có thể là một cách để ngăn ngừa tổn thất thêm.
Các danh mục đầu tư thường được tạo thành từ nhiều loại tài sản. Điều này có thể bao gồm cổ phiếu trong các lĩnh vực và quốc gia khác nhau, cũng như trái phiếu và các loại chứng khoán khác. Giá trị của các loại tài sản của bạn có thể thay đổi theo thời gian với hoạt động bình thường của thị trường. Các mục tiêu dài hạn, thời gian nghỉ hưu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn cũng có thể phát triển. Kết quả là, danh mục đầu tư của bạn có thể bị lệch, nắm giữ một số lượng lớn các khoản đầu tư có thể không còn phù hợp với nhu cầu của bạn.
Tái cân bằng là một cách để xác lập quyền phân bổ tài sản của bạn. Một nhà lập kế hoạch tài chính có thể khuyên bán một số cổ phần hoạt động tốt, sau đó hướng lợi nhuận vào các loại tài sản kém hiệu quả.
Các trường hợp khẩn cấp về tài chính có đủ hình dạng và quy mô. Nếu bạn đã cạn kiệt quỹ khẩn cấp của mình và không có nguồn nào khác để lấy, thanh lý cổ phiếu có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn. Điều này thường liên quan đến việc thực hiện một cách tiếp cận chiến lược xem xét mốc thời gian nghỉ hưu và các mục tiêu dài hạn của bạn.
Bán cổ phiếu có thể giải phóng số tiền mà bạn có thể sử dụng để đầu tư vào thứ mà bạn hứng thú hơn. Điều này có thể bao gồm mọi thứ, từ bất động sản đến một doanh nghiệp mới.
Chọn đúng cổ phiếu để bán là một quá trình của riêng nó. Lợi nhuận trên giấy, đề cập đến lợi nhuận tiềm năng mà bạn có thể thu về sau này, rất khác với lợi nhuận thực tế nhận được khi bạn bán cổ phiếu. Ý tưởng là giảm giá cổ phiếu được định giá quá cao, mặc dù việc xác định đó thường phức tạp và không phải là một khoa học chính xác. Morningstar nhận ra hai trường phái suy nghĩ để xác định giá trị cổ phiếu nắm giữ:
Bỏ qua các phương pháp định giá, bạn có thể đã mua một số cổ phiếu với mức lợi tức mục tiêu. Nếu bạn đã đáp ứng hoặc vượt quá điểm chuẩn đó, điều đó có thể đóng một vai trò trong quyết định bán hàng của bạn. Đó là điều cần xem xét cùng với tỷ lệ P / E và các phương pháp định giá khác.
Nếu bạn không cảm thấy thoải mái khi tự mình đánh giá định giá cổ phiếu và các chiến lược đầu tư phức tạp khác, hãy cân nhắc tìm kiếm sự trợ giúp từ chuyên gia. Một nhà lập kế hoạch tài chính có kinh nghiệm có thể giúp bạn tạo ra một chiến lược đầu tư phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro, cũng như các mục tiêu tài chính ngắn hạn và dài hạn của bạn. Hầu hết sẽ xem xét bức tranh tài chính lớn của bạn, sau đó hướng dẫn bạn nắm giữ hoặc bán cổ phiếu.
Khi quyết định bán bao nhiêu cổ phiếu, trước tiên hãy nghĩ đến động lực của bạn để thanh lý — và hãy nhớ rằng đó không phải là một trò chơi tất cả hoặc không có gì cả. Bạn có thể bán dần số lượng cổ phiếu nhỏ hơn theo thời gian.
Nếu bạn đang hy vọng thu được lợi nhuận, việc bán một tỷ lệ nhất định của cổ phiếu hoạt động tốt có thể mang lại một khoản thanh toán đáng giá. Sau đó, bạn có thể bỏ túi lợi nhuận hoặc chuyển hướng chúng sang các loại tài sản kém hiệu quả để cân bằng lại danh mục đầu tư của mình. Chỉ cần lưu ý rằng bạn cũng có thể tự cắt bỏ những lợi ích trong tương lai.
Một điều đáng nói khác là bạn sẽ phải chịu thuế lãi vốn đối với bất kỳ cổ phiếu nào bạn bán kiếm lời. Việc hiểu rõ các khoản thuế bạn phải trả sẽ cắt giảm như thế nào đối với thu nhập của bạn là một điều quan trọng cần cân nhắc.
Việc bán cổ phiếu có thể tạo ra hiệu ứng gợn sóng ảnh hưởng đến các lĩnh vực khác trong đời sống tài chính của bạn, đặc biệt nếu bạn đang tính đến lợi nhuận từ cổ phiếu để giúp tài trợ cho quỹ hưu trí của mình. Một lần nữa, kết nối với một nhà hoạch định tài chính lành nghề có thể là một nguồn lực tuyệt vời.
Có một nền tảng tài chính vững chắc cũng có thể giúp bạn vượt qua sự không chắc chắn xung quanh việc đầu tư và các vấn đề tiền bạc khác, bao gồm cả việc biết tín dụng của bạn đang ở đâu. Experian cung cấp quyền truy cập miễn phí vào điểm tín dụng và báo cáo tín dụng của bạn để giúp bạn hiểu vai trò của nợ đối với các hành động tài chính của bạn.