Nếu bạn đang suy nghĩ về việc thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu cho nhân viên của mình, điều quan trọng là phải có chiến lược và biết thời điểm tốt nhất để kích hoạt. Mặc dù tốt nhất bạn nên tham khảo ý kiến ​​của cố vấn tài chính và chuyên gia thuế trước khi thực hiện các lựa chọn, nhưng đây là một số điều cơ bản để giúp bạn hiểu quy trình.

Quyền chọn cổ phiếu cho nhân viên là gì?

Quyền chọn mua cổ phiếu cho người lao động là một hình thức bồi thường mà một số người sử dụng lao động cung cấp cho người lao động của họ. Như thuật ngữ cho thấy, có quyền chọn cổ phiếu không có nghĩa là bạn sở hữu cổ phần trong công ty. Đúng hơn, bạn có tùy chọn hoặc quyền mua cổ phần của công ty với một mức giá xác định. Khi bạn thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu, bạn sẽ mua cổ phiếu ở mức giá đó.

Quyền chọn cổ phiếu cho phép người sử dụng lao động cung cấp các ưu đãi mà họ không phải trả tiền ngay lập tức. Lý tưởng nhất là chúng cũng tạo ra động cơ khuyến khích nhân viên để giúp công ty thành công. Nếu nhân viên thực hiện các tùy chọn của họ và cuối cùng bán cổ phiếu với giá cao hơn, họ có thể kiếm được lợi nhuận nhỏ.

Dưới đây là một số thuật ngữ phổ biến liên quan đến quyền chọn cổ phiếu của nhân viên:

• Ngày cấp: Ngày mà chủ nhân của bạn ban đầu cấp cho bạn các tùy chọn.
• Giảm giá: Còn được gọi là giá thực hiện hoặc giá trợ cấp, đây là giá mà bạn mua các tùy chọn của mình. Chủ nhân của bạn đặt giá này khi họ cho bạn các tùy chọn.
• Lịch trình đăng ký: Nhiều người sử dụng lao động không cấp cho tất cả các quyền chọn mua cổ phiếu của nhân viên cùng một lúc. Thay vào đó, một nhân viên có thể giành được quyền đối với các lựa chọn của họ - nghĩa là các quyền lựa chọn được cấp - tăng dần trong vài năm hoặc tất cả cùng một lúc sau một khoảng thời gian nhất định. Lịch trình đánh giá cũng có thể dựa trên hiệu suất.
• Cửa sổ bài tập: Bạn thường có một khoảng thời gian trong đó bạn có thể thực hiện các quyền chọn mua cổ phiếu được cấp cho bạn. Điều này thường là từ bảy đến 10 năm nếu bạn vẫn làm việc với chủ nhân của mình; thời hạn có thể được rút ngắn đáng kể nếu bạn rời khỏi công ty.
• Ngày hết hạn: Đây là ngày mà các tùy chọn của bạn hết hạn và bạn không thể thực hiện chúng nữa.

Có hai loại quyền chọn cổ phiếu dành cho nhân viên mà bạn có thể nhận được:quyền chọn cổ phiếu khuyến khích (ISO) hoặc quyền chọn cổ phiếu không đủ tiêu chuẩn (NSO). Sự khác biệt lớn nhất giữa cả hai là cách chúng được đối xử cho các mục đích thuế.

• Tùy chọn cổ phiếu ưu đãi: ISO không bị đánh thuế khi bạn thực hiện các tùy chọn của mình. Nếu bạn nắm giữ cổ phiếu đã mua trong hơn hai năm kể từ ngày cấp và một năm kể từ ngày thực hiện, chúng đủ điều kiện để được hưởng thuế suất thu nhập vốn dài hạn thấp hơn, tối đa là 20% (so với 37% tỷ lệ biên đối với thuế thu nhập thông thường).
• Tùy chọn cổ phiếu không đủ tiêu chuẩn: NSO bị đánh thuế theo thuế suất thu nhập thông thường khi bạn thực hiện chúng. Ví dụ:nếu bạn có giá thực tế là 5 đô la cho mỗi cổ phiếu và bạn thực hiện các tùy chọn của mình khi giá thực tế của cổ phiếu là 15 đô la, bạn sẽ phải trả thuế cho khoản chênh lệch 10 đô la trên mỗi cổ phiếu. Nếu sau đó bạn bán cổ phiếu của mình sau một năm, bạn sẽ phải trả mức thuế thu nhập vốn dài hạn có lợi hơn. Nhưng nếu bạn bán trong vòng một năm, bạn sẽ phải trả thuế suất thuế thu nhập thông thường vì nó sẽ được coi là một khoản thu nhập vốn ngắn hạn.

Cách Thực hiện Quyền chọn Cổ phiếu

Công ty của bạn nên cung cấp thông tin về cách bạn có thể thực hiện các quyền chọn mua cổ phiếu của mình. Nhưng nói chung, bạn có thể thực hiện một số cách khác nhau:

• Thực hiện và giữ: Với tùy chọn này, thông thường bạn sẽ thực hiện các tùy chọn của mình ở mức giá thực tế bằng cách trả tiền mặt và bạn sẽ giữ chúng thay vì bán chúng ngay lập tức.
  
• Tập thể dục và bán để trang trải: Tùy thuộc vào tình hình, các công ty có thể cho phép nhân viên thực hiện các tùy chọn của họ và bán đủ số cổ phiếu đồng thời để trang trải chi phí mua, thuế và phí bổ sung. Bạn có thể làm những gì bạn muốn với số cổ phiếu còn lại mà bạn đã thực hiện. Tùy chọn này có thể phát sinh nếu công ty đại chúng hoặc đang đưa ra đề nghị chào mua công khai để mua một số cổ phiếu của bạn.
• Thực hiện và bán: Nếu công ty của bạn là đại chúng hoặc đang chào mua công khai, bạn có thể thực hiện các tùy chọn của mình và bán tất cả cổ phiếu trong một giao dịch. Trong trường hợp này, một phần số tiền thu được sẽ dùng cho việc mua hàng, thuế và phí và bạn sẽ giữ phần còn lại.

Các công ty thường sử dụng bên thứ ba để quản lý quyền chọn mua cổ phiếu của họ, vì vậy, bạn sẽ cần phải có quyền truy cập vào tài khoản của mình để điều đó xảy ra. Nói chuyện với giám đốc nhân sự hoặc bộ phận tài chính của công ty bạn để biết thêm thông tin về các lựa chọn khác nhau của bạn và các bước bạn cần thực hiện.

Khi nào bạn nên tập thể dục?

Có một số điều cần lưu ý khi quyết định thời điểm thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu. Đối với người mới bắt đầu, bạn sẽ muốn đảm bảo rằng bạn thậm chí có thể thực hiện các tùy chọn của mình. Nếu chúng chưa được cấp, bạn sẽ cần đợi cho đến khi điều đó xảy ra trước khi bạn có thể làm bất cứ điều gì.

Nếu các tùy chọn của bạn được đưa ra và công ty của bạn chưa được giao dịch công khai, bạn sẽ cần có số tiền mặt cần thiết để thực hiện.

Ngay cả khi bạn có thể thực hiện quyền chọn của mình, bạn sẽ muốn đảm bảo giá cổ phiếu cao hơn giá thực hiện. Ví dụ:nếu giá thực hiện của bạn là 50 đô la cho mỗi cổ phiếu, nhưng cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 45 đô la, bạn sẽ mất tiền bằng cách trả tiền để thực hiện quyền chọn của mình.

Các câu hỏi khác để tự hỏi bản thân bao gồm:

• Bạn đã rời công ty của mình chưa? Nếu không còn làm việc tại công ty, bạn có thể có một thời hạn ngắn để đưa ra quyết định có thực hiện các lựa chọn của mình hay không.
• Công ty thế nào? Khả năng giá trị cổ phiếu của công ty sẽ tăng lên theo thời gian như thế nào? Nếu bạn không lạc quan về công việc kinh doanh, có thể tốt nhất là bạn nên tạm dừng việc thực hiện các tùy chọn của mình ngay bây giờ. Nếu bạn tin rằng giá cổ phiếu sẽ tăng, bạn nên thực hiện các lựa chọn của mình sớm hơn là muộn.
• Bao lâu cho đến khi bạn có thể bán? Nếu công ty của bạn thuộc sở hữu tư nhân và hiện tại không có kế hoạch chào mua công khai hoặc chào bán công khai lần đầu (IPO), bạn có thể không bao giờ nhận lại được khoản đầu tư của mình nếu công ty thất bại. Nhưng nếu công ty của bạn là công khai hoặc đang chào mua công khai, bạn có thể thực hiện các tùy chọn của mình và bán ngay lập tức để hưởng lợi.
• Bạn có thể trả được thuế không? Tùy thuộc vào loại tùy chọn bạn có, điều quan trọng là phải hiểu cách bạn sẽ bị đánh thuế và liệu bạn có đủ tiền để thanh toán hóa đơn hay không.

Làm việc với Chuyên gia để phát triển chiến lược của bạn

Nếu bạn đang cố gắng xác định cách thức và thời điểm thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu của mình, điều quan trọng là bạn nên tham khảo ý kiến ​​của cố vấn tài chính và chuyên gia thuế để nhận được lời khuyên từ chuyên gia. Mặc dù một số cách tiếp cận có rủi ro hơn những cách khác, nhưng các cố vấn chuyên nghiệp có thể giúp bạn xác định cách thức và thời điểm bạn sẽ nhận được phần thưởng tốt nhất. Nhận lời khuyên khách quan từ một chuyên gia có thể không có thành kiến ​​về mối quan hệ quen thuộc với công ty của bạn có thể giúp bạn xác định hướng hành động tốt nhất.