Nếu bạn mua cổ phiếu chỉ dựa trên thành tích cá nhân của họ, thay vì là một phần của chiến lược danh mục đầu tư rộng hơn, bạn có nguy cơ giao quá nhiều tiền gốc của mình cho những cổ phiếu có xu hướng hoạt động theo cùng một cách. Ví dụ:nếu toàn bộ danh mục đầu tư của bạn bao gồm các cổ phiếu blue-chip, bạn có thể sẽ được lợi trong những năm mà các công ty lớn, có uy tín đang mang lại lợi nhuận cao. Nhưng bạn có thể bị ảnh hưởng trong nhiều năm khi những cổ phiếu này mang lại lợi nhuận âm, điều mà tất cả các loại hình đầu tư tùy từng thời điểm.
Một trong những chìa khóa để duy trì danh mục đầu tư cân bằng là đa dạng hóa. Bạn đa dạng hóa bằng cách đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu có phản ứng khác nhau với các điều kiện thị trường thay đổi. Bằng cách đó, bạn có thể hưởng lợi từ những công ty đang phát triển mạnh mẽ tại bất kỳ thời điểm nào trong chu kỳ kinh tế và loại bỏ những khoản thu nhập đáng thất vọng của những công ty thành lập. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng sự đa dạng hóa không đảm bảo lợi nhuận hoặc bảo vệ khỏi thua lỗ trong thị trường giảm giá.
Một cách để bắt đầu đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn là nhận ra các cách khác nhau mà các cổ phiếu có thể được nhóm lại.
Vốn hóa thị trường , thường được rút ngắn thành vốn hóa thị trường, là thước đo quy mô của công ty. Hiệu suất của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, trung bình và lớn thay đổi theo mô hình lặp đi lặp lại nhưng không thể đoán trước được, với mỗi loại mang lại lợi nhuận tốt hơn vào một số thời điểm và lợi nhuận yếu hơn ở những thời điểm khác.
Vào những thời điểm tồn kho trong nước có thể chùn bước trong sự suy thoái chung của nền kinh tế Hoa Kỳ, chứng khoán quốc tế có thể mang lại lợi nhuận mạnh mẽ hoặc ngược lại.
Cổ phiếu theo chu kỳ trong các ngành nhạy cảm với nền kinh tế, chẳng hạn như ô tô và du lịch, có xu hướng mất chỗ đứng khi nền kinh tế yếu và tăng điểm khi nền kinh tế mạnh. Ngược lại, cổ phiếu phòng thủ được phát hành bởi các công ty cung cấp các mặt hàng chủ lực, chẳng hạn như thực phẩm, tiện ích và thuốc, thường độc lập với nhau trong nền kinh tế chung.
Một sự cân nhắc danh mục đầu tư khác là sự khác biệt giữa cổ phiếu tăng trưởng và giá trị. Bạn có thể tìm kiếm sự tăng trưởng ở các công ty trẻ trong các ngành công nghiệp đang phát triển, sẵn sàng tăng thu nhập của họ với tốc độ nhanh hơn trung bình. Tuy nhiên, các doanh nghiệp đã thành lập cũng có thể cung cấp đáng kể nếu đôi khi tăng trưởng chậm hơn. Giả định chung về các công ty tăng trưởng là thu nhập trong tương lai của họ sẽ cao hơn đáng kể so với hiện tại. Do đó, những cổ phiếu này thường giao dịch với giá trị P / E cao hơn mức trung bình của thị trường.
Ngược lại, những cổ phiếu giá trị có thể đáng giá hơn những gì nhà đầu tư hiện sẵn sàng trả cho chúng. Vì những cổ phiếu này thường có P / Es thấp hơn bình thường, bạn có thể ví việc đầu tư giá trị giống như mua sắm hời. Cổ phiếu có giá trị cổ điển được phát hành bởi một công ty có uy tín với tài sản chất lượng, hoạt động trong một ngành lâu đời mà sự quan tâm của nhà đầu tư bị tụt lại - đôi khi xứng đáng như vậy. Kỳ vọng khi mua một cổ phiếu có giá trị là thị trường sớm hay muộn sẽ nhận ra thế mạnh của công ty và nhu cầu về cổ phiếu sẽ tăng trở lại, đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn.
Một trong những quyết định khó hiểu nhất là mua cổ phiếu của công ty bạn làm việc hay giữ cổ phiếu mà bạn được công ty cấp hay bạn có cơ hội mua với giá ưu đãi. Các lập luận ủng hộ nhấn mạnh rằng bạn biết rất nhiều điều về công ty - bao gồm cả sức mạnh và điểm yếu của nó. Và việc nhận ra sự chăm chỉ của bạn sẽ giúp bạn có vị trí để chia sẻ thành công của công ty, đồng thời có thể giúp bạn đến văn phòng sớm hoặc làm thêm giờ dễ dàng hơn. Hơn nữa, nếu bạn làm việc cho một công ty có lãi có cổ phiếu bị chia tách và giá cổ phiếu tăng theo thời gian, khoản đầu tư của bạn có thể cực kỳ sinh lời.
Mặt khác, việc tập trung danh mục đầu tư của bạn vào bất kỳ công ty nào - đặc biệt là của riêng bạn - khiến bạn dễ bị thua lỗ hơn so với việc bạn đa dạng hóa theo vốn hóa thị trường, lĩnh vực và phong cách. Khi một công ty mà bạn đầu tư cũng là công ty cung cấp tiền lương cho bạn, rủi ro đó sẽ tăng lên. Một giải pháp có thể là giới hạn quyền sở hữu cổ phiếu của công ty bạn ở một tỷ lệ nhất định trên tổng danh mục đầu tư của bạn.
Người phản đối là ai?
Một đối thủ đi ngược lại dòng chảy - mua những gì các nhà đầu tư khác đang bán và bán những gì các nhà đầu tư khác đang mua. Nếu những người khác đang dỡ bỏ cổ phiếu công nghệ, thì những người khác lại tìm kiếm cổ phiếu công nghệ để mua. Nếu các cổ phiếu vốn hóa lớn đang có nhu cầu, thì ngược lại, họ sẽ bán chúng. Đi ngược xu hướng là một chiến lược thành công đối với một số nhà đầu tư, nhưng nó cũng có rủi ro.
Mua một cổ phiếu cụ thể vào một thời điểm cụ thể có thể có tác động lớn đến danh mục đầu tư của bạn. Nhưng đừng đánh giá thấp tầm quan trọng của việc giảm giá đúng lúc. Trên thực tế, việc có chiến lược bán hàng cũng quan trọng như chiến lược mua hàng. Việc lựa chọn khi nào và bán cái gì thường phụ thuộc vào những thay đổi trong việc quản lý hoặc ổn định tài chính của công ty phát hành, những thay đổi trong nền kinh tế tổng thể hoặc sự thay đổi lớn về giá của cổ phiếu mà không nhất thiết phản ánh những gì đang xảy ra trên thị trường nói chung.
Bạn có thể muốn bán để thu được lợi nhuận từ vốn, có lẽ để đề phòng nếu cổ phiếu dường như đang mất giá. Nhưng bạn nên tham khảo ý kiến cố vấn thuế của mình trước khi đưa ra quyết định cuối cùng để làm rõ những hậu quả tiềm ẩn về thuế của việc bán hàng.
Làm thế nào để chọn cổ phiếu cho danh mục đầu tư của bạn? bởi Inna Rosputnia