Chứng khoán nợ là một loại nợ có thể mua và bán giống như một chứng khoán. Họ thường có các điều khoản cụ thể, chẳng hạn như số tiền đã vay, lãi suất, ngày gia hạn và ngày đáo hạn của khoản nợ.

Dưới đây là những điều bạn cần biết về chứng khoán nợ và liệu chúng có nằm trong danh mục đầu tư của bạn hay không.

Chứng khoán Nợ hoạt động như thế nào

Bảo đảm nợ là một tài sản đầu tư liên quan đến một khoản nợ hơn là quyền sở hữu trong một công ty. Một ví dụ phổ biến là khi một công ty hoặc cơ quan chính phủ phát hành trái phiếu và bán nó cho các nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể mua chứng khoán nợ này và giữ nó cho đến khi trái phiếu đáo hạn hoặc cho đến khi họ chọn bán nó cho người khác.

Chứng khoán nợ đi kèm với các điều khoản cụ thể, bao gồm số tiền được vay, lãi suất, tần suất trả lãi, nếu (hoặc khi) chứng khoán có thể được gia hạn và ngày đáo hạn.

Chứng khoán nợ thường có rủi ro thấp so với chứng khoán, mặc dù mức độ rủi ro có thể thay đổi tùy thuộc vào loại chứng khoán nợ và tổ chức phát hành. Ví dụ, trái phiếu công ty mang nhiều rủi ro hơn trái phiếu chính phủ vì các công ty phát hành chúng có thể vỡ nợ hoặc tuyên bố phá sản.

Dưới đây là một số loại chứng khoán nợ phổ biến hơn mà bạn có thể đầu tư:

• Trái phiếu: Các chứng khoán này được phát hành bởi các tập đoàn hoặc cơ quan chính phủ để huy động tiền cho các dự án cụ thể hoặc cho các nhu cầu chung. Mức độ rủi ro và lãi suất thay đổi tùy thuộc vào khả năng tài chính lành mạnh của công ty phát hành trái phiếu, với trái phiếu có rủi ro cao hơn sẽ trả lãi suất cao hơn. Trái phiếu thường được bán theo mệnh giá, là số tiền mà công ty phát hành đang vay, nhưng giá có thể thay đổi dựa trên lãi suất thị trường, với giá tăng khi lãi suất thấp hơn và ngược lại. Tuy nhiên, một số được bán giảm giá và đáo hạn theo mệnh giá của chúng. Thời hạn đáo hạn có thể từ một tháng đến 30 năm, lúc này khoản nợ gốc phải được hoàn trả.
• Cổ phiếu ưu tiên: Cổ phiếu ưu đãi là chứng khoán lai có chung các đặc điểm với cả cổ phiếu và nợ. Chúng được phát hành theo mệnh giá và trả cổ tức dựa trên số tiền đó. Giống như cổ phiếu truyền thống, giá trị thị trường của chúng có thể dao động theo hiệu quả hoạt động của công ty. Tuy nhiên, giá trị này thường bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi lãi suất thị trường, giống như trái phiếu.
• Thương phiếu: Các tập đoàn lớn đôi khi sử dụng thương phiếu để tài trợ cho các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn. Những chứng khoán này thường có thời gian đáo hạn từ 270 ngày trở xuống nhưng có thể dài hơn. Họ thường bán với chiết khấu và trả lãi, đáo hạn theo mệnh giá của chúng.
• Chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp: Các chứng khoán nợ này được tạo ra khi một công ty mua các khoản vay thế chấp từ những người cho vay và gộp chúng lại với nhau thành các gói để bán cho các nhà đầu tư như một chứng khoán duy nhất. Các chứng khoán này được hỗ trợ bởi các ngôi nhà đảm bảo các khoản vay cá nhân. Họ trả số tiền cố định, định kỳ dựa trên lãi suất định trước.

Chứng khoán Nợ có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Luôn luôn là một ý tưởng hay khi đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn trên các loại tài sản khác nhau và chứng khoán nợ có thể là một phần quan trọng của chiến lược đó. Dưới đây là một số lợi thế và bất lợi cần xem xét trước khi đầu tư vào chúng.

Ưu điểm

• Rủi ro thấp hơn cổ phiếu: Chứng khoán nợ không dễ biến động như chứng khoán trong ngắn hạn, vì vậy việc sở hữu chúng có thể giúp giảm rủi ro danh mục đầu tư tổng thể của bạn.
• Thanh toán thu nhập: Thật tuyệt khi xem danh mục đầu tư của bạn phát triển thông qua sự tăng giá của cổ phiếu, nhưng một số nhà đầu tư cũng muốn kiếm một số thu nhập trong quá trình này. Nếu đó là điều bạn quan tâm, chứng khoán nợ có thể là một cách tuyệt vời để làm điều đó. Hơn nữa, các khoản thanh toán thu nhập nói chung là cố định, giúp bạn dễ dự đoán hơn.
• Tốt cho việc bảo toàn vốn: Nếu bạn dự định nghỉ hưu trong một vài năm nữa, bạn có thể không muốn mạo hiểm giữ phần lớn danh mục đầu tư của mình chỉ gói gọn trong các khoản đầu tư rủi ro cao. Mặc dù bạn nên tham khảo ý kiến ​​của cố vấn tài chính về tỷ lệ thích hợp, nhưng việc bổ sung thêm chứng khoán nợ khi bạn gần về hưu có thể đảm bảo tốt hơn rằng bạn vẫn giữ được tài sản mà bạn đã tích lũy được.

Nhược điểm

• Lợi nhuận thấp hơn cổ phiếu: Rủi ro thấp hơn nói chung có nghĩa là lợi nhuận thấp hơn, và chứng khoán nợ cũng không ngoại lệ. Mặc dù chúng rất tốt để giảm thiểu rủi ro, nhưng việc tập trung quá nhiều vào chứng khoán nợ có thể gây hại cho chiến lược đầu tư dài hạn của bạn.
• Chúng không hoàn toàn không có rủi ro: Chứng khoán kho bạc thường được coi là không có rủi ro vì chúng được hỗ trợ bởi chính phủ liên bang và trái phiếu đô thị do chính quyền địa phương phát hành cũng có xu hướng rủi ro thấp. Nhưng một số trái phiếu công ty có thể mang rủi ro vỡ nợ hoặc phá sản. Ngoài ra, hãy nhớ rằng khi lãi suất tăng, giá bảo đảm nợ thường giảm xuống, đó là điều bạn sẽ muốn ghi nhớ nếu không có kế hoạch giữ nó cho đến khi nó đáo hạn. Cuối cùng, một số công ty phát hành chứng khoán nợ có thể mua lại nợ sớm nếu lãi suất giảm và phát hành các chứng khoán mới với lãi suất thấp hơn.
• Tính thanh khoản kém hơn: Chứng khoán nợ riêng lẻ thường khó mua và bán hơn cổ phiếu. Họ cũng yêu cầu các khoản đầu tư lớn. Ví dụ, một công ty có thể phát hành trái phiếu mệnh giá 1.000 đô la, nhưng bạn sẽ gặp khó khăn trong việc tìm kiếm một công ty bán cho bạn chỉ một trái phiếu. Do đó, tốt nhất là hầu hết các nhà đầu tư nên đầu tư vào chứng khoán nợ thông qua quỹ tương hỗ và quỹ trao đổi.

Mua chứng khoán nợ ở đâu

Bạn có thể mua chứng khoán nợ trực tiếp từ công ty phát hành, nhưng điều đó có thể khó khăn tùy thuộc vào loại chứng khoán mà bạn muốn mua. Ví dụ, thương phiếu có thể yêu cầu các khoản đầu tư lớn (100.000 đô la trở lên) mà nhiều nhà đầu tư không đủ khả năng chi trả.

Đối với chứng khoán nợ của chính phủ, bạn có thể mua trực tiếp từ chính phủ hoặc thông qua nhà môi giới hoặc đại lý.

Tuy nhiên, đối với hầu hết mọi người, đặt cược tốt nhất của bạn là thông qua một tài khoản môi giới. Điều này không chỉ đơn giản hơn mà còn cung cấp nhiều lựa chọn hơn để đa dạng hóa. Đặc biệt, mua chứng khoán nợ thông qua quỹ tương hỗ và quỹ trao đổi có thể cho phép bạn đạt được mục tiêu của mình mà không yêu cầu tiền mặt lớn. Các quỹ này cũng có thể mua nhiều loại chứng khoán nợ khác nhau, do đó rủi ro liên quan đến trái phiếu riêng lẻ ít rõ rệt hơn.

Tham khảo ý kiến ​​của cố vấn tài chính về chiến lược đầu tư của bạn

Nếu bạn đang suy nghĩ về việc đầu tư vào chứng khoán nợ, bạn nên tham khảo ý kiến ​​của một nhà hoạch định tài chính để biết cách chúng phù hợp với danh mục đầu tư của bạn. Một cố vấn có thể cung cấp cho bạn lời khuyên khách quan được cá nhân hóa theo nhu cầu và mục tiêu của bạn và thậm chí giúp bạn quản lý các khoản đầu tư của mình với một khoản phí.

Nếu bạn không muốn tham gia với một cố vấn, hãy cân nhắc gắn bó với các quỹ tương hỗ và quỹ trao đổi để giữ cho mọi thứ đơn giản và đa dạng.

Khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư quan trọng nào, hãy đảm bảo rằng các nghĩa vụ tài chính của bạn đã được thanh toán, quỹ khẩn cấp của bạn đang chảy ra và kế hoạch nghỉ hưu của bạn đang đi đúng hướng. Experian có thể giúp bạn theo dõi tín dụng của mình, đây là một phần quan trọng đối với sức khỏe tài chính của bạn.