Các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) mang đến cơ hội duy nhất cho nhà đầu tư có kinh nghiệm. Chúng cho phép bạn mua cổ phiếu của các công ty đang chuyển đổi khỏi quyền sở hữu tư nhân và "chuyển sang chế độ công khai". Theo nghiên cứu từ ngân hàng đầu tư Renaissance Capital, thị trường IPO đặc biệt bận rộn vào năm 2021 với gần 400 công ty ra công chúng và huy động được 142,5 tỷ USD.
Sau đó, câu hỏi chuyển sang cách đầu tư vào một đợt IPO. Trước tiên, bạn sẽ phải hợp tác với một công ty môi giới có quyền truy cập vào các khoản đầu tư IPO. Đây là cách tất cả hoạt động.
Các công ty khởi nghiệp có thể đảm bảo vốn bằng bất kỳ cách nào, từ tự tài trợ và cho vay doanh nghiệp nhỏ cho các nhà đầu tư thiên thần và các công ty đầu tư mạo hiểm. Tại một thời điểm nhất định, nhiều chủ doanh nghiệp chọn cổ phiếu ra công chúng như một cách tạo ra nhiều tiền hơn để tài trợ cho sự phát triển và mở rộng. Điều này có nghĩa là họ sẽ bắt đầu chào bán cổ phiếu của công ty để bán ra công chúng. Khi một nhà đầu tư mua cổ phiếu, nó mang lại cho họ một phần quyền sở hữu cổ phần trong công ty.
Mục tiêu của việc đầu tư IPO là tham gia sớm và mua thấp trước khi công ty cất cánh. Nếu cuối cùng giá cổ phiếu tăng, các nhà đầu tư có thể kiếm lời bằng cách bán giá cao. Chẳng hạn, đợt IPO của Netflix chỉ có giá 15 USD. Đến tháng 11 năm 2021, giá cổ phiếu của nó đã tăng vọt lên hơn 657 đô la. Nhưng cổ phiếu đã dao động trong suốt chặng đường và từ đó giảm xuống chỉ còn hơn 350 đô la. Đây chính là lý do tại sao IPO được coi là khoản đầu tư có rủi ro cao.
Cổ phiếu IPO thường được dành cho một nhóm nhà đầu tư được lựa chọn thông qua các công ty môi giới tham gia vào các đợt IPO. Mỗi công ty môi giới đều khác nhau, nhưng hầu hết đều yêu cầu nhà đầu tư phải đáp ứng một số yêu cầu nhất định. Việc đảm bảo cổ phiếu vẫn có thể là một thách thức nếu nhu cầu lớn hơn cung. Các công ty tham gia chỉ nhận được một số cổ phần nhất định, vì vậy họ có toàn quyền trong việc quyết định nhà đầu tư nào sẽ có quyền truy cập vào chúng. Theo Fidelity Investments, các yêu cầu về tính đủ điều kiện thường bao gồm:
Kiếm được cổ phiếu IPO không phải lúc nào cũng dễ dàng. Hầu hết các đợt IPO được cung cấp thông qua một nhóm các nhà bảo lãnh phát hành. Họ mua cổ phiếu từ các công ty phát hành, sau đó quay vòng và bán chúng cho các nhà đầu tư. Không phải tất cả các công ty môi giới đều tìm được đường vào các nhóm bán hàng này. Bất kể, các nhà đầu tư tổ chức hay giàu có thường đứng trước ranh giới, đặc biệt là khi một công ty được kỳ vọng nhiều ra mắt công chúng. Nó có thể là một câu chuyện tương tự ngay cả khi không có nhiều sự phô trương xung quanh một đợt IPO. Điều này là do hầu hết các công ty bảo lãnh phát hành đều cho rằng những kiểu nhà đầu tư này có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn và có nhiều khả năng mua những khối lượng lớn cổ phiếu IPO.
Điều này không có nghĩa là các nhà đầu tư cá nhân không thể mua cổ phiếu IPO - mà chỉ là họ có thể cần phải có mối quan hệ lâu dài với một công ty môi giới có đủ cổ phần để điều phối thương vụ.
Đầu tư vào một đợt IPO cuối cùng có thể dẫn đến một ngày lương tốt đẹp, nhưng nó cũng tiềm ẩn rủi ro. Dưới đây là một số ưu và nhược điểm quan trọng cần xem xét:
Sau khi học cách đầu tư vào IPO, bạn có thể quyết định rằng các khoản đầu tư khác có lợi nhuận cao là phù hợp hơn. Chỉ cần lưu ý rằng chúng đều mang một lượng lớn rủi ro. Trước khi đầu tư, hãy chắc chắn rằng tài chính của bạn đã ổn định. Trả bớt nợ và xây dựng quỹ khẩn cấp là những phần quan trọng của sức khỏe tài chính. Điều tương tự cũng có thể nói đối với việc duy trì tín dụng lành mạnh. Experian cung cấp dịch vụ giám sát tín dụng miễn phí, cung cấp một cách đơn giản để luôn cập nhật những gì trên báo cáo tín dụng của bạn.