Đặt mua trái phiếu là một chiến lược đầu tư trái phiếu trong đó bạn mua trái phiếu với các ngày đáo hạn khác nhau để có thu nhập có thể dự đoán được trong tương lai. Khi mỗi trái phiếu đáo hạn, bạn có thể tái đầu tư nó như một "nấc thang" tiếp theo trên bậc thang trái phiếu của mình để tạo ra một chuỗi các khoản đầu tư.

Mục tiêu của việc sắp xếp trái phiếu là giảm rủi ro đầu tư bằng cách phân tán nó trên các trái phiếu đáo hạn vào nhiều thời điểm khác nhau. Bằng cách này, bạn có thể biết khi nào mong đợi một khoản thanh toán gần như được đảm bảo khi mỗi trái phiếu đáo hạn.

Cách thức hoạt động của việc sắp xếp trái phiếu

Trái phiếu là một loại hình đầu tư mà về cơ bản bạn cho một công ty hoặc cơ quan chính phủ vay tiền với hiểu rằng bạn sẽ được hoàn trả vào một ngày sau đó (kèm theo lãi suất) khi trái phiếu đáo hạn. Trái phiếu có xu hướng là các khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn có thể giúp cân bằng danh mục đầu tư với các khoản đầu tư rủi ro cao, chẳng hạn như cổ phiếu.

Nhưng trái phiếu có thể ràng buộc tiền trong một thời gian dài và khiến các nhà đầu tư bỏ lỡ lợi nhuận nếu họ có ngày đáo hạn xa. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư hiểu biết có thể chuyển sang đặt thang trái phiếu, nơi họ xây dựng một bậc thang lũy ​​tiến của trái phiếu với các ngày đáo hạn khác nhau để có nguồn thu nhập không đổi.

Để minh họa cách hoạt động của hoạt động sắp xếp trái phiếu, giả sử một nhà đầu tư mua năm trái phiếu:

Khi Trái phiếu A đáo hạn sau hai năm, nhà đầu tư sử dụng tiền và lợi nhuận để mua một trái phiếu 10 năm khác (Trái phiếu F), chuyển bậc thang thành:

Bạn càng có nhiều bậc thang, thì bậc thang trái phiếu của bạn càng có nhiều ngày đáo hạn. Điều này có nghĩa là bạn có thể có nhiều lựa chọn hơn theo thời gian để đầu tư với lãi suất ngày càng tốt hơn khi trái phiếu trong danh mục đầu tư của bạn đáo hạn.

Thang trái phiếu có thể bảo vệ bạn khi lãi suất thay đổi ngay sau khi mua hàng. Ví dụ, nếu lãi suất tăng ngay sau khi bạn mua một số trái phiếu 10 năm, bạn có thể thua lỗ nếu lãi suất của trái phiếu không vượt quá lạm phát. Tuy nhiên, nếu bạn mua một trái phiếu sẽ đáo hạn sau hai năm, bạn có thể tái đầu tư những khoản tiền đó với lãi suất cao hơn sớm hơn.

Tất nhiên, điều ngược lại là đúng. Nếu lãi suất giảm vào thời điểm trái phiếu ngắn hạn của bạn đáo hạn, bạn có thể phải mua "nấc thang" tiếp theo của mình với mức lãi suất thấp hơn.

Ưu và nhược điểm của Đặt hàng trái phiếu

Là một khoản đầu tư, đặt mua trái phiếu chiến lược có cả ưu và nhược điểm. Sự hấp dẫn của nó đối với nhà đầu tư cá nhân thường phụ thuộc vào tình hình tài chính của họ. Các nhà đầu tư bậc thang trái phiếu thường tìm kiếm một khoản đầu tư thận trọng mang lại thu nhập ổn định.

Ưu điểm

• Đặt thang bảo vệ bạn khỏi những biến động của lãi suất. Khi lãi suất tăng, bạn có cơ hội mua lại với mức ưu đãi hơn. Với trái phiếu đáo hạn dài hạn, bạn sẽ gặp khó khăn trong việc kiếm một mức lãi suất thấp hơn cho đến ngày đáo hạn, có khả năng là những năm trong tương lai.
• Các khoản đầu tư mang lại tính thanh khoản cao hơn. Trái phiếu ngắn hạn làm cho phí bảo hiểm có sẵn sớm hơn, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể tiếp cận tiền mặt của họ thường xuyên nếu cần.

Nhược điểm

• Nó có thể yêu cầu chi phí khởi động cao. Các nhà đầu tư trái phiếu phải trả một mệnh giá trái phiếu khi mua nó. Điều đó có nghĩa là một trái phiếu trị giá 5.000 đô la mà bạn mong đợi cung cấp lợi nhuận theo thời gian sẽ có giá 5.000 đô la trả trước.
• Nếu lãi suất giảm, bạn có thể bị thua lỗ. Khi tỷ giá giảm, nấc thang tiếp theo của bạn có thể phải được mua với tỷ giá thấp hơn.

Cách xây dựng bậc thang trái phiếu

Bạn có thể tự mình xây dựng một nấc thang trái phiếu hoặc làm việc với chuyên gia đầu tư để thực hiện các bước sau:

1. Bắt đầu với một số lượng Rungs

Số bậc trên thang trái phiếu của bạn có thể được quyết định bởi số lượng trái phiếu bạn có thể đủ khả năng mua tất cả cùng một lúc.

2. Sử dụng trái phiếu không thể gọi được với hạng cao

Trái phiếu bạn chọn không thể gọi được. Trái phiếu có thể gọi được có thể được "gọi" trước ngày đáo hạn dự kiến ​​của chúng, nghĩa là bạn nhận lại khoản đầu tư ban đầu nhưng mất lãi liên quan đến thời gian đáo hạn kéo dài.

Loại trái phiếu cũng có thể ảnh hưởng đến rủi ro của nó. Khi xây dựng đầu tư theo bậc thang trái phiếu thận trọng, hãy gắn bó với các trái phiếu chất lượng cao, chẳng hạn như những trái phiếu có xếp hạng AAA. Những loại này có thể có sản lượng thấp hơn nhưng ít rủi ro hơn. Ba công ty chính đánh giá mức độ tin cậy của trái phiếu là Moody's, Standard &Poor's và Fitch.

3. Mua trái phiếu có kỳ hạn thay đổi

Trái phiếu của bạn phải có kỳ hạn khác nhau, chẳng hạn như khoảng thời gian so le nhau từ một đến hai năm giữa các ngày đáo hạn. Hãy vạch ra chúng ở mức mà bạn cần nhận được thu nhập.

Điểm mấu chốt

Mua trái phiếu là một hình thức đầu tư mang tính chiến lược và thận trọng, nhưng bạn vẫn nên chắc chắn rằng mình có thể quản lý các chi phí khác của mình trước khi đầu tư. Bạn biết có lẽ đây là thời điểm thích hợp để bắt đầu đầu tư khi chi phí hàng tháng của bạn được trang trải dễ dàng, khoản nợ của bạn đã được trả hết và bạn đã tích lũy được quỹ khẩn cấp và tiết kiệm hưu trí.

Chỉ bắt đầu mua trái phiếu khi bạn có đủ khả năng tích lũy tiền mặt trong khoảng thời gian cần thiết để trái phiếu đáo hạn. Khi bạn đạt đến điểm này, trái phiếu có thể là một cách tuyệt vời để tạo thu nhập ổn định và đáng tin cậy, đặc biệt là khi nghỉ hưu.