Hiểu được sự biến động là một trong những khía cạnh cơ bản nhất của đầu tư. Những người đang xây dựng danh mục đầu tư hưu trí và có kế hoạch sử dụng những khoản tiền đó trong vài năm tới có thể muốn tránh biến động để đảm bảo tiền của họ luôn sẵn sàng khi cần thiết.
Mặt khác, những người trẻ có kế hoạch đầu tư dài hạn có thể sẵn sàng hơn để chịu đựng sự biến động với mục tiêu đạt được lợi nhuận lớn trong một thời gian.
Trước khi cố gắng hiểu cách tính độ biến động, điều quan trọng là phải hiểu chính xác độ biến động là gì. Nói một cách đơn giản, biến động là một công cụ được các nhà đầu tư sử dụng để dự đoán mức độ rủi ro trong một khoản đầu tư cụ thể.
Mức độ biến động cao có nghĩa là đã có sự thay đổi lớn giữa điểm cao của khoản đầu tư và điểm thấp của nó. Mặt khác, mức độ biến động thấp hơn cho thấy rằng một khoản đầu tư đã rất ổn định mà không có biến động lớn về giá trị.
Biến động không nhất thiết là tốt hay xấu. Các kế hoạch đầu tư cụ thể có thể chịu được sự biến động tốt hơn trong khi các kế hoạch khác có thể tránh biến động nhiều nhất có thể.
Đây là lúc các con số trở nên phức tạp.
Tính toán độ biến động liên quan đến việc sử dụng dữ liệu lịch sử. Tất nhiên, không có lượng dữ liệu lịch sử nào có thể cung cấp cái nhìn rõ ràng về tương lai nhưng các xu hướng trong quá khứ thường là một cách tốt để dự đoán các hành vi trong tương lai trong thế giới đầu tư.
Có một số cách để sử dụng dữ liệu lịch sử có sẵn khi tính toán độ biến động. Hầu hết các quỹ đầu tư, cố vấn và ấn phẩm sẽ cung cấp các phương pháp mà họ sử dụng để tính toán sự biến động. Ví dụ:Morningstar có một trang định nghĩa dữ liệu trên trang web của họ, nơi họ phác thảo rõ ràng các tính toán biến động mà họ thực hiện.
Một trong những phương pháp phổ biến nhất được sử dụng để tính toán độ biến động là độ lệch chuẩn. Độ lệch chuẩn có thể được sử dụng để tính toán độ biến động ngắn hạn cũng như độ biến động dài hạn. Đầu tiên, hãy tính giá trung bình của một cổ phiếu trong khoảng thời gian xác định. Sau đó, sử dụng giá thực tế của từng thời kỳ để tìm độ lệch chuẩn của thời kỳ đó (giá thực tế trừ giá trung bình).
Đối với các tính toán ngắn hạn, bạn sẽ xem xét giá đóng cửa hàng ngày. Sau đó, bạn sẽ bình phương độ lệch cho mỗi khoảng thời gian, thêm kết quả và chia cho số khoảng thời gian được sử dụng cho dữ liệu. Căn bậc hai của tổng cuối cùng là độ lệch chuẩn cho khung thời gian đó. Độ lệch chuẩn càng cao thì đầu tư càng có nhiều biến động.
Tất nhiên, nếu điều đó nghe có vẻ phức tạp, bạn luôn có thể sử dụng công thức STDEVP trong Excel và để máy tính thực hiện công việc đó cho bạn.
Hiểu được sự biến động là quan trọng nhưng nó không phải là công cụ duy nhất được sử dụng để xác định liệu một khoản đầu tư có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn hay không. Mọi phép đo dữ liệu chỉ tốt như dữ liệu được cung cấp.
Chúng tôi khuyên bạn nên xem xét sự biến động ngắn hạn và dài hạn để có được bức tranh toàn cảnh về những gì đang diễn ra với một khoản đầu tư.
Với nhiều thông tin hơn theo ý của bạn, bạn sẽ có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn.