Ý nghĩ đầu tư có khiến bạn lo lắng hay băn khoăn không? Nếu đúng như vậy, bạn có thể không đơn độc. Đầu tư có rủi ro và luôn có khả năng bạn có thể mất tiền trên thị trường. Mỗi nhà đầu tư có thể chấp nhận một lượng rủi ro khác nhau - và mức độ rủi ro phụ thuộc vào một số yếu tố. Mức độ rủi ro mà bạn cảm thấy thoải mái được gọi là hồ sơ rủi ro của bạn. Và việc hiểu rõ hồ sơ rủi ro của bạn có thể hữu ích trong việc xây dựng danh mục đầu tư phù hợp nhất với bạn.
Hãy bắt đầu với một số định nghĩa:
Vì vậy, điều gì quyết định mức độ chấp nhận rủi ro của bạn là bảo thủ, ôn hòa hay hiếu chiến? Có thể có rất nhiều yếu tố; đây là một vài cái phổ biến:
Ví dụ:nếu bạn còn trẻ, bạn có thể đang suy nghĩ về tương lai tài chính của mình trong dài hạn. Điều đó có nghĩa là bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền trong ngắn hạn hơn nếu bạn nghĩ rằng có thể đạt được lợi nhuận trong dài hạn. Mặt khác, nếu bạn sắp nghỉ hưu, rủi ro ngắn hạn hơn có thể nằm ngoài vùng an toàn của bạn.
Nếu ngân sách của bạn eo hẹp hoặc bạn không còn nhiều thu nhập sau khi chi tiêu, bạn có thể cảm thấy thoải mái hơn khi tránh các khoản đầu tư có mức độ không chắc chắn cao hơn về lợi nhuận trong tương lai của chúng — hoặc bạn có thể thích đầu tư một số tiền nhỏ trong một khoản đầu tư mà bạn tin rằng sẽ thành công về lâu dài. Mặt khác, nếu bạn cảm thấy mình có nhiều tiền hơn và cao hơn chi phí sinh hoạt của mình, bạn có thể cảm thấy mình có thể chấp nhận một khoản đầu tư rủi ro cao hơn.
Mục tiêu tiết kiệm của bạn cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Tùy thuộc vào số tiền bạn muốn tiết kiệm và thời gian bạn dự định làm việc để đạt được mục tiêu đó, bạn có thể tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình để thu lợi nhuận ngắn hạn, lợi nhuận dài hạn hoặc một kết quả khác mà bạn hy vọng đạt được.
Có khả năng là bạn sẽ không xác định được hồ sơ rủi ro của mình bằng cách xem xét bất kỳ một yếu tố nào một cách riêng biệt. Cuối cùng, khả năng chấp nhận rủi ro thường được xác định bởi đánh giá của nhà đầu tư về bức tranh tài chính lớn của họ, bao gồm các đặc điểm cá nhân và mục tiêu tài chính. Bằng cách xem xét nhiều yếu tố và phản ánh mức độ rủi ro mà bạn cảm thấy mình có thể chịu đựng được, bạn có thể hiểu được hồ sơ rủi ro của cá nhân mình — và điều đó có thể giúp bạn quyết định chiến lược đầu tư phù hợp với mình.
Nếu hồ sơ rủi ro của bạn là thận trọng , bạn có thể thích sự ổn định hơn, ngay cả khi nó có nghĩa là lợi nhuận nhỏ hơn — nhưng bạn cũng muốn thấy một số tiềm năng tăng trưởng. Dưới đây là danh mục rủi ro thận trọng điển hình:
Nếu hồ sơ rủi ro của bạn vừa phải , bạn có thể đang tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn (có thể bao gồm rủi ro thua lỗ cao hơn một chút trong ngắn hạn), nhưng bạn vẫn muốn có sự ổn định nhất định. Một danh mục đầu tư rủi ro vừa phải thường bao gồm:
Nếu hồ sơ rủi ro của bạn linh hoạt , rất có thể bạn muốn tối đa hóa tăng trưởng danh mục đầu tư của mình trong thời gian dài, ngay cả khi điều đó có nghĩa là phải hy sinh sự ổn định trong ngắn hạn. Danh mục đầu tư tích cực của bạn có thể trông giống như sau:
Bạn có thể thấy rằng hồ sơ rủi ro càng tích cực, tỷ lệ cổ phiếu trong danh mục đầu tư ví dụ của chúng tôi càng cao. Ngược lại, tỷ lệ trái phiếu tăng lên khi hồ sơ rủi ro trở nên thận trọng hơn. Nhưng tại sao?
Trong dài hạn, cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận tương đối cao hơn. Kể từ năm 1926, cổ phiếu của các tập đoàn lớn đã có tỷ suất sinh lợi trung bình hàng năm là 10%. Tuy nhiên, đó chỉ là mức trung bình theo thời gian; giá cổ phiếu có thể tăng - và giảm - rất nhanh. Do đó, chúng được cho là dễ biến động hơn (nghĩa là có nhiều khả năng thay đổi) trong ngắn hạn. Do đó, tỷ lệ cổ phiếu cao hơn có thể có ý nghĩa đối với một hồ sơ rủi ro tích cực.
Trái phiếu, mặt khác, có xu hướng ít biến động hơn. Trừ khi công ty phát hành trái phiếu vỡ nợ, các nhà đầu tư sẽ nhận được lợi tức cố định từ khoản đầu tư của họ. Điều đó nói lên rằng, lợi nhuận dài hạn của trái phiếu có thể thấp hơn so với cổ phiếu. Ví dụ, trái phiếu chính phủ đã trở lại 5-6% hàng năm kể từ năm 1926. Vì vậy, nhiều trái phiếu hơn trong danh mục đầu tư có thể mang lại sự ổn định hơn, đó có thể là điều mà những người có hồ sơ rủi ro thận trọng hơn đang tìm kiếm. Bài viết này cung cấp một cuộc thảo luận toàn diện hơn về các loại hình đầu tư được liệt kê trong hồ sơ rủi ro ở trên. Bạn cũng có thể tìm hiểu giá cổ phiếu và trái phiếu liên quan với nhau như thế nào trong bài viết này.
Suy nghĩ về tình hình và mục tiêu tài chính của bạn có thể giúp bạn xây dựng một danh mục đầu tư phản ánh chính xác hơn khả năng chấp nhận rủi ro của bạn — điều này có thể giảm bớt một số lo lắng về việc đầu tư. Khi bạn phản ánh khả năng chấp nhận rủi ro và hoàn cảnh tài chính cá nhân của mình, bạn có thể hiểu được hồ sơ rủi ro của mình. Mặc dù không có cách nào để loại bỏ rủi ro trong đầu tư, nhưng bạn có thể tìm hiểu về mức độ rủi ro mà một khoản đầu tư nhất định có thể mang lại — và sử dụng kiến thức đó, kết hợp với hồ sơ rủi ro của bạn, để đưa ra các quyết định đầu tư tự tin hơn và được trao quyền.