Tháng Giêng là thời gian cho các lễ kỷ niệm, các nghị quyết và truyền thống hàng năm kéo một cây vân sam nâu ra thùng rác. Thông thường, nó cũng có thể gây ra một cú hích nhỏ trong lợi nhuận trên thị trường chứng khoán — một hiện tượng đã được quan sát trong nhiều thập kỷ.
Trong thế giới đầu tư, hiện tượng này được gọi là “Hiệu ứng tháng Giêng” —một sự gia tăng của các chỉ số thị trường chứng khoán thường xảy ra vào tháng Giêng.
Trong 90 năm qua, hiệu ứng tháng Giêng đã thể hiện mức tăng trung bình 1,1% trong chỉ số S&P 500.
Đó là một hiện tượng thị trường tương tự như "Cuộc biểu tình của ông già Noel", là một đợt tăng thị trường chứng khoán theo mùa có thể xảy ra trong tuần sau Ngày Giáng sinh, ngày 25 tháng 12. Kể từ năm 1950, thị trường tăng giá lớn hơn trong giai đoạn này so với chúng ta thường thấy trong hiệu ứng tháng Giêng, với mức tăng trung bình là 1,3%.
Đôi khi, một cuộc biểu tình của ông già Noel có thể là dấu hiệu báo trước cho hiệu ứng tháng Giêng, tạo động lực cho các nhà đầu tư bước vào năm mới.
Đối với điều gì đã gây ra sự gia tăng trên thị trường trong các tháng Giêng vừa qua, không có câu trả lời đơn giản. Nhiều chuyên gia tài chính suy đoán rằng cảm giác hào hứng chung về một năm mới — tương tự như cảm giác của bạn về triển vọng khỏe mạnh vào dịp Năm mới hoặc sự phấn khích xung quanh bất kỳ giải pháp nào khác — là căn nguyên của hiện tượng này.
Nghiên cứu trong ngành cũng chỉ ra mức độ hoạt động cao của nhà đầu tư trong suốt phần đầu tiên của tháng, điều này ủng hộ lý thuyết này. Một quan điểm phổ biến khác là nhiều nhà đầu tư đang bán phá giá các khoản đầu tư thua lỗ vào cuối tháng 12 để đòi lỗ vì lý do thuế (một quá trình được gọi là thu hoạch lỗ do thuế). Sau đó, họ sẽ tái đầu tư vào tháng Giêng.
Mặc dù hiệu ứng tháng Giêng là một hiện tượng thị trường thực tế, được quan sát thấy, không có gì đảm bảo rằng nó sẽ thực sự xảy ra trong bất kỳ năm nào. Đó là lý do tại sao bạn có thể tốt hơn nên kiên trì chiến lược đầu tư một cách đều đặn những số tiền nhỏ trong khoảng thời gian đều đặn.