Các nhà đầu tư vào các cổ phiếu có giá trị thị trường nhỏ đều biết quá rõ rằng chúng thường hoạt động kém hơn trong các thị trường đi xuống. Mặt trái là các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường dẫn đầu khi thị trường tăng trở lại.
Hầu hết các nhà đầu tư vốn hóa nhỏ không thể chờ đợi để thị trường quay đầu. S&P 500 đã mất 16% kể từ khi đạt đỉnh vào ngày 19 tháng 2. Còn đối với điểm chuẩn vốn hóa nhỏ Russell 2000? Nó đã giảm hơn 25%.
Sự đau đớn lan rộng này giữa các nhóm vốn hóa nhỏ có thể khiến các nhà đầu tư tạm dừng việc đào sâu. Vì vậy, chúng tôi quyết định tìm ra cổ phiếu nào đang giữ mức tốt nhất, có thể tạo ra lợi nhuận và được thiết lập để tiếp tục hoạt động tốt hơn khi các doanh nghiệp và thị trường trở lại trạng thái giống như điều kiện bình thường.
Chắc chắn, ngay cả ngày nay, vẫn không thiếu những ý tưởng tuyệt vời khi nói đến cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Để tìm ra những ứng viên tốt nhất, chúng tôi tự giới hạn mình trong các công ty có vốn hóa thị trường từ 1 tỷ đến 2 tỷ đô la. Các cổ phiếu cũng phải vượt qua chỉ số S&P 500 kể từ khi thị trường con gấu bắt đầu cách đây gần ba tháng.
Chúng tôi tiếp tục tách danh sách xuống thành các cổ phiếu có khuyến nghị trung bình của nhà môi giới là Mua hoặc tốt hơn. S&P Capital IQ khảo sát xếp hạng cổ phiếu của các nhà phân tích và cho điểm chúng trên thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với Mua mạnh và 5,0 có nghĩa là Bán mạnh. Bất kỳ điểm nào từ 2.0 trở xuống có nghĩa là trung bình các nhà phân tích đánh giá cổ phiếu là Mua. Điểm càng gần 1,0, lệnh Mua càng mạnh. Cuối cùng, chúng tôi đã tìm hiểu nghiên cứu và ước tính của các nhà phân tích về những cái tên có điểm số hàng đầu.
Từ nhóm đó, chúng tôi đã cập nhật 11 trong số những cổ phiếu vốn hóa nhỏ tốt nhất mà các nhà phân tích yêu thích nhất. Đọc tiếp khi chúng tôi đánh dấu từng cái.
Xếp hạng của các nhà phân tích và dữ liệu là vào ngày 6 tháng 5 trừ khi có ghi chú khác. Các cổ phiếu được liệt kê theo khuyến nghị trung bình, từ thấp nhất đến cao nhất. Xếp hạng và dữ liệu do S&P Capital IQ cung cấp.
Cổ phiếu trong SPS Commerce (SPSC, 56,54 đô la) đã tăng rất tốt trong thị trường gấu. Cổ phiếu đã giảm 5% kể từ đỉnh thị trường ngày 19 tháng 2 so với mức giảm mạnh của Chỉ số Russell 2000 của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Với việc người Mỹ đóng cửa, các nhà hàng và cửa hàng đóng cửa, chuỗi cung ứng đang rơi vào tình trạng hỗn loạn. Đây là cơ hội để SPSC tỏa sáng. SPS Commerce cung cấp hệ thống quản lý chuỗi cung ứng dựa trên đám mây giúp các nhà bán lẻ, nhà cung cấp, cửa hàng tạp hóa, nhà phân phối và công ty hậu cần quản lý và hoàn thành đơn đặt hàng.
Stifel, công ty xếp hạng cổ phiếu tại Mua, cho biết SPSC là "công ty dẫn đầu thị trường về các giải pháp phân tích và thực hiện trong hệ sinh thái bán lẻ".
Stifel cho biết thêm:"Công ty đã xây dựng một chiến lược cạnh tranh giúp tăng trưởng thị phần ví tiền vững chắc và tạo ra dòng doanh thu định kỳ cao".
Trong số 11 nhà phân tích bao gồm cổ phiếu, 5 người nói rằng đó là Mua mạnh, 2 người gọi nó là Mua và 4 cổ phiếu có tỷ giá ở mức Nắm giữ, theo S&P Capital IQ. Họ kỳ vọng công ty sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 20% trong vòng ba đến năm năm tới - một clip mạnh mẽ sẽ kích thích các nhà đầu tư tăng trưởng.
Quan điểm lạc quan của Phố Wall về triển vọng của công ty có thể được nhìn thấy trong hiệu suất giá cổ phiếu của nó. EVER tăng hơn 13% kể từ khi thị trường bắt đầu đảo chiều vào tháng Hai. Điều đó đánh bại S&P 500 và Russell 2000 lần lượt khoảng 29 điểm phần trăm và 39 điểm phần trăm.
William Blair cho biết, luận điểm đầu tư khá đơn giản, đánh giá BAO GIỜ ở mức Khả quan (tương đương với Mua).
William Blair nói:“Chúng tôi tin rằng ngành bảo hiểm vẫn đang trong giai đoạn đầu trong quá trình chuyển đổi kỹ thuật số. "Do EverQuote có một mô hình khác biệt và cạnh tranh trong một số phân khúc bảo hiểm (ô tô, nhà, cho thuê, nhân thọ, sức khỏe và thương mại), chúng tôi tin rằng công ty đang ở vị trí vững chắc để tận dụng sự chuyển dịch kỹ thuật số của ngành.">
Các nhà phân tích nói thêm rằng cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng trưởng tốt hơn khi ngành bảo hiểm lớn tiếp tục chuyển sang trực tuyến.
Phố Wall đánh giá rộng rãi EVER là một trong những cổ phiếu vốn hóa nhỏ tốt nhất thị trường hiện tại. Ba nhà phân tích phụ trách được S&P Capital IQ theo dõi gọi BAO GIỜ là Mua mạnh, trong khi bốn người khác đánh giá là Mua. Chỉ một nhà phân tích đứng bên lề với khuyến nghị Nắm giữ.
Một số cổ phiếu dược phẩm và chăm sóc sức khỏe khác đang tăng do công việc phát triển vắc xin và phương pháp điều trị COVID-19 của họ. Nhưng điều đó không có nghĩa là hàng nghìn loại thuốc đang được phát triển cho mọi thứ khác đã ngừng hoạt động.
Một trong những công ty tiếp tục phát triển là Arvinas (VNCH, $ 52,70). Công ty dược phẩm sinh học giai đoạn lâm sàng này tạo ra các liệu pháp điều trị một số bệnh ung thư.
Triển vọng của QLVNCH đủ tốt để Wedbush đưa nó vào một số ít nhóm nhỏ trong Danh sách Ý tưởng Tốt nhất của mình, hoan nghênh việc công ty phát triển một loại phương pháp điều trị có mục tiêu gọi là PROTAC, được thiết kế để phân hủy các protein gây bệnh.
"Chúng tôi tiếp tục coi nền tảng PROTAC của QLVNCH có khả năng biến đổi và nhận thấy những lợi thế nổi bật so với các phương thức điều trị truyền thống như các phân tử nhỏ và kháng thể", Wedbush đánh giá cổ phiếu ở mức Mua.
Wedbush không đơn độc. Trong số 10 nhà phân tích về QLVNCH, 4 người gọi nó là Mua mạnh, 5 người nói Mua và một người gọi nó là Nắm giữ. Giá mục tiêu chung của họ là 60,08 đô la khiến cổ phiếu ngụ ý tăng 14% trong vòng 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Ngành bảo hiểm đang phải chống chọi với thảm họa do đại dịch coronavirus gây ra, nhưng không phải mọi cổ phiếu trong ngành đều chịu ảnh hưởng từ trước.
Các nhà phân tích đang lạc quan về Palomar Holdings (PLMR, 56,25 đô la) một phần vì công ty bảo hiểm tài sản đặc biệt có điều mà William Blair nói là "có mức độ tiếp xúc tối thiểu với COVID-19 từ quan điểm cân đối kế toán và bảo lãnh phát hành."
Thật vậy, với tư cách là công ty bảo hiểm P&C chuyên cung cấp các sản phẩm như bảo hiểm động đất và bão, PLMR quan tâm đến các thảm họa khác ngoài COVID-19. Và nỗi sợ hãi về những sự kiện như vậy có thể có lợi.
William Blair, người có cổ phiếu tại Outperform, lưu ý:"Hoạt động địa chấn gần đây có thể tạo ra khả năng tăng áp lực đối với nhu cầu đối với các sản phẩm động đất".
Trong khi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong không gian tài chính có vẻ đặc biệt rủi ro ngay bây giờ, thì Phố Wall rõ ràng ủng hộ PLMR. Ba chuyên gia ủng hộ cổ phiếu nói rằng đó là Mua mạnh, trong khi bốn người khác nói Mua. Nói chung, họ kỳ vọng Palomar sẽ cải thiện thu nhập 18% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2020 và thêm 20% vào năm 2021.
Glu Mobile (GLUU, 8,74 đô la) hy vọng sẽ được hưởng lợi từ xu hướng xa rời xã hội, với phần lớn đất nước bị khóa cửa và dán mắt vào điện thoại của họ.
Công ty phát triển và xuất bản một danh mục lớn các trò chơi di động miễn phí để chơi cho điện thoại thông minh và máy tính bảng. Một số tiêu đề phổ biến hơn của GLUU bao gồm Deer Hunter , QuizUp , MLB Tap Sports Baseball và Kim Kardashian:Hollywood .
Cổ phiếu của Glu Mobile đã tăng gần 19% kể từ khi thị trường gấu bắt đầu vào giữa tháng 2 và các nhà phân tích nhận thấy khả năng hoạt động tốt hơn ở phía trước. Bảy đánh giá cổ phiếu tại Mua mạnh và hai đánh giá Mua. Chỉ có một nhà phân tích đứng về phía bên kia, gọi GLUU là Bán.
Wedbush đánh giá GLUU tại Buy cho biết:"Do có một số đặc tính lớn lặp lại, Glu Mobile nên là người thụ hưởng chính từ câu thần chú lưu trú tại nhà đã xuất hiện để đối phó với coronavirus".
Ngoài ra, các nhà phân tích đang lạc quan về các bản phát hành mới và dự kiến của cổ phiếu vốn hóa nhỏ, chẳng hạn như Disney Sorcerer’s Arena . Phố Wall ước tính điều đó và các bản phát hành khác sẽ giúp tăng lợi nhuận hàng năm lên 15% trong vòng 3-5 năm tới.
Marten Transport (MRTN, $ 24,73) là một công ty khác có tầm quan trọng đã được nhấn mạnh bởi việc khóa coronavirus.
Công ty hoạt động như một hãng vận tải xe tải nhạy cảm với nhiệt độ. Marten chuyên phục vụ các chủ hàng vận chuyển thực phẩm và hàng tiêu dùng đóng gói khác yêu cầu môi trường được kiểm soát nhiệt độ hoặc cách nhiệt.
Các nhà phân tích cho biết MRTN đã đi đúng hướng trong nhiều năm.
"Trong vài năm qua, công ty đã đa dạng hóa thành công từ việc trở thành một hãng vận chuyển đường dài được kiểm soát nhiệt độ thành một hãng cung cấp dịch vụ môi giới, chuyên dụng, quốc tế, đa phương thức và khu vực để không chỉ bao gồm các chủ hàng lớn mà còn có một số lượng đáng kể các hãng nhỏ hơn đang phát triển nhanh chóng. khách hàng ", Stifel nói, người đánh giá cổ phiếu ở mức Nắm giữ, nhưng chủ yếu là do định giá.
Thật vậy, MRTN đã tăng gần 8% kể từ khi thị trường đạt đỉnh vào tháng Hai, vượt qua thị trường rộng lớn hơn khoảng 24 điểm phần trăm.
Tuy nhiên, Stifel vẫn đơn độc trong lập trường giữa đường. Ba nhà phân tích khác bao gồm việc Marten gọi cổ phiếu là Mua mạnh. Và với tư cách là một nhóm, những người chuyên nghiệp đó nhận thấy lợi nhuận năm tới tăng 19% lên 1,15 đô la mỗi cổ phiếu.
AtriCure (ATRC, $ 41,06) là một cổ phiếu chăm sóc sức khỏe khác đang tăng giá độc lập với bất kỳ sự gia tăng nào từ đại dịch hoặc việc đóng cửa.
Nhà sản xuất thiết bị y tế phát triển, sản xuất và bán các thiết bị cho phẫu thuật cắt bỏ tim, cũng như các sản phẩm liên quan. Hệ thống đông máu có hướng dẫn EPi-Sense của nó được sử dụng để đông máu mô. ATRC cũng cung cấp bút đa chức năng cho phép bác sĩ phẫu thuật đánh giá rối loạn nhịp tim; thực hiện nhịp tim, cảm nhận và kích thích tạm thời; và bóc tách mô tim bằng cùng một thiết bị.
Dân số già đi nhanh chóng là dấu hiệu tốt cho một công ty hỗ trợ điều trị bệnh tim, nguyên nhân gây tử vong hàng đầu trên toàn cầu.
Stifel nhận xét:“Bộ công nghệ điều trị rung nhĩ có tính khác biệt cao và ngày càng mở rộng của AtriCure sẽ tiếp tục chứng tỏ tiềm năng tăng trưởng hàng đầu có ý nghĩa”, Stifel, đánh giá cổ phiếu tại Mua. "Ngoài nền tảng thương mại vững chắc, công ty có nhiều hướng đi phù hợp bao gồm:các hướng dẫn lâm sàng được cập nhật, tích cực gần đây; lực lượng bán hàng ngày càng mở rộng và ngày càng hiệu quả; và nhịp độ ra mắt sản phẩm theo đường ống ổn định."
ATRC đã giữ vững tốt hơn hầu hết các cổ phiếu vốn hóa nhỏ khi thị trường lao dốc. Cổ phiếu chỉ giảm 2,6% kể từ khi đợt giảm giá lớn bắt đầu vào tháng Hai. Tốt hơn khoảng 24 điểm phần trăm so với Russell 2000.
Hiện tại, mục tiêu giá trung bình của nhà phân tích là 47,13 đô la, điều này mang lại cho ATRC mức tăng ngụ ý khoảng 15% trong năm tới hoặc lâu hơn. Và mỗi nhà phân tích trong số tám nhà phân tích của AtriCure được theo dõi bởi S&P Capital IQ đều lạc quan:Năm người gọi nó là Mua mạnh, trong khi ba nhà phân tích còn lại nói Mua.
1-800-Flowers.com (FLWS, $ 20,55) đang hoạt động khá tốt trong những ngày này. Cổ phiếu đã tăng 14% kể từ khi đứng đầu thị trường vào tháng Hai để vượt qua chỉ số S&P 500 với mức khổng lồ 30 điểm phần trăm.
Việc đóng cửa đã ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh bán đồ ăn ngon và quà tặng hoa của công ty - lúc đầu. Nhưng nó đã phục hồi khá nhanh.
"Mặc dù có sự không chắc chắn đáng kể trong môi trường tiêu dùng nói chung do cuộc khủng hoảng COVID-19, nhưng chúng tôi nhận thấy nhu cầu thương mại điện tử rất cao đối với Giỏ Quà và Thực phẩm Cho Người sành ăn cũng như các sản phẩm hoa của chúng tôi cho các ngày lễ và dịp tặng quà hàng ngày", Giám đốc tài chính William Shea cho biết trong một cuộc họp hội nghị với các nhà phân tích sau báo cáo thu nhập tài chính quý III của công ty.
FLWS đã đánh bại kỳ vọng của Street về thu nhập và doanh thu khi báo cáo kết quả vào cuối tháng 4. Công ty cũng đưa ra hướng dẫn tích cực khi bắt đầu có được luồng gió sau khi bị khóa.
Giám đốc điều hành Chris McMann cho biết:"Nhu cầu đã tăng lên đáng kể khi người tiêu dùng ngày càng chuyển sang sử dụng thương hiệu 1-800-Flowers để giúp họ thể hiện bản thân và duy trì kết nối".
Năm nhà phân tích đánh giá cổ phiếu đó là Mua mạnh và một người nói rằng đó là Giữ, đưa FLWS vào số những cổ phiếu vốn hóa nhỏ tốt nhất, theo quan điểm của Phố Wall. Mục tiêu giá trung bình của họ là 23,17 đô la cho 1-800-Flowers ngụ ý tăng khoảng 13% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn. Nhìn xa hơn, các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 21% trong vòng 3-5 năm tới.
Chia sẻ trong Inseego (INSG, $ 11,70) đã tăng 27% đáng kể kể từ khi thị trường gấu bắt đầu vào giữa tháng Hai, được hỗ trợ bởi sự bình thường mới của những người bị mắc kẹt ở nhà.
Công ty thiết kế và phát triển các dịch vụ di động, Internet vạn vật (IoT) và các dịch vụ dựa trên đám mây cho khách hàng doanh nghiệp, nhà cung cấp dịch vụ và các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Ví dụ:INSG cung cấp các sản phẩm phần cứng 3G, 4G và 5G không dây cho Mạng phản hồi đầu tiên của chính phủ liên bang.
"Inseego đang nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ thúc đẩy bởi xu hướng làm việc tại nhà, đào tạo từ xa và làm giàu từ xa, với động lực này sẽ tiếp tục", Lake Street Capital Markets đánh giá cổ phiếu ở mức Mua cho biết.
Việc đẩy nhanh doanh số bán hàng được kỳ vọng sẽ giúp công ty đạt được lợi nhuận vào năm 2021. Canaccord Genuity, công ty định giá cổ phiếu ở mức Mua, dựa trên trường hợp tăng trưởng của họ là do nhu cầu đối với các sản phẩm di động tăng vọt. Về một chặng đường dài hơn, các nhà phân tích cho rằng INSG sẽ được hưởng lợi từ sự phát triển của mạng 5G.
Các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 20% trong vòng 3-5 năm tới, theo S&P Capital IQ. Năm nhà phân tích đánh giá mức giới hạn nhỏ ở mức Mua mạnh và một nhà phân tích có mức giới hạn ở mức Mua.
Cổ phiếu của công ty dược phẩm sinh học Dicerna Pharmaceuticals (DRNA, 21,92 USD) tăng 8% kể từ khi thị trường đảo chiều. Các nhà phân tích nói rằng có nhiều điều đó đến từ đâu.
Trong số 11 chuyên gia mua cổ phiếu được S&P Capital IQ theo dõi, 10 người đánh giá nó ở mức Mua mạnh và một người gọi nó là Mua.
DRNA phát triển các phương pháp điều trị các bệnh liên quan đến gan, bao gồm tăng oxy niệu nguyên phát và thuốc điều trị nhiễm vi rút viêm gan B mãn tính.
Stifel, đánh giá cổ phiếu tại Buy, cho thấy "công ty tiếp tục theo đuổi tài sản bệnh hiếm thuộc sở hữu hoàn toàn" và "quan hệ đối tác chiến lược rộng rãi với các đối tác Roche, Novo Nordisk, Alexion, Lilly và Boehringer Ingelheim" như một phần của trường hợp tăng giá .
Với giá mục tiêu trung bình là mục tiêu 33,56 đô la, DRNA ngụ ý tăng hơn 50% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn. Tiềm năng đó khiến DRNA trở thành một trong những cổ phiếu vốn hóa nhỏ tốt nhất để mua ngay bây giờ, nếu bạn có thể chấp nhận rủi ro của một cuộc chơi công nghệ sinh học nhỏ.
Phẫu thuật STAAR (STAA, $ 38,00) thu được phần lớn doanh thu từ Trung Quốc, vì vậy các nhà đầu tư đang thở phào nhẹ nhõm khi đất nước này dần mở cửa trở lại.
STAA develops, manufactures and sells implantable lenses for eyes, as well as the delivery systems to place the lenses into the eyes. An aging global population should provide the company with ample demand from nearsighted customers.
The company's China distributor accounted for more than 43% of consolidated net sales during fiscal 2019, STAA notes. Canaccord Genuity says STAA is bouncing back sooner than expected in China, and the bigger picture is brightening too.
"We continue to believe the products the company offers have a large market of primarily myopia patients to penetrate across the globe, the products do have competitive advantages over other offerings for myopia, and the pipeline is not broken, albeit likely pushed back a bit," notes William Blair, which rates the stock at Outperform.
However, among the headwinds facing the company is the fact that "refractive care procedures are discretionary and expensive," William Blair’s analysts write. "While there is no telling what the duration of any such (pandemic) slowdown will be ... we do think the macroeconomic risks are higher than they have been in our time covering the stock."
STAA is nonetheless tops among these 10 best small-cap stocks. All six analysts covering it rate it a Strong buy, and forecast long-term average annual earnings growth of 30%.