Hầu hết mọi người mua cổ phiếu cho dài hạn. Họ hy vọng rằng theo thời gian, giá trị của cổ phiếu sẽ tăng lên khi nền kinh tế nói chung phát triển. Mặt khác, các nhà giao dịch trong ngày mua và bán cổ phiếu, ngoại tệ và các chứng khoán khác ngay trong ngày. Họ nhằm mục đích tận dụng những thay đổi nhỏ trong giá trị cổ phiếu trong thời gian hàng giờ và hàng phút.
Giao dịch trong ngày không phải là mới, nhưng internet và các công ty môi giới trực tuyến đã giúp các nhà đầu tư bình thường dễ tiếp cận hơn. Các công ty hy vọng bán được các buổi đào tạo hoặc quyền tiếp cận môi giới thường giới thiệu giao dịch trong ngày cho những người mới đến như một loại kế hoạch làm giàu nhanh chóng — thậm chí có thể là kế hoạch làm giàu từ bộ đồ ngủ của bạn.
Trên thực tế, không có gì đảm bảo rằng bạn sẽ kiếm được tiền và có rất nhiều cách để mất tiền khi giao dịch trong ngày. Nó có thể chỉ mang lại lợi nhuận đáng kể cho một số ít người giao dịch. Điều đó nói rằng, giao dịch trong ngày là một hoạt động hợp pháp. Đây là những gì nó liên quan.
Các nhà giao dịch trong ngày tìm kiếm các cổ phiếu vừa dễ bay hơi vừa có tính thanh khoản. Biến động có nghĩa là giá cổ phiếu lên xuống đáng kể trong một thời gian dài. Những biến động này là ngày mà các nhà giao dịch đặt cược vào để kiếm tiền — ví dụ:bằng cách mua ở “đáy” trong ngày, khi giá cổ phiếu ở mức thấp nhất và bán ở mức cao nhất. Các nhà giao dịch trong ngày có thể nhắm mục tiêu đến các cổ phiếu biến động với nhiều chuyển động hàng ngày, chẳng hạn như cổ phiếu công nghệ. Ngược lại, các nhà giao dịch hàng ngày có thể không mấy quan tâm đến một cổ phiếu chẳng hạn như một công ty tiện ích trung thành hầu như không nhúc nhích cả ngày.
Tính thanh khoản có nghĩa là cổ phiếu được giao dịch thường xuyên và do đó dễ mua và bán. Đó là điều quan trọng đối với các nhà giao dịch hàng ngày, những người dựa vào các giao dịch nhanh chóng. Một cổ phiếu có tính thanh khoản cao ít có khả năng bị ảnh hưởng quá mức từ việc các nhà giao dịch liên tục mua và bán trong ngày, điều này có thể ảnh hưởng đến giá. Các nhà giao dịch theo ngày có thể sử dụng một công thức được gọi là chỉ số khối lượng giao dịch để đánh giá lượng tiền chảy vào và ra khỏi một cổ phiếu cụ thể.
Nhiều nhà giao dịch hàng ngày tìm đến những cổ phiếu được gọi là theo nhóm, là những cổ phiếu có xu hướng đi theo mô hình của các công ty khác trong lĩnh vực của họ. Một nhà giao dịch quan sát chặt chẽ những thay đổi trong lĩnh vực có thể cố gắng dự đoán một cổ phiếu sẽ hoạt động như thế nào. Các nhà giao dịch khác kiếm tiền từ các cổ phiếu trái ngược dường như làm ngược lại với lĩnh vực của họ.
Giao dịch trong ngày có một số rủi ro và cạm bẫy, bao gồm những điều sau:
Định thời điểm thị trường: Các nhà giao dịch trong ngày tập trung vào sự phát triển của thị trường, cố gắng nhận thấy những thay đổi mà các nhà đầu tư khác đang bỏ lỡ. Ví dụ:họ có thể quyết định rằng một cổ phiếu được định giá thấp hơn khi thị trường mở cửa — với hy vọng rằng các nhà đầu tư khác không nhận thấy một sự phát triển tin tức có thể tăng thu nhập của công ty. Nhà giao dịch mua cổ phiếu, đặt cược rằng vào cuối ngày, các nhà đầu tư khác sẽ khôn ngoan hơn và đẩy giá lên cao hơn. Đó là khi họ bán. Cổ phiếu bị định giá thấp là một ví dụ kinh điển về sự kém hiệu quả của thị trường; nhằm mua và bán chúng một cách cơ hội được gọi là thời điểm thị trường.
Nhưng cố gắng đoán trước thị trường chứng khoán sẽ hoạt động như thế nào - và đặt cược chống lại đám đông - vốn dĩ rất rủi ro. Nói chung, mọi người không giỏi dự đoán tương lai. Và hầu hết các nhà kinh tế học tin rằng theo thời gian, thị trường hoạt động hiệu quả vì phần lớn các nhà đầu tư cuối cùng sẽ xem xét tất cả các thông tin quan trọng về một cổ phiếu.
Các nhà đầu tư đang giao dịch hàng ngày với việc loại trừ kế hoạch đầu tư dài hạn có thể bỏ lỡ sự cân bằng rủi ro và phần thưởng mà họ sẽ đạt được với một danh mục đầu tư dài hạn được đa dạng hóa phù hợp. Stash khuyên bạn nên đầu tư thường xuyên trong dài hạn để xây dựng một tương lai tài chính vững chắc.
Một danh mục đầu tư đa dạng chứa nhiều khoản đầu tư khác nhau — bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch hối đoái (ETF) —không chịu rủi ro thị trường giống nhau. Khi một khoản đầu tư cá nhân giảm, những khoản khác có thể tăng lên, giúp cân bằng tác động của những người hoạt động kém. Bằng cách tập trung vào các khoản đầu tư riêng lẻ, các nhà giao dịch trong ngày có thể bỏ lỡ lợi ích này.
Rủi ro khi bán khống: Một kỹ thuật quan trọng khác được các nhà giao dịch sử dụng trong ngày là bán khống. Chiến thuật này bao gồm việc mượn cổ phiếu từ một nhà môi giới, bán chúng cho người khác và đặt cược rằng giá sẽ giảm trong ngày. Tại thời điểm đó, nhà đầu tư mua lại cổ phiếu với giá rẻ hơn, trả lại cho người môi giới — và bỏ túi phần chênh lệch (trừ đi lãi suất do người môi giới tính).
Bán khống yêu cầu cái được gọi là tài khoản ký quỹ với nhà môi giới. Có rất nhiều quy tắc và giới hạn của SEC đối với tài khoản ký quỹ — và rất nhiều rủi ro. Nếu cổ phiếu đi vay lãi thay vì lỗ, thì nhà đầu tư sẽ gặp khó khăn vì tiền mặt.
Thiếu lợi thế về chuyên môn: Hầu hết các nhà giao dịch ngày chuyên nghiệp làm việc cho một tổ chức như ngân hàng hoặc công ty môi giới và có quyền truy cập vào dữ liệu phức tạp trên thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư bình thường có thể trở thành một nhà giao dịch sắc sảo thông qua thực hành cẩn thận và kỷ luật cá nhân. Nhưng họ sẽ không có nguồn tài chính và phân tích của một tổ chức lớn. Hơn nữa, họ có thể không được đào tạo để giúp họ đầu tư hợp lý và tránh những sai lầm tốn kém do cảm xúc thúc đẩy.
Kích thước nhỏ: Các nhà giao dịch trong ngày tận dụng các biến động giá tương đối nhỏ, do đó lãi và lỗ riêng lẻ có thể rất nhỏ. Điều đó có vẻ ổn đối với các nhà giao dịch nghiệp dư, những người chỉ đang cố gắng giao dịch trong ngày để giải trí với một số tiền mặt có thể tiêu được. Vấn đề là, tất cả các giao dịch đó đều tốn tiền dưới hình thức hoa hồng cho các nhà môi giới, có thể thu được lợi nhuận nhỏ.
Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch trong ngày nghiêm túc chuyển rất nhiều tiền mặt, mỗi ngày, để cố gắng thu được lợi nhuận đáng kể. (Các công ty môi giới cạnh tranh để giành được các nhà giao dịch có khối lượng lớn bằng cách chiết khấu hoa hồng.) Tất nhiên, lợi nhuận lớn có thể nhanh chóng chuyển thành thua lỗ lớn. Đó là lý do tại sao giao dịch khối lượng lớn tiềm ẩn rủi ro rất lớn.
Bạn có thể là một nhà giao dịch trong ngày thành công không? Chà, một nghiên cứu học thuật nghiêm ngặt về 116 ngày giao dịch trong 18 tháng cho thấy rằng chỉ có 35,6% kiếm được lợi nhuận sau chi phí. Nhà giao dịch giỏi nhất kiếm được hơn 197.000 đô la; tệ nhất mất hơn $ 748,000. Lợi nhuận ròng bình quân? Chỉ $ 750. Rủi ro có thể lớn hơn phần thưởng trong trường hợp này.
Hãy nhớ rằng giao dịch trong ngày không phải là một công việc bình thường:Nó đòi hỏi sự cam kết và kỷ luật. Tránh giao dịch trong ngày với khoản tiết kiệm hưu trí hoặc quỹ bạn đã dành cho các mục tiêu quan trọng khác. Cuối cùng, đầu tư là một nỗ lực lâu dài. Các kế hoạch đầu tư thành công có thể được xây dựng với các mục tiêu cụ thể của bạn, cũng như thời gian và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Điều đó có nghĩa là có một danh mục đầu tư đa dạng cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng — các yếu tố mà giao dịch trong ngày không tính đến.