Nửa đầu năm đang ở phía sau chúng ta, với tình hình hoạt động thị trường mạnh mẽ trên toàn diện. Nhưng những gì về phần còn lại của năm? Với tâm lý lạm phát của nhiều nhà đầu tư, bạn làm cách nào để bảo vệ khỏi những rủi ro đó và những chiến lược hàng đầu nào có thể giúp định vị danh mục đầu tư tốt hơn?
Lạm phát dường như ở khắp mọi nơi, với giá dầu, gỗ xẻ, thép và bất động sản đều tăng cao. Một số lạm phát đó có thể tồn tại với chúng ta trong một thời gian khá dài. Mối quan tâm đặc biệt là giá thuê tăng - tăng hơn 8% trên toàn quốc vào tháng 6 lên mức cao kỷ lục 1.575 đô la mỗi tháng, theo Realtor.com. Ngoài ra, lương tăng - trong khi tốt cho cá nhân - có thể đồng nghĩa với việc chi phí chuyển sang người tiêu dùng cao hơn.
Bạn có thể làm gì để bảo vệ mình khỏi lạm phát và làm thế nào bạn có thể đảm bảo danh mục đầu tư của mình theo kịp với giá tăng?
Môi trường lạm phát thường chứng kiến giá tài sản tăng, nhưng chúng có thể là thách thức đối với giá trị của trái phiếu. Khi lãi suất tăng, giá trị danh mục đầu tư trái phiếu của bạn có thể giảm, có khả năng loại bỏ bất kỳ lợi ích nào bạn đang nhận được từ một lợi suất nhất quán. Trong thời kỳ lãi suất tăng chậm, phân bổ trái phiếu truyền thống có thể có nghĩa là có một số trọng lượng chết giữ lại danh mục đầu tư của bạn khỏi tiềm năng tăng giá thực sự. Một danh mục đầu tư quá thận trọng sẽ khó theo kịp với lạm phát.
Kế hoạch tài chính thông thường cho thấy sự phân bổ ngày càng tăng đối với trái phiếu khi trái phiếu già đi và sắp về hưu. Ví dụ, nếu bạn 60 tuổi, có thể bạn cần phân bổ 35% cho trái phiếu. Với lãi suất quá thấp và lạm phát ngày càng trở thành mối đe dọa - bạn có thể muốn xem xét giảm phân bổ trái phiếu đó để tối ưu hóa hiệu suất.
Cân nhắc tăng tỷ lệ phân bổ của bạn trong các khu vực thị trường hoạt động tốt trong môi trường lạm phát.
Credit Suisse đã nghiên cứu về các thị trường mà lạm phát dự kiến sẽ tăng lên và những khu vực nào của những thị trường đó hoạt động tốt nhất trong thời gian đó. Họ nhận thấy rằng vào một ngày trung bình nếu S&P 500 dự kiến tăng 0,45%, thì lĩnh vực năng lượng dự kiến sẽ tăng 0,86%. Hai lĩnh vực khác có tiềm năng tăng trưởng tốt hơn bao gồm tài chính, ở mức 0,68% và vật liệu, ở mức 0,62%.
Tăng khả năng tiếp xúc của bạn với các quỹ, ETF hoặc cổ phiếu riêng lẻ trong các lĩnh vực đó có thể giúp danh mục đầu tư của bạn giữ được tốc độ trong môi trường lạm phát.
Tăng mức độ tiếp cận vốn chủ sở hữu của bạn có thể có ý nghĩa, nhưng nó cần phải đi đôi với một bộ quy tắc để quản lý rủi ro. Nếu bạn sử dụng một cố vấn, hãy hỏi họ về chiến lược quản lý sự biến động của họ. Nếu đầu tư vào một quỹ hoặc ETF, hãy xem chiến lược đó đã vượt qua các thị trường biến động trước đây như thế nào và hiểu điều gì đi vào phương pháp luận của họ để quản lý rủi ro.
Nếu bạn đang mua một cổ phiếu hoặc quỹ ETF riêng lẻ, hãy đặt mục tiêu giá của riêng bạn. Có thể thiết lập các lệnh dừng lỗ để khóa lợi nhuận của bạn và hạn chế mức độ giảm giá của bạn. Lệnh cắt lỗ theo sau cho phép bạn đặt giá để thoát khỏi một cổ phiếu tăng giá khi cổ phiếu đó tăng giá trị. Ví dụ:lệnh dừng lỗ 15% đối với cổ phiếu 100 đô la sẽ bắt đầu bán vị thế ở mức 85 đô la, nhưng nếu cổ phiếu đó tăng giá trị lên 115 đô la, lệnh dừng lỗ sẽ đẩy giá bán thoát lên 97,75 đô la. Bạn đang nhận được tỷ trọng cổ phiếu bạn muốn nhưng hạn chế rủi ro giảm giá nếu thị trường di chuyển theo hướng khác.
Chìa khóa cho bất kỳ chiến lược đầu tư nào là không dựa vào cảm xúc và không cân nhắc về chiến lược của bạn. Tận dụng các cơ hội trên thị trường, nhưng hãy có kỷ luật trong việc quản lý những mặt trái của bạn.
Công nghệ đã là một lĩnh vực tụt hậu kể từ cuối năm ngoái, nhưng nó đang nổi lên trở lại như một nơi có tiềm năng phát triển. Công nghệ đã có hiệu suất vượt trội đáng kể trong năm COVID hoặc năm 2020 nhưng đã có hiệu suất yếu hơn kể từ đó.
Vì nhiều công ty công nghệ gần đây đã báo cáo thu nhập cao nên việc phân bổ quá mức của bạn cho lĩnh vực này có thể là phù hợp.
Công nghệ là một trong những lĩnh vực có tiềm năng sinh lời trong môi trường lạm phát. Các công ty công nghệ có thể nhận thấy việc tăng giá cho người tiêu dùng dễ dàng hơn và các mô hình kinh doanh của họ có thể ít bị ảnh hưởng bởi giá cả và gián đoạn chuỗi cung ứng.
Với việc biến thể Delta COVID gia tăng ở nhiều nơi trên cả nước, rủi ro gián đoạn kinh doanh thấp hơn cũng có thể là điểm hấp dẫn ở các công ty công nghệ.
Một trong những lo ngại lớn nhất về áp lực lạm phát là Cục Dự trữ Liên bang có thể làm gì để đối phó. Các hành động mà Fed có thể thực hiện bao gồm giảm tốc độ mua trái phiếu gần đây hoặc tăng lãi suất. Trong khi các thành viên của Fed báo hiệu ít thay đổi chính sách trong ngắn hạn, áp lực lạm phát tiếp tục mạnh có thể khiến họ thay đổi ý kiến. Và điều đó có thể khiến thị trường rộng lớn gặp rủi ro. Hành động của Fed để dập tắt lạm phát có thể dẫn đến một đợt giảm giá, đòi hỏi các nhà đầu tư phải thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro bổ sung.
Nhiều nhà đầu tư nghĩ về hiệu suất trên cơ sở lợi nhuận tuyệt đối, nhưng điều quan trọng là phải nghĩ về cách lạm phát có thể ảnh hưởng đến kế hoạch tài chính của bạn nói chung. Trong ngắn hạn, thu nhập của bạn có cần phải tăng lên để thích ứng với việc chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng lên không? Kế hoạch của bạn có tính đến lạm phát không và liệu danh mục đầu tư của bạn có thể theo kịp với chi phí gia tăng không? Bây giờ là thời điểm tốt để thu hút lại một cố vấn tài chính và hỏi xem kế hoạch của bạn có phù hợp với kỳ vọng lạm phát cao hơn hay không. Với mức lạm phát hàng năm 3%, như chúng ta đã thấy năm ngoái, danh mục đầu tư của bạn cần phải làm nhiều hơn nữa để theo kịp.
Theo Redfin, giá nhà ở đã tăng 24,8% so với cùng kỳ năm trước. Nếu bạn đang xem xét việc di chuyển và giảm kích thước, thì bây giờ là lúc? Ngôi nhà hoặc cộng đồng nhỏ hơn mà bạn cân nhắc chuyển đến cũng có khả năng tăng giá, vì vậy hãy cẩn thận với cú sốc nhãn dán có thể xảy ra.
Lạm phát có thể có tác động tích cực đến giá trị tài sản ròng hiện tại của bạn, vì hầu hết giá tài sản đã tăng lên. Điều đó có thể giúp bạn linh hoạt hơn trong kế hoạch sắp xếp lại hoặc chuyển địa điểm. Chỉ cần lưu ý rằng nếu lạm phát tiếp tục là một vấn đề, việc giảm quy mô bất động sản của bạn có thể khiến việc theo kịp lạm phát trở nên khó khăn hơn vì ngôi nhà nhỏ hơn của bạn có thể không nhận thấy mức tăng vốn chủ sở hữu lớn bằng một ngôi nhà lớn hơn.
Lạm phát mà một số khu vực của nền kinh tế đang trải qua có thể chỉ là tạm thời, nhưng đối với những khu vực khác, nó có thể kéo dài hơn. Bạn có thể muốn xem xét việc trì hoãn việc mua hàng hóa hoặc dịch vụ tạm thời có giá cao hơn do nguồn cung bị gián đoạn. Ví dụ:bạn có thể muốn trì hoãn việc bổ sung nhà vì chi phí gỗ xẻ cao hơn hoặc trì hoãn việc mua một chiếc ô tô đã qua sử dụng vì những khu vực đó trên thị trường có vấn đề về chuỗi cung ứng. Tương tự, nhu cầu đi du lịch đến một số khu vực nhất định hiện nay cao hơn, dẫn đến giá có thể tăng. Trì hoãn có thể là một chiến thuật nếu bạn tin rằng việc tăng giá trong khu vực đó chỉ là tạm thời.
Tóm lại, lạm phát là câu chuyện lớn nhất trong nửa cuối năm. Các nhà đầu tư cần nhận thức được các cơ hội và rủi ro khi điều hướng trong môi trường lạm phát.
Giám đốc điều hành - Cố vấn cao cấp về tài sản, Đối tác giàu có của Sterling
Scot Landborg có hơn 17 năm kinh nghiệm tư vấn cho khách hàng về các chiến lược lập kế hoạch hưu trí. Scot là Giám đốc điều hành và Cố vấn cao cấp về tài sản của Sterling Wealth Partners. Ông là người dẫn chương trình podcast Retire Eyes Wide Open lên kế hoạch nghỉ hưu. Scot là một cộng tác viên thường xuyên cho Kiplinger.com và đã được trích dẫn trong "Báo cáo Tin tức &Thế giới của Hoa Kỳ", Market Watch, Yahoo Finance, Nasdaq và Investopedia. Ông cũng chính thức tổ chức chương trình phát thanh tổng hợp toàn quốc "Smart Money Talk Radio".
Đại diện Cố vấn Đầu tư của USA Financial Securities. Thành viên FINRA / SIPC Một cố vấn đầu tư đã đăng ký. Giấy phép CA # 0G89727 https://brokercheck.finra.org/