Trong hành trình của cuộc đời, bạn nên đặt một nền tảng tài chính, một nền tảng đủ mạnh để cung cấp sự an toàn và một kỳ nghỉ hưu viên mãn, không phải lo lắng.
Bạn làm nó như thế nào? Từng bước.
Khi bạn ở độ tuổi 20, bạn đang có chân trên biển, thích nghi với tuổi trưởng thành, học trách nhiệm tài chính và đặt một số tiền sang một bên.
Khi bạn bước qua tuổi 30, đã đến lúc nghiêm túc bằng cách phát triển một kế hoạch hưu trí lành mạnh và tiết kiệm khẩn cấp.
Ở độ tuổi 40, bạn đã đạt đến những năm thu nhập cao nhất và nên hiểu về việc đầu tư và bắt đầu hình dung cuộc sống về hưu sẽ như thế nào.
Mỗi thập kỷ trong cuộc sống tài chính của bạn đều được xây dựng dựa trên cuộc sống trước đó và đạt đến đỉnh điểm, hy vọng là tiết kiệm đáng kể và đủ thu nhập để cuộc sống sau khi làm việc không căng thẳng và vui vẻ.
Đó là nội dung của tuần này là “Tiền!” podcast là về. Chúng ta sẽ nói về những động thái kiếm tiền thiết yếu mà bạn nên thực hiện trong mỗi thập kỷ của cuộc đời, từ những năm 20 tuổi đến những năm 70 tuổi và hơn thế nữa.
Như thường lệ, người đồng dẫn chương trình của tôi sẽ là nhà báo tài chính Miranda Marquit. Lắng nghe và đôi khi đóng góp là nhà sản xuất và nhà đầu tư mới vào nghề Aaron Freeman.
Hãy ngồi lại, thư giãn và nghe “Money!” Của tuần này podcast:
Podcast về cơ bản là một chương trình radio mà bạn có thể nghe bất cứ lúc nào, bằng cách tải nó xuống điện thoại thông minh hoặc thiết bị khác của bạn hoặc bằng cách nghe trực tuyến.
Chúng hoàn toàn miễn phí. Chúng có thể dài bất kỳ (của chúng tôi thường là khoảng nửa giờ), giới thiệu bất kỳ số lượng người nào và bao gồm bất kỳ chủ đề nào bạn có thể nghĩ đến. Bạn có thể nghe ở nhà, trong ô tô, khi chạy bộ hoặc nếu bạn giống tôi, khi đi xe đạp.
Bạn có thể nghe podcast mới nhất của chúng tôi tại đây hoặc tải chúng xuống điện thoại của bạn từ bất kỳ nơi nào, bao gồm Apple, Spotify, RadioPublic, Stitcher và RSS.
Nếu bạn chưa nghe podcast nào, hãy thử, sau đó đăng ký kênh của chúng tôi. Bạn sẽ rất vui vì bạn đã làm được!
Muốn biết thêm thông tin? Kiểm tra các tài nguyên sau:
Tôi thành lập Money Talks News vào năm 1991. Tôi là CPA và tôi cũng đã giành được giấy phép kinh doanh cổ phiếu, hàng hóa, quyền chọn gốc, quỹ tương hỗ, bảo hiểm nhân thọ, người giám sát chứng khoán và bất động sản.
Tiền bạn phải kiếm được trong mỗi thập kỷ của cuộc đời
Stacy Johnson: [00:00:00] Xin chào các bạn và chào mừng đến với podcast kiếm tiền. Cho tôi hỏi bạn vài điều. Điều gì sẽ xảy ra nếu tôi có thể giúp bạn 20 tuổi một tấm bản đồ, một tấm bản đồ dẫn trực tiếp đến việc làm giàu? Điều đó sẽ không tuyệt vời phải không? Chà, mặc dù không có bản đồ nào dẫn bạn đến sự giàu có, nhưng bạn có thể thực hiện các bước. Khi bạn đi qua cuộc đời. Họ sẽ cung cấp cho bạn tỷ lệ an toàn tài chính tốt nhất và một kỳ nghỉ hưu trong mơ.
Và đó chính xác là những gì chúng ta sẽ nói hôm nay. Chúng ta sẽ nói về những động thái kiếm tiền mà bạn cần thực hiện trong mỗi thập kỷ của cuộc đời mình. Tôi là người dẫn chương trình của bạn, Stacy Johnson. Tôi ở đây cùng với người dẫn chương trình Miranda Markowitz, chào Miranda. Xin chào. Vì vậy, chúng tôi cũng có nhà đầu tư mới làm quen với nhà sản xuất, Aaron Freeman cùng chúng tôi chào, Aaron.
Sẵn sàng kiếm một số tiền để di chuyển Stacy. Được rồi. Và hôm nay chúng ta cũng có một vị khách đặc biệt Hilary Steinman, em dâu trẻ của tôi. Ai ở đây để đại diện. Thế hệ trẻ nói xin chào Hillary.
Hilary Steinman: [00:00:49] Này, mọi người đều hào hứng học hỏi từ những người lớn tuổi hơn tôi.
Stacy Johnson: [00:00:54] Chắc chắn là tất cả mọi người. Không phải vậy. Hillary, chúng ta sẽ khám phá sau chỉ một phút nữa, nhưng trước khi chúng ta đi sâu vào chủ đề của ngày hôm nay, bạn có thể nghe thấy tên của các cổ phiếu hoặc khoản đầu tư trên podcast này.
Tuy nhiên, nếu bạn làm vậy, điều đó không có nghĩa là chúng là đề xuất. Bạn không bao giờ đầu tư chỉ dựa trên lời khuyên của chúng tôi vì nó có thể không liên quan đến tình huống của bạn cho dù bạn nghe thấy gì ở đây. Nhận lời khuyên của riêng bạn, đưa ra quyết định của riêng bạn. Được rồi, các bạn. Tuyệt quá. Hãy quay lại chủ đề về những động thái kiếm tiền. Chúng ta cần tạo ra và mọi thế hệ.
Vì vậy, hãy thiết lập những gì chúng ta có ở đây. Chúng tôi có, có bốn người trong số chúng tôi ở đây. Ừm, Hillary sẽ là người trẻ nhất. Hillary bạn bao nhiêu tuổi?
Hilary Steinman: [00:01:29] Tôi 30 tuổi
Stacy Johnson: [00:01:30] cũ, 30 tuổi vừa bước sang tuổi 30. Vì vậy, bạn sẽ thấy, chúng ta sẽ điểm qua một số động thái kiếm tiền mà bạn đáng lẽ phải thực hiện ở tuổi hai mươi và các động thái kiếm tiền. Bạn có thể đang ở tuổi 30, vì vậy bạn có thể cho chúng tôi biết liệu bạn nghĩ đây là một ý tưởng hay, cho dù bạn đã làm chúng hay bạn nghĩ chúng là một điều vô nghĩa ngu ngốc và bạn không quan tâm.
Chúng tôi cũng có một vài trong số 40 cái gì đó sẽ là Erin và Miranda. Bây giờ, Aaron, bạn 47 tuổi. Vâng. Đúng. Còn Miranda, bạn 42 tuổi.
Miranda Marquit: [00:01:56] Tôi 41 tuổi 41.
Stacy Johnson: [00:01:58] Được rồi. Và sau đó,
Miranda Marquit: [00:01:59] vâng, bạn, uh, bạn đã xúc phạm một phụ nữ bởi. Hành động như cô ấy lớn hơn.
Stacy Johnson: [00:02:04] Ồ, tôi xin lỗi. Tôi không biết. Bạn đã là một quý cô. Tôi nghĩ bạn là hiên. Tốt. Vì vậy, hãy chờ đợi, điều đó rất tốt.
Chúng tôi có, chúng tôi có một, bạn biết đấy, một chút, một chút, 47 tuổi gần 50. Tôi không muốn xúc phạm ở đó, nhưng một tin tức vừa đủ 41 chỉ vừa đủ 30. Và sau đó là tôi. Ai già hơn đất. 65 tuổi. Vì vậy, tôi có thể nhớ nó như thế nào, những gì tôi đã làm vào năm thứ năm và khi tôi ở tuổi năm mươi và khi tôi ở tuổi sáu mươi.
Mặc dù, tôi thực sự không nhớ nhiều về những gì đang diễn ra xung quanh mình gần đây. Tôi hơi già đi một chút, nhưng tôi trông giống như tôi đã 30. Bây giờ trông bạn giống như một cô gái hippie. Chúng tôi không ở trên YouTube. Vì vậy, các bạn không thể nhìn thấy, nhưng Aaron trông giống như một con hà mã. Aaron, tôi
Hilary Steinman: [00:02:42] tôi bị sốc. Tôi nghĩ bạn còn trẻ hơn thế nhiều.
Stacy Johnson: [00:02:45] Tôi cảm thấy 55 tuổi và bạn thực sự, bạn đã thực sự nhìn thấy anh ấy. Vì vậy, bạn, vì vậy bạn đang nói sự thật. Anh ấy trông trẻ hơn tuổi.
Hilary Steinman: [00:02:52] Đúng vậy. Tôi sẽ có Aaron. Tôi đã đoán. Bạn giống như
Stacy Johnson: [00:02:56] 36. Tuyệt vời. Cảm ơn bạn. Nếu có một điều tôi ghét, đó là một người đàn ông. Trông đẹp hơn tôi, vì vậy hãy thay đổi chủ đề đó.
Được chứ. Hãy nói về các bước di chuyển tiền. Bạn cần phải thực hiện ở tuổi hai mươi của bạn. Bây giờ, Hillary, tôi sẽ ném một số thứ ra đây và các bạn cũng được hoan nghênh làm điều đó, nhưng, uh, tôi sẽ, tôi có một vài thứ, tôi đã viết một vài bài báo về công cụ này. Vì vậy, tôi sẽ ném ra đây một số thứ mà tôi đã viết về những điều mà 20 người ở độ tuổi hai mươi nên làm với tiền của họ.
Bây giờ tôi muốn bạn cho tôi biết liệu bạn đã làm điều này. Cho dù bạn hay bạn chưa làm và nghĩ rằng bạn nên làm, tôi sẽ không chỉ nghĩ đó là một ý tưởng ngu ngốc. Không, 20 tuổi là sẽ làm được. Được chứ. Bây giờ, điều đầu tiên tôi có trong danh sách của mình là bắt đầu một tài khoản hưu trí. Bạn đã làm điều đó ở tuổi đôi mươi?
Hilary Steinman: [00:03:36] Tôi đã làm. Tôi đã bắt đầu một 401k. Ừm, tôi nghĩ ở công việc thứ hai, công việc đầu tiên của tôi, tôi nhớ rằng tôi không kiếm được nhiều tiền, nên tôi đã kìm lại. Ừm, nhưng sau đó, công việc thứ hai của tôi, tôi đã thiết lập 401k.
Stacy Johnson: [00:03:49] Vậy bạn bao nhiêu tuổi và bạn đã nói điều đó trước đây.
Hilary Steinman: [00:03:51] Chắc hẳn tôi đã 24, 23, 24. Đẹp rồi đấy
Stacy Johnson: [00:03:56] tốt. Vâng. Biết, biết bạn, tôi không biết quá rõ về bạn, nhưng tôi không biết rõ về bạn.
Tôi nghĩ bạn là người có trách nhiệm tương đối. Vì vậy, tôi không ngạc nhiên khi biết bạn mở 401k ở tuổi 24. Bạn có đồng ý rằng rất nhiều đồng nghiệp và những người cùng thời với bạn đã không làm được điều đó vào thời điểm đầu của
Hilary Steinman: [00:04:10] tuổi? Tôi nghĩ rằng nó phụ thuộc vào ngành công nghiệp. Tôi có thể nói rằng một loạt những người có công việc trả lương toàn thời gian hoặc đó là lợi ích của công ty, có thể đạt được 401k.
Ừm, nếu có thể là những người. Ừm, làm việc tự do hoặc có thể không phải trong công việc của công ty, nơi họ có thêm lợi ích hoặc phù hợp với công ty. Tôi không nghĩ rằng có nhiều người mà tôi biết đã làm điều đó theo ý của họ khi nó không được thiết lập cho họ hoặc không có, ừm, có sẵn một nguồn lực để làm điều đó khá dễ dàng.
Stacy Johnson: [00:04:45] Vâng. Tôi không nghĩ, tôi không tin là mình đã thiết lập được 401k ở độ tuổi đôi mươi của mình. Hoặc bất cứ lúc nào trong kế hoạch nghỉ hưu của bạn. Bây giờ tôi đã có một kế hoạch lương hưu khi tôi mới ra trường. Ừm, vậy là tôi đã làm, nhưng tôi không nghĩ rằng tôi thực sự đưa nó vào tình nguyện nghỉ hưu, nhưng một lần nữa, đó là cách đây rất lâu, họ mới phát minh ra lửa.
Có rất nhiều sự phấn khích về bánh xe. Đó là, ừm, còn việc viết ra các mục tiêu của bạn thì sao? Bạn đã làm điểu đó?
Hilary Steinman: [00:05:11] Ừm, không, không hề. Tôi không nghĩ rằng tôi đã làm được điều đó bây giờ. Tôi có lẽ nên mặc dù vậy. Không có bảng thị lực. Ồ, tôi chắc chắn đã làm một bảng tầm nhìn, nhưng bạn biết đấy, điều đó giống như tôi thực sự muốn tiếp tục. Đó có thực sự là một điều?
Ồ, đúng vậy. Mọi người tạo ra bảng tầm nhìn cho tất cả mọi thứ.
Stacy Johnson: [00:05:28] Nó giống như một mục tiêu. Bạn đã hoàn thành chưa
Miranda Marquit: [00:05:30] đó? Vì vậy, vâng, vì vậy tôi thực sự, vâng, tốt, vì vậy tôi không, tôi không làm bảng tầm nhìn. Tôi thực sự không thích mục tiêu, nhưng tôi có, cái gọi là bản đồ cuộc đời, cái này, có một trung tâm vì tôi, như chúng ta biết, tôi đã nói về rất nhiều điều trên podcast này.
Tôi thích điều chỉnh hướng chi tiêu của mình, cách tôi định hướng các nguồn tài chính của mình. Tôi thích điều chỉnh điều đó với các giá trị của mình và, bạn biết đấy, ừm, Và vì vậy tôi bắt đầu với như một bản đồ cuộc đời và tôi bắt đầu với những thứ giống như, bạn biết đấy, trong khi tôi muốn sống với đam mê và mục đích, thì những thứ đã giúp tôi làm được điều đó?
Và tôi phải sắp xếp cuộc sống tài chính của mình như thế nào? Uh, để nguồn tài chính của tôi đang hướng tới những điều này, nếu điều đó có ý nghĩa. Vì vậy, tôi không ngồi xuống và liệt kê các mục tiêu, nhưng vâng, tôi có một bản đồ cuộc đời. Nó hơi khác một chút so với bảng tầm nhìn, nhưng nó là vậy, và tôi thỉnh thoảng xem lại nó, bởi vì bạn biết đấy, mọi thứ sẽ thay đổi như, uh, tôi đang ở đâu.
Bây giờ là một năm 41 tuổi rất khác so với nơi tôi ở, ừm, ở độ tuổi giữa hai mươi và giữa tuổi ba mươi khi tôi ly hôn và chuyển đi khắp đất nước. Và vì vậy, ý tôi là, việc có thể điều chỉnh điều đó và có thể hỗ trợ là vô cùng quan trọng.
Stacy Johnson: [00:06:35] Vâng. Và tôi nghĩ rằng nhiều người có những mục tiêu mà có thể họ không viết ra.
Tôi nhớ ở độ tuổi đôi mươi, thực tế là tôi nghĩ tôi đã đề cập đến vấn đề này, trong podcast cuối cùng của chúng tôi, tôi đã có mục tiêu nghỉ hưu khi 30 tuổi. Tôi sẽ kiếm tiền từ bất động sản và nghỉ hưu ở tuổi này. trong tổng số 30 mục tiêu ngu ngốc. Vâng. Nhưng tôi, nhưng đó là một mục tiêu và bạn sẽ chỉ ra và một điểm mà tôi cũng đang đưa ra, là có bất kỳ loại mục tiêu nào cũng quan trọng, ngay cả khi bạn thay đổi nó, bạn biết đấy, ý tôi là, nó không. vấn đề.
Bạn được phép thay đổi mục tiêu của mình. Không, ai đó sẽ đánh bạn bằng một cây gậy. Vì vậy, bạn biết đấy, nhưng có mục tiêu là cách nhanh nhất để đạt được điều gì đó. Họ đã có một mục tiêu
Aaron Freeman: [00:07:05] tiêu tiền. Đó là lý do tại sao tôi ngừng làm 401k, ở tuổi đôi mươi của tôi.
Miranda Marquit: [00:07:09] Chiến thắng ngay tại đó. Còn bạn, và bạn đã đạt được mục tiêu đó, phải không
Stacy Johnson: [00:07:15] đúng.
Miranda Marquit: [00:07:18] Bạn có mục tiêu tiêu số tiền đó không? Ừm, tôi chỉ muốn nhanh chóng làm một việc nhanh chóng. Uh, Hillary đã đề cập đến điều gì đó, uh, những người làm nghề tự do và không. Uh, có thể bắt đầu 401k. Ừm, tôi đã thực sự, khi tôi 23, 24 tuổi trong phạm vi đó, tôi đã thực sự bắt đầu Roth IRA. Vì vậy, tôi đã thực hiện một IRA. Vì vậy, ừm, nếu bạn là, nếu bạn không có quyền truy cập vào tài khoản hưu trí từ một công việc loại hình công ty, uh, hoặc những thứ tương tự, Nếu bạn đang làm việc bán thời gian, nếu bạn đang làm việc tự do hoặc nếu bạn , nếu bạn đang làm việc, chỉ là không cung cấp cho bạn tùy chọn đó.
Uh, mở tài khoản hưu trí cá nhân, mở IRA, ừm, bởi vì, uh, bạn có thể bắt đầu tiết kiệm và với Roth, nếu đây là công việc đầu tiên của bạn, thì rất có khả năng bạn cũng đủ điều kiện. Tới Roth, thuế của bạn sẽ thấp hơn bây giờ. Và sau đó, bạn có thể nhận được số tiền đó sau này mà không phải trả thuế khi rút tiền.
Stacy Johnson: [00:08:06] Giống như bạn rất có trách nhiệm và tuổi đôi mươi của bạn. Tôi không biết rằng tôi đã có, tôi đã có mục tiêu. Tôi muốn trở nên giàu có và nhiều thứ, nhưng tôi chỉ đang tưởng tượng không có nhiều thanh niên 20 tuổi lắng nghe điều này. Họ sẽ giống như, ồ vâng, vâng. Tôi đã có ngân sách của mình. Tôi đã hoàn thành các mục tiêu của mình, hoàn thành việc thiết lập tài khoản hưu trí của mình, bạn biết không?
Nhưng, nhưng có lẽ tôi đã nhầm. Ý tôi là, biết đấy, đối với tôi, dường như tuổi đôi mươi của bạn là khoảng thời gian mà bạn khá vô trách nhiệm. Bạn biết đấy, bạn mới bước ra ngoài, trở thành một người trưởng thành, sống riêng và tiêu quá nhiều tiền vào rượu và hẹn hò, và còn thế nào nữa, bạn biết không? Tôi không biết. Nhưng các bạn nghe có vẻ rất có trách nhiệm.
Miranda Marquit: [00:08:37] Vâng. Tôi là người Mormon, đã kết hôn và có một con vật cưng. Nó vô trách nhiệm. Đây là những gì sẽ xảy ra khi bạn là người Mormon, đã kết hôn và sinh con
Stacy Johnson: [00:08:48] chịu trách nhiệm. Chúng tôi sử dụng chính xác như nhau.
Hilary Steinman: [00:08:52] Vâng. Tôi hơi khác so với, ừm, tình huống đó khi tôi 24 tuổi. Nhưng, uh, nhưng tôi sẽ nói rằng tôi đã có một người bạn nói với tôi về Roth IRA.
Và tôi không biết đó là gì. Tôi đã không có một ý tưởng khi hắn đã nói về nó. Ý tôi là, tôi nghĩ anh ấy thậm chí còn nói rằng tôi có IRA. Tôi giống như kính IRA, giống như một con mắt là gì? Đó là gì? Và anh ấy không làm, và tôi biết anh ấy không có, ừm, giống như một công việc làm công ăn lương toàn thời gian vào thời điểm đó. Và đó là cách duy nhất tôi biết về nó.
Vì vậy, nó là thú vị. Tôi nghĩ ngay cả ở độ tuổi đó, khi bạn đang ở độ tuổi đôi mươi và bạn không biết bao nhiêu và bạn thực sự đang tiêu tiền như thế nào cho bất kỳ quyền tự do nào mà bạn có khi trưởng thành. Ừm, uh, đó là thứ mà bạn biết đấy, bạn chỉ nghe về những điều này thông qua bạn bè hoặc những người khác. Vì vậy, tôi ước mình biết thêm về một số điều
Stacy Johnson: [00:09:38] như vậy.
Chà, bạn đã làm khá tốt. Bạn biết đấy, bạn bắt đầu đạt 401k ở tuổi 24, bạn biết đấy, thực ra khi chúng ta rời tuổi hai mươi, vì chúng ta còn rất nhiều thập kỷ để trôi qua. Vì vậy, chúng ta sẽ rời bỏ tuổi hai mươi và bước sang tuổi ba mươi. Một vài, một vài điểm, rất nhiều điều mà chúng ta sẽ nói ở đây, nó có thể được thực hiện trong bất kỳ thập kỷ nào.
Ừm, vì vậy họ không nhất thiết, bạn biết đấy, họ không phải vậy. Cực kỳ quan trọng đối với một thập kỷ này hay thập kỷ khác, nhưng, và vì vậy tất cả chúng sẽ dịch từ một thập kỷ này hoặc hầu hết sẽ dịch từ thập kỷ này sang thập kỷ khác. Nhưng có một điều khi chúng ta rời tuổi hai mươi mà tôi muốn nhấn mạnh, đó là hãy bắt đầu tiết kiệm, bạn biết đấy, bởi vì nhỏ và sớm còn hơn muộn và muộn hơn.
Bạn bắt đầu tiết kiệm càng sớm thì bạn sẽ càng có lợi. Và nếu bạn có thể làm được điều đó ở độ tuổi đôi mươi, điều đó thật tuyệt vời. Đó sẽ là một lời khuyên của tôi dành cho những người ở độ tuổi hai mươi. Tôi chỉ có thể cung cấp một đồng ý, Hillary.
Hilary Steinman: [00:10:21] Đúng vậy. Ừm, tôi nói rằng tôi đã bắt đầu tiết kiệm từ rất sớm và tôi đã có thể mua xe hơi của riêng mình khi tôi 25 tuổi.
Và đó giống như thành tích lớn nhất mà tôi từng có. Tôi nghĩ khi tôi ở độ tuổi đó, Bạn
Stacy Johnson: [00:10:33] biết bạn nghe có vẻ là một người không vui vẻ gì, nhưng thực ra trước đây tôi đã tổ chức một bữa tiệc với bạn và bạn là một người hoàn toàn vui vẻ, nhưng bạn nghe có vẻ giống như một thằng mọt sách.
Hilary Steinman: [00:10:41] Ồ, bạn biết đấy, Uh, nó đến và đi,
Stacy Johnson: [00:10:46] được rồi, chúng ta hãy bước sang tuổi ba mươi, khi Hillary mới bước vào tuổi cao, đây là một số mẹo tôi có cho những năm ba mươi để tăng quỹ khẩn cấp của bạn, mà lẽ ra bạn phải thành lập ở tuổi đôi mươi.
Tôi đã đề cập rằng, ừm, có ngân sách, theo dõi chi tiêu của bạn, về cơ bản cũng giống như vậy, trả hết nợ, ừm, xem xét lập quỹ đại học, rõ ràng, đặc biệt nếu bạn có con, đánh giá lại quỹ đạo sự nghiệp của bạn. Và nâng cấp phạm vi bảo hiểm của bạn. Một lần nữa, nếu bạn có con, bạn có thể muốn có bảo hiểm nhân thọ, nhưng bạn nghĩ gì về những điều này, vì mục tiêu hay tiền chuyển đến tuổi ba mươi của bạn, Hillary, bạn có quỹ khẩn cấp không?
Hilary Steinman: [00:11:25] Tôi có một quỹ khẩn cấp. Ừm, tôi, tôi thực sự, ừm, tôi nghĩ, uh, giống như bây giờ, điều đó thật thú vị. Bởi vì cách tôi tiết kiệm bây giờ đã khác rất nhiều. Tôi đang suy nghĩ rất nhiều về các mục tính năng đó. Giống như tôi muốn có con vào một ngày nào đó. Tôi muốn đảm bảo rằng tôi đã chuẩn bị sẵn sàng cho tất cả những gì đi kèm với điều đó, tất cả các chi phí bổ sung này.
Vì vậy, tôi có, ừm, tôi thực sự có hai tài khoản tiết kiệm khác nhau và một tài khoản được để dành cho những khoản lớn hơn. Mục tiêu lớn hơn, ý tưởng lớn hơn, như mua nhà tiềm năng, những thứ khác. Và sau đó tôi có một khoản tiết kiệm khác chỉ là khoản tiết kiệm chung hơn. Và nếu tôi gặp trường hợp khẩn cấp, tôi có thể nói với
Stacy Johnson: [00:12:04] bây giờ, bạn có thực sự có ngân sách không?
Hilary Steinman: [00:12:06] Chúng tôi không có ngân sách. Chúng ta có lẽ nên làm điều đó. Tôi không biết. Tôi nghĩ rằng chúng tôi đã tìm ra nó khi chúng tôi đã phát triển những gì. Bạn biết đấy, mỗi tháng chúng tôi đều rất quan tâm. Cả hai chúng tôi đều có ứng dụng trên điện thoại cho tất cả các thẻ tín dụng và tài chính của chúng tôi. Vì vậy, tôi cảm thấy như tôi, giống như anh ấy nói, tôi rất mọt sách. Vì vậy, nếu tôi chi tiêu thứ gì đó mà tôi luôn thích, được rồi, tôi nên chi bao nhiêu trong tuần này so với tuần trước, tôi chỉ cần cuộn xuống và kiểm tra và xem tôi đang ở đâu.
Ừm, nhưng không, tôi không có, tôi chưa thực sự lập ngân sách chính thức. Tôi có bạn bè. Vì vậy, họ thực sự theo dõi điều đó, như trên bảng tính và mọi thứ.
Stacy Johnson: [00:12:43] Vâng. Và bạn biết đấy, giờ đây, việc kiếm tiền của bạn dễ dàng hơn với các ứng dụng. Và trên thực tế, bạn biết đấy, ngân sách, chúng ta đã nói về điều này trước đây trong phần ngân sách podcast, được sử dụng theo nghĩa đen là một chiếc bút chì và một bảng tính khi tôi bắt đầu làm việc này 30 năm trước.
Và bây giờ cô ấy đang kết nối tài khoản ngân hàng của bạn với một số ứng dụng và nó sẽ tự động theo dõi tất cả chi tiêu của bạn cho bạn. Uh, bạn có thể cho nó biết danh mục ngân sách của bạn là gì trong năm phút. Và nó sẽ cho bạn biết liệu bạn đang trên hay dưới mỗi tháng. Ý tôi là, bây giờ việc đó thực sự dễ dàng, nhưng có vẻ như chúng ta đã nói đến, nhưng rất nhiều, không nhiều người thực sự làm được.
Tôi, tôi, tôi không có ngân sách. Tôi theo dõi giá trị ròng hàng tháng. Và tôi biết Miranda. Ừm, vậy bạn thật là một
Miranda Marquit: [00:13:26] ngân sách. Vâng. Vâng. Vì vậy, tôi có, tôi gọi đó là kế hoạch chi tiêu vì sau này tôi sẽ rút nó ra, nhưng. Vâng. Vì vậy, về cơ bản tôi có một kế hoạch chi tiêu.
Tôi chỉ đi qua và nói, được rồi, tôi muốn nguồn tài chính của mình đi đâu? Và tất cả đều tự động. Vì vậy, bạn biết đấy, rõ ràng là giống như hóa đơn bảo hiểm được tự động hóa, tiền thuê nhà được tự động hóa, tất cả những thứ đó đều được tự động hóa. Đi xuống, đi xuống, đi xuống. Uh, X số đô la được chuyển vào quỹ du lịch.
Mỗi tháng. X một lượng đô la vào 5 29, mặc dù, uh, Con trai tôi vừa tốt nghiệp trung học. Vì vậy, tôi có thể sẽ ngừng đặt tiền vào 5 29 ngay bây giờ, bởi vì bây giờ đã đến lúc bắt đầu lấy tiền từ 5 29. Vâng. Nhưng, uh, nhưng bạn biết đấy, X lượng đô la dùng cho những thứ khác nhau này. Và theo cách tôi nhìn nhận nó, điều đó sẽ tự động được xử lý.
Vì vậy, bất cứ điều gì còn lại. Tôi chỉ có thể chi tiêu cho đến khi hết và không quan trọng nó nằm trong danh mục ngân sách nào, vì tiền của tôi sẽ tự động chuyển đến những thứ mà tôi đã ưu tiên.
Stacy Johnson: [00:14:18] Thật tuyệt. Bạn biết đấy, có một số thứ khác không có trong danh sách của tôi. Hãy cho tôi biết các bạn nghĩ gì về điều này. Tôi nghĩ rằng khi bạn, đặc biệt là khi bạn bước qua tuổi 30, bạn thực sự cần bắt đầu suy nghĩ về sự nghiệp của mình, bạn biết không?
Ừm, còn bạn, rốt cuộc bạn sẽ làm gì? Bởi vì tôi biết ở tuổi đôi mươi của bạn, ít nhất tôi đã làm, uh, tôi đã làm một vài công việc khác nhau. Và khi bạn đến tuổi ba mươi, bạn cần bắt đầu ổn định, quyết định sự nghiệp của mình sẽ như thế nào và thực sự đưa ra những quyết định nhẹ nhàng để không có vẻ như không quan trọng.
Nhưng ý tôi là, việc bạn có con quyết định việc sống ở đâu. Ý tôi là, giống như Hillary, bạn sống ở San Francisco, ở New York, ừm, và, ừm, Miranda, bạn sống ở Idaho và tôi sẽ cho rằng chi phí sinh hoạt ở Idaho thấp hơn nhiều so với ở San Francisco hoặc New York. Và điều này sẽ ảnh hưởng đến số tiền bạn sẽ phải tiết kiệm.
Và cuối cùng là cách bạn nghỉ hưu. Nó có thể. Vì vậy, đưa ra quyết định như thế này, bạn sẽ sống ở đâu? Bạn sẽ sống như thế nào, có bao nhiêu đứa con, đây là tất cả những điều sẽ ảnh hưởng đến sự nghiệp của bạn, bạn biết đấy, bạn sẽ tự kinh doanh hoặc bạn sẽ leo lên một nấc thang nào đó của công ty, hay bạn sẽ tận hưởng nấc thang công ty đó?
Bởi vì bạn không thể bắt đầu đưa ra những quyết định đó khi bạn ở tuổi ngũ tuần. Vì vậy, bạn cần bắt đầu làm chúng khi ở độ tuổi 30, theo tôi, các bạn nghĩ sao? Ồ,
Miranda Marquit: [00:15:25], ý tôi là, tôi đã đưa ra tất cả những quyết định đó rất sớm ở độ tuổi đôi mươi, tôi đã 41 tuổi và con trai tôi vừa tốt nghiệp trung học. Mát lạnh. Vì vậy, ý tôi là, tôi, nhưng tôi nghĩ bạn nói rất tốt ở điểm đó, bạn biết đấy, bạn nên đánh giá xem mình đang ở đâu, bạn sẽ làm gì.
Ý tôi là, tôi đã phải đổi mới bản thân mình, ừm, bạn biết đấy, khi tôi ly hôn và tất cả những thứ như vậy, ừm, bạn phải linh hoạt một chút và sẵn sàng đổi mới bản thân và tự tìm bến bờ cho chính mình. hướng lên. Uh, và tất nhiên kể từ đó tôi mới làm nghề tự do. Uh, bạn biết đấy, tôi không có, tôi đã không có một công việc thực sự, bạn biết đấy, năm 2003.
Vì vậy, giống như tôi đã có một công việc thực sự kể từ năm 2003. Vì vậy, uh, vì vậy, vì vậy tôi nghĩ nó thực sự phụ thuộc vào việc bạn đang ở đâu, nhưng vâng, vào thời điểm bạn 30. Chà, nếu bạn không làm ' Tôi không bao giờ muốn một công việc thực sự trở lại, sau đó tôi đoán bạn quyết định. Rằng bạn sẽ làm nghề tự do hay bạn làm nghề tự do, bạn sẽ thực hiện một số công việc tư vấn hoặc tuy nhiên bạn sẽ làm điều đó.
Vâng. Được, tuyệt đấy. Kiếm tiền và doge coin trở thành triệu phú doge coin. Tốt rồi.
Stacy Johnson: [00:16:18] Đó là tất cả những gì bạn cần làm ở đây. Bạn là một bậc thầy về tiền xu, bạn biết đấy, bạn muốn biết mình phải làm gì ở những chàng trai tuổi tứ tuần? Tôi rất muốn tìm ra, nhưng trời ơi, chết tiệt. Trước tiên, chúng ta phải có một khoảng thời gian nghỉ thương mại.
Chúng tôi sẽ quay lại ngay. Được chứ. Chúng tôi đã trở lại. Vì vậy, bây giờ hãy nói về những việc cần làm ở tuổi tứ tuần của bạn. Dưới đây là một số tiền sẽ chuyển về phía trước, tối đa Kế hoạch nghỉ hưu của bạn. Ưu tiên nghỉ hưu sau đại học. Nói cách khác, nếu bạn có con, hãy chắc chắn rằng bạn đang tiết kiệm cho thời gian nghỉ hưu trước khi tiết kiệm cho quỹ đại học của chúng, uh, tìm thêm tiền để đầu tư và nói về giai đoạn cuối của cuộc đời, hãy nghĩ về điều đó nói cách khác, có sẽ.
Được thôi. Hãy nói chuyện với những người tuổi bốn mươi của chúng ta. Bạn đã thực hiện tối đa kế hoạch nghỉ hưu của mình chưa? Miranda và
Miranda Marquit: [00:16:59] Aaron. Vì vậy, tôi đã, bạn biết đấy, vì tôi đã, tốt, không nữa, tôi kiếm được quá nhiều cho Roth IRA trong vài năm nay, nhưng tôi đã sử dụng IRA tối đa. Cuối cùng thì tôi cũng vậy. Tôi, kế toán của tôi đã theo tôi làm công việc này trong nhiều năm vì tôi có một công việc kinh doanh nên tôi có thể biết.
Hãy mở cho chúng tôi, uh, bạn biết đấy, một SEP IRA. Và vì vậy, bạn nhận được, bạn phải có mức cao hơn, bạn có thể đóng góp cho ACEP nhiều hơn những gì bạn có thể cho IRA truyền thống hoặc Roth. Vì vậy, cuối cùng tôi đã làm được điều đó vào năm ngoái và tôi, bạn biết đấy, khi tôi 40 tuổi, cuối cùng tôi đã mở ra một cơ hội để hoàn thành tốt công việc của mình. Ừm, nhưng, uh, tôi đã tối đa hóa IRA trong một thời gian dài, nhưng vì tôi đã bắt đầu làm điều đó và tối đa hóa nó quá sớm nên nó vẫn được thực hiện rất tốt.
Và, ừm, nó đang làm rất tốt cho tôi. Và tôi cũng muốn cắm vào tài khoản yêu thích nhất mọi thời đại của mình, tài khoản tiết kiệm sức khỏe. Ừm, nó không hiệu quả với tất cả mọi người, nhưng nếu bạn có chi phí chăm sóc sức khỏe trả trước tương đối thấp, và bạn có thể đủ khả năng, ừm, bạn biết đấy, Ford sẽ khấu trừ cao hơn cho bảo hiểm của bạn.
Tài khoản tiết kiệm sức khỏe là tuyệt vời vì đó thực sự là tiền miễn thuế. Đây là tài khoản miễn thuế duy nhất hiện có. Và tối đa điều đó giúp tôi, uh, đủ để tôi không phải lo lắng về chi phí chăm sóc sức khỏe sau này khi về hưu, bởi vì tôi đang xây dựng số tiền đó và tôi sẽ sử dụng số tiền đó cho các chi phí chăm sóc sức khỏe và sau đó sử dụng tiền của mình IRA.
Để có chi phí sinh hoạt hàng ngày. Vì vậy, tôi nghĩ, vâng, nhưng vâng, giống như việc tìm ra những thứ ở độ tuổi bốn mươi của bạn là cực kỳ quan trọng và, ừm, tôi rất vui vì giờ đây tôi đang làm việc đó ở những năm đầu của tuổi tứ tuần.
Stacy Johnson: [00:18:33] Nhân tiện, trước tiên, hãy để tôi hỏi Aaron, tôi sẽ quay lại vấn đề này trong giây lát. Aaron, bạn có đang sử dụng hết tài khoản hưu trí của mình không?
Kế hoạch nghỉ hưu? Chà,
Aaron Freeman: [00:18:41] cố gắng, rõ ràng là tôi đã không làm, như tôi đã nói nhiều lần trước đây, tôi đã không làm điều đó ở độ tuổi hai mươi và ba mươi, nhưng tôi đã tập trung vào sự nghiệp. Uh, mặc dù tôi đã chi tiêu như điên và bây giờ ở tuổi bốn mươi với người vợ thứ ba, bạn vẫn ổn. Và cô ấy cũng không làm điều đó. Cô ấy không thực sự chú ý đến việc nghỉ hưu của mình ở tuổi hai mươi và ba mươi.
Uh, nhưng kết hợp lại, chúng ta đang có đầy đủ hơi ở phía trước. Và về cơ bản cách chúng tôi thoát khỏi đó là chi tiêu thấp, thấp, thấp, thấp. Uh, chúng tôi, về cơ bản chúng tôi gần như không chi tiêu gì cả. Tôi nghĩ rằng số tiền chúng tôi chi tiêu nhiều nhất là cho đồ ăn thức uống và các hoạt động giải trí đi chơi như vậy. Nhưng ngoài ra, không có việc mua ô tô mới.
Không có mua quần áo. Không có, nó chỉ thực sự thấp. Và chúng tôi, vì vậy chúng tôi không mắc nợ. Và thay vào đó, chúng tôi đầu tư vào nhà cửa và những thứ tương tự. Bây giờ cảm giác được nói chuyện với bạn và Miranda, tôi đã tìm hiểu kỹ một chút về cổ phiếu.
Stacy Johnson: [00:19:35] Còn bạn thì sao, Hillary? Bạn có sử dụng hết tài khoản hưu trí của mình không?
Hilary Steinman: [00:19:39] Ừm, tôi thực sự không nghĩ là mình đã đạt được, tôi đã sử dụng tối đa số tiền mà công ty phù hợp với 401 nghìn của mình.
Vì vậy, đó là điều tôi luôn làm, nhưng tôi biết chồng tôi, anh ấy, anh ấy đã làm tối đa. Tôi nghĩ rằng tôi đã luôn thận trọng hơn một chút. Tôi nghĩ. Bởi vì tôi trẻ hơn và thực sự cũng muốn hỏi tất cả các bạn, bởi vì tôi biết, tôi nghĩ rằng đó là tuổi bốn mươi hoặc có thể là tuổi ngũ tuần của bạn, nhưng, ừm, một phần lý do khiến tôi có thể không nói nữa, chỉ là, vì tôi có một số chi phí lớn hơn sẽ phát sinh trong thập kỷ này của cuộc đời mình, nhưng vâng.
Tôi nghĩ rằng bạn cũng đạt mức thu nhập cao nhất ở độ tuổi 40 và 50. Và tôi, và tôi không chắc về điều đó về một số quyết định mà bạn đưa ra. Ừm, và nếu bạn có thể, ừm, bạn biết đấy, hãy đầu tư nhiều hơn vào thời kỳ nghỉ hưu của mình vì bạn có nhiều tiền hơn để làm những việc đó. Đúng.
Stacy Johnson: [00:20:34] Tôi nghĩ điều đó hoàn toàn đúng.
Trên thực tế, đây là một sự kiện tốt để quay lại những gì Miranda đã nói về. Bạn biết đấy, tôi bỏ đi, tôi có 401k solo. Và tôi đã bỏ 50.000 đô la vào đó mỗi năm. Vì vậy, khi bạn già đi và như bạn vừa ám chỉ Hillary, khi bạn kiếm được nhiều tiền hơn, bạn biết đấy, bạn có thể bắt đầu gác lại nhiều thứ hơn khi nghỉ hưu. Ngoài ra, bạn cũng đang cố gắng làm điều gì đó để giảm nghĩa vụ thuế của mình.
Ừm, vì vậy tôi đã bỏ ra 50.000 đô la một năm theo đúng nghĩa đen. Trong một kế hoạch 401k và tôi, và có nhiều cách để tiết kiệm hơn nữa, uh, điều này tôi sẽ không bận tâm vào đây vì nó bị cỏ dại làm cho hơi nhiều, nhưng tôi không ngờ bạn Hillary sẽ đưa sang một bên tối đa, nhưng tôi mong bạn và mọi người đang lắng nghe gạt sang một bên càng nhiều càng tốt để nhận được tiền miễn phí từ chủ của bạn và điều khoản đó trong điều kiện phù hợp.
Bạn phải nhận được số tiền đó. Nhưng, uh, và mọi người đều rõ ràng về việc ưu tiên nghỉ hưu hơn học đại học. Bạn biết đấy, con bạn có thể học đại học. Bạn không thể nhận các khoản vay để nghỉ hưu. Vì vậy, khi bạn ở độ tuổi bốn mươi, đặc biệt là vào cuối những năm bốn mươi, bạn có những đứa trẻ bắt đầu vào đại học.
Hãy đảm bảo rằng bạn tự lo cho việc nghỉ hưu của mình trước, trước khi bạn giúp con cái chăm sóc chúng. Các khoản chi tiêu ở trường, trừ khi tất nhiên là chúng không hài lòng với việc bạn sống chung với chúng khi bạn già đi.
Miranda Marquit: [00:21:44] Chà, và tôi cũng nghĩ điều gì đó cần suy nghĩ, là rất nhiều thứ mà ai đó, rất nhiều người đã bỏ qua khi lập kế hoạch tài chính, điều này thật kỳ lạ.
Nhưng theo tôi nghĩ, tôi là người duy nhất ở đây có con. Ồ, bạn có một mũi tên không? Tuyệt diệu. Ờ được rồi. Tuyệt diệu. Nhưng một trong những điều tôi nghĩ mọi người bỏ qua khi chúng ta nói về trẻ em và mọi thứ tương tự là tầm quan trọng của việc nói chuyện với con bạn về tiền bạc và tầm quan trọng của việc nói chuyện với chúng về những gì chúng muốn trong cuộc sống và đồng thời tìm ra điều này theo thời gian và tạo cơ hội cho họ học những điều này.
Bởi vì kết quả của tình huống này, Um, bạn biết đấy, tôi đã dành tiền trong 5 29 cho con trai tôi, nhưng số tiền đó sẽ đi xa hơn vì con trai tôi, thông qua các cuộc thảo luận của chúng tôi và xem xét mọi thứ và so sánh mọi thứ và , bạn biết đấy, uh, nếu bạn định làm điều này có uy tín cho trường học của bạn, thì bạn sẽ phải vay nợ sinh viên trên số tiền chúng tôi đã tiết kiệm được trong 5 29, tất cả những thứ này .
Và anh ấy đang nghĩ về, tôi muốn gì trong cuộc sống? Tôi muốn kiếm tiền bằng cách nào? Tôi muốn làm gì? Và anh ấy đã ổn định, tốt, nếu tôi sống ở Idaho và tôi biết cách hàn, tôi có thể kiếm tiền tốt và có tỷ lệ tiết kiệm cao và vào trường đại học cộng đồng và buôn bán, chi tiêu ít tiền hơn. Và như vậy.
Anh ấy là những gì anh ấy đang làm. Anh ấy sẽ bắt đầu, uh, hy vọng vào mùa thu này và một chương trình tại trường cao đẳng cộng đồng để học cách hàn và khi anh ấy đã hoàn thành công việc đó, anh ấy sẽ xuất hiện, kiếm được 70 K một năm sống với chi phí thấp nơi sinh sống như thác Idaho và, uh, và nhờ các luật gần đây và các thay đổi đối với 5 29 quy hoạch.
Sau đó tôi sẽ có thể sử dụng 10.000 đô la. Số tiền đó sẽ được để lại trong đó để trả tiền cho học sinh của tôi
Stacy Johnson: [00:23:19] cho vay. Chà, món quà dành cho anh ấy vì anh ấy biết anh ấy muốn làm gì và tốt cho bạn khi có tiền, dư dả trong 5 29,
Miranda Marquit: [00:23:27] có thể thảo luận và cùng nhau giải quyết những điều đó. Ừm, tôi nghĩ cũng tốt.
Và rồi bạn cũng nghĩ về việc sau này bạn sẽ giúp con mình như thế nào? Đúng. Ý tôi là, tôi, tôi đã chuyển nhà vào mùa hè năm ngoái đến một ngôi nhà lớn hơn, nơi con trai tôi có thể sống trong một tầng hầm. Anh ấy có căn hộ của riêng mình ở dưới đó. Uh, hai người bạn của anh ấy đã chuyển đến, vì vậy họ sẽ ở đó giúp tiền thuê nhà.
Ừm, Nhưng giống như, đó là một cách để anh ấy giúp đỡ tôi một chút để có một khởi đầu thuận lợi trong cuộc sống và có thể nói, được rồi, tôi sẽ giúp được bọn trẻ bao nhiêu? Và hãy nhớ mọi người, ừm, những người giàu có luôn giúp đỡ con cái của họ. Ý tôi là, chúng ta nói về, chúng ta nói về, chúng ta nói về, ồ, đuổi họ đi ở tuổi 18, họ phải kiếm một công việc mà họ phải làm blah, blah, blah, blah, blah.
Chà, rất nhiều thời gian. Cung cấp các ứng suất. Và bạn sẽ rơi vào tình huống không có quỹ khẩn cấp. Bạn không có những thứ. Nếu bạn nhìn vào cách những người giàu có xử lý con cái của họ, những người giàu có đã giúp con cái của họ lên cấp độ tiếp theo, những người giàu có cho con cái của họ những bước đệm. Vì vậy, ừm, đó là điều cần suy nghĩ.
Uh, nếu bạn, nếu bạn quyết định muốn có con. Và khi bạn đang lên kế hoạch cho điều đó.
Stacy Johnson: [00:24:27] Vâng. That’s what was saying before, you know what I mean? It sounds harsh, but you know, having a, having a child is expensive and it could, it could be for life, you know, it’s not this, you shouldn’t, you should do whatever makes you happy, but we, we sometimes tend to just fall into scenarios, like getting married.
I’ve been married three times. Let me tell you somebody getting divorced sets you back. I mean, emotionally and financially. And so, you know, you start getting a little more serious about making those kinds of decisions after you screw it up a couple of times also
Aaron Freeman: [00:24:55] get to the point where you realize your children are adults too.
My mine’s 25. And I did the same things that Miranda did and tried to focus his attention where he should be. And even right up until the time of college, he had zero idea of who he was and what he wanted to do. There’s nothing I can do about that. And so I, wasn’t going to just, you know, allow them to go to college and then decide he’s going to drop it and do something else and then drop it and then do something else.
And I was like, well, if you’re going to do that, you’re going to pay for it on your own because that’s adulthood. But there’s other ways you can support them. So like, I gave him my old car that I didn’t need anymore and things like that. So he could do where he wants. So there’s, there’s all kinds of paths that you can take as a parent.
Vâng. Good
Miranda Marquit: [00:25:35] point. That makes a lot of sense.
Stacy Johnson: [00:25:36] Oh, before let’s, uh, one quick question for everyone, um, who has a will on this call? The four of us. I do. I do.
Miranda Marquit: [00:25:46] I don’t, um, most mostly
Stacy Johnson: [00:25:49] because
Hilary Steinman: [00:25:50] I don’t, but it’s funny because actually through my work, um, we are, um, it just, uh, the, um, organization I worked for, we were actually talking with a like online will planning service to provide for.
Um, donors hurt my organization. And, uh, and I w they were asking, they were like, do you have a will? And you just got married. And I’m like, you know what I need to do that. Didn’t think about it.
Stacy Johnson: [00:26:17] I mean, most people, your age probably don’t have a will. And I don’t think that’s, I mean, everyone should have a will, especially since it takes 20 minutes to make one.
Uh, depending on how complicated your situation is, what your comp usually when you’re in your twenties or thirties, your situation, isn’t very complicated, but I’m not surprised. I mean, I don’t think I had a will when I was 30. In fact, I’m sure I didn’t, but I do have one now. Anyway, that’s something you should do in your forties.
So start thinking about. Yeah, or getting a will if you don’t have one. And I, you know, a long time ago when I started doing stories on this for TV, uh, it was like more than half people in the United States had not have a will. I don’t know what those statistics are now. Presumably they’re better because theirs is easier to get one online and everything now than it used to be.
Được chứ. Now let’s go into the fifties. Again, a lot of this stuff could go into any, any, uh, Decade, but the fifties, you want to have a strategy. If here’s, here’s a good thing to do in your fifties, and maybe even in your forties, if you’re not really good at investing, or even if you are talk to a pro, I actually had this not that long ago.
And I’ve been doing this for 40 years. I had, I talked to a, a pro it actually didn’t cost me anything because it was a company that wanted to do business with money talks news, but nonetheless, it was a real financial, uh, review for most, from a CFP. And it was useful to me. I didn’t really change a whole lot, but even just knowing that I was doing the right thing, uh, you know, having objective eyes, looking at it was important and it made me feel better, made me feel more confident in my decisions.
So anyway, if you get into your fifties, especially if you’re not conversant with investing, talk to somebody who is. Um, and then let’s see what else supercharging your savings using catch-up provisions, which you guys are not eligible for, but I am with a 401k. You can contribute an extra $6,500 a year and with a traditional or Roth IRA, a thousand dollars extra a year.
So that’s something you do in your fifties. Um, thinking about debt, you know, the less you have the better, there’s more people retiring now, way more people retiring now with a mortgage than they used to. I think like 20% of Americans are retiring with a mortgage when it used to be five and they used to be much lower.
Um, but anyway, if you can, you want to eliminate debt? Tại sao. And this, this actually applies to any decade because money you’re paying an interest is money you can’t use for yourself. So the less interest you pay, the better only exceptions are. If what you’re buying is going up in value by more than what you’re paying in interest.
But generally speaking, especially as you get in your fifties and sixties, you want to start getting rid of that debt. Um, you don’t want to get too cautious. Uh, this is something we tend to do as we get older. I, although I’m 65 and I’m not good, had not gotten too cautious yet, but, uh, some people are afraid of losing their life savings with good reason, obviously, because you’re going to need it.
You’re going to depend on it to live. Uh, but you do need to maintain some amount of, of your savings and risk assets like stocks. Otherwise you will not keep pace with inflation and your life will suck. Then also something else you need to do. And here’s something I need to do. I’m in my sixties, my wife’s only 42, but getting both spouses on board, I take care of all the money I should drop dead.
During this podcast. Sarah will have no idea what to do and that’s dumb. And when I was a stockbroker, I dealt primarily with older people and that, that happened a lot. The man would have a heart attack. The woman has no clue what to do. So whether you know it, and obviously it could be either way. It could be the woman with the in charge of the purse strings, but whatever, both spouses need to be on board because someone can happen to you.
The older you get, the more likely it becomes trapping life insurance D who has life insurance on this call. Anybody? I have life insurance. You do oh, from your employer? From my employer. Vâng. And you guys don’t Aaron A. Miranda. I don’t know. I’ve never had life insurance. You need life insurance when you’re, when the loss of a breadwinner would create financial catastrophe for the family.
And that’s obviously true more often true when you have little children, but when you get to your fifties or sixties, you no longer have those kids or there’s kids are out on their own. Anyway. Uh, as long as you can provide for your spouse, there’s going to be adequate income. You can consider dropping life insurance.
This is a complicated topic. So you could do a little reading on it, so he might not want to drop it. And there’s different types of coverage. So some were more likely to be dropped than others like term. Uh, but anyway, you might want to check to see if you can get rid of your life insurance. You also want to talk about long-term long-term care coverage or near fifties and sixties.
I don’t have it, but I’m married to a nurse practitioner and, but it gets, it gets really expensive too, though. So long-term care coverage is something you can consider. It’s something I considered and decided not to do because it’s just too darn expensive and not everybody needs it when they’re, you know, they get older and then also to practice living on less money.
Uh, cause when you get, you know, if, if you’re in that situation, when you get into your retirement years, you may want to. See what it’s like to live on a little less money, or at least try to figure out how much you are spending and what’s your what’s your retirement years are going to look like any, any other things you guys can add to that?
Hilary Steinman: [00:31:15] I actually have a question. Um, I mean, perhaps it’s for everybody or just Stacy, but you had mentioned about seeing a financial professional, just even as a sense, check in your fifties. And I know on the S um, talk we’ve referenced, uh, taxes and you know, how things can help your, your taxes and how much you pay based on decisions you make.
That’s an area that I think I’m very much, um, a novice. I don’t really understand. I, I hear this, especially from my parents or people older than me, like, oh, you should make this decision because it’ll really help how much you pay in taxes. And. I don’t think I’ve ever really thought about, like, I just think, oh, I have to pay this in taxes because this is how much, this is what turbo tax tells me I have to pay.
Is there a way, or like, is that just something you learn as you go about like, you know, tricks of the trade of like, oh, I could, you know, like this will decrease what I pay because of this benefit. Vâng.
Stacy Johnson: [00:32:15] There are things you can do to plan on your taxes. Well, one of them, Hillary, we were just talking about putting money into retirement plan.
That lowers your taxes. So whatever you put money in your 401k that’s money, you’re not taxed on. So that’s when what’s one tax planning thing. What Aira does Aaron has a rental real estate that also is we reduce your income tax liability. Unfortunately, there aren’t a ton of things you can do to lower your tax bill, but, okay.
Here’s the example, Hillary. I know that you, you piddle around and stock somewhat, right? You could have a stock that’s at a loss. You can sell that stock, take that loss, put it in something else immediately. Like I gave an example, Hillary, a couple of weeks ago, I bought a gold stock the beginning of the year.
Um, and I could sell that gold stock have a loss of about $3,000. I think it was down that much and then buy another gold stock. So I’m still in gold, but I just created a $3,000 deduction.
Hilary Steinman: [00:33:10] Oh, wow. Yeah, absolutely
Stacy Johnson: [00:33:12] called tax loss, harvesting. So there are little things you can do like that. There’s not a ton of things you can do when you just have a salary.
And you know, there’s a lot more things that rich people can do that the rest of us can’t but there are a few things that you can do. To save on taxes. Thú vị.
Hilary Steinman: [00:33:28] Yeah, I think it’s just as I, you know, you consider those, oh, like, should I buy a house or should I do this? Or, you know, those little things that you think about as you accumulate more wealth as you get older, um, you know, it’s, it’s, it’s like, oh, the, you know, the house will be really expensive.
And then I always hear people refrain. Oh. But you know, you have some property tax write offs and things like that. Like I’d never even knew that was. You know, an added benefit. So it’s, it’s definitely interesting as this come along in terms of just conversations I’ve had or advice people have given me who are older,
Stacy Johnson: [00:34:03] and I forgot that, uh, the, uh, tax advantages to owning a home too, although, you know, you’re still gonna, it’s gonna cost you more than you’re going to save in taxes, but there are 4% in taxes and you’re on a 40% tax bracket.
Then your, you know, your actual borrowing rate is only going to be what 6 cents was two to two and a half percent. So, you know, that can help too. I’m sorry about the, my canine over here, the consumer canine is barking a little bit, but we’re almost done. So let’s, let’s plow through, um, any, any last thoughts that anybody has on how to, you know, whether we’re doing all this stuff, right.
Other moves, we should be making
Miranda Marquit: [00:34:38] anything else. Vâng. So like when you’re talking about taxes and things like that, I think it’s important to, uh, to, when you think about, you know, your, um, the way you’re going to withdraw, right? When are you going to take social security? How does that impact, uh, impacts how you’re gonna withdraw things?
From, you know, which accounts are going to withdraw from first, right? Should we draw it out? This account, that’s going to be pay RMDs and then, you know, wait, wait to, you know, pull on the Roth until, you know, whatever. So seeing somebody who can kind of help you navigate that, I think is going to be huge because that that’s going to make a huge difference.
Hillary is talking about taxes. Well, once you start withdrawing money from those, some of those retirement accounts, if you don’t have a Roth, and if you don’t have an HSA that you’re withdrawing from for health expenses, You’re going to be paying taxes on that 401k money on that traditional Roth money I’m in traditional IRA money.
Like you’re going to be paying taxes on that. So figuring out how to do that and how that works with your social security and when to take social security. All of that works together.
Stacy Johnson: [00:35:38] You’re absolutely right. And by the way, I’m that exact person. I have no Roth, anything. So, and I, and you’re required to take money out, take money out when you’re 72, they changed the law.
It used to be 70 and a half. But anyway, so now it’s 72. I’m going to have to radically increase my income every year by making withdrawals from my retirement accounts. So these are things you do need to plan when you’re my age, not when you’re y’all’s age, but when you’re my age. And, uh, and I’ve. Kind of, well, I’m not going to say inadequate doing it, but I haven’t really spent a lot of time at it.
Haven’t even decided we’re going to retire yet. And I’m 65. I’d actually don’t think I am going to retire, but, uh, these are things you need to consider and do what I say and not what I do here in Miranda for the
Aaron Freeman: [00:36:19] HSA to be tax-free. Does I forgot is that money have to be spent. Uh, annually in that year or is it over time?
What it was, is
Miranda Marquit: [00:36:28] that okay, so the HSA rolls over so you can let it accumulate. And so basically what it is is you get a, uh, you get a tax deduction when. You take a, you take a tax deduction for the money that you contribute. Then it grows tax free over time. And the only, the only restriction put on it is you have to use the money for health care costs.
And so, as long as you’re using the money for qualified healthcare expenses, you don’t have to worry about paying taxes on it. So basically I’m using it as my retirement healthcare account. Đúng. So this is not a flexible spending account. This is not an FSA. This is a health savings account. So it all rolls over.
You can invest the money. So I actually invest my HSA. You can invest that money so that it grows. So it’s just part of my retirement portfolio. And, um, yeah. And then once you reach age 65, you can use it as a backup IRA. You do have to, to pay taxes once you start taking it out at age 65, but you can use it as a backup.
IRA. You can also
Stacy Johnson: [00:37:30] use it to pay your, your Medicare. Vâng vâng.
Aaron Freeman: [00:37:34] Right? So it’s something to consider, like, especially in your fifties and sixties to start contributing to it because medical issues are
Stacy Johnson: [00:37:40] going to say immediately.
Miranda Marquit: [00:37:42] Yeah. Aaron, you don’t have that. I love having my now, like, mine’s like, it’s, it’s my, you know, second biggest investment account after, after my retirement account.
Stacy Johnson: [00:37:52] Yeah. Well, I’ve got about $35,000 in mine and I
Hilary Steinman: [00:37:56] use it. I use it even for con yeah. I even use it for like, you know, my contacts.
Miranda Marquit: [00:38:03] Yeah. And, and if you have, and if you have extra money, if you’re not spending all of that, like this year and your HSA, it’ll roll over to the next year and you can actually invest that.
I mean, I invest most of my HSA money.
Stacy Johnson: [00:38:16] No, I’d never done that. My just earning whatever that minimal interest rate is, but I’ve already got plenty of money in the stock market as it is now, before we go, I’m sorry to stop this conversation abruptly, but before we go, we have a few questions to answer. Um, you had, did you have a question Miranda that you got from one of our readers?
Which one was it? Uh,
Miranda Marquit: [00:38:33] Robert wants to know about extended warranties.
Stacy Johnson: [00:38:37] You want me to read the question? That’s yours? Did you buy an extended warranty? This is from Robert. Should you buy an extended warranty on a late model used car with low mileage that you buy from a reputable dealer?
Miranda Marquit: [00:38:50] So, yeah, so that’s an interesting one and it kind of depends like all things in life and personal finance.
It really kinda depends. Uh, look and see how much time is left on the original factory warranty, or if they have an extended like power, like a lot of, a lot of, uh, a lot of them have like an extended powertrain warranty that goes up to 100,000 miles. So if you’ve got a late model car, there’s a good chance.
But if you bought it from a reputable dealer, the warranty is still intact. And so you may not need an extended warranty. The other thing to think about is, okay, how much do you have in your emergency fund? Can you afford to pay for these repairs? Um, how much is the car actually going to be worth by the time that extended warranty kicks in and realize too, that if you get your extended warranty, a lot of the time, um, You’re not even going to be able to start using it for at least three years down the road.
So do you want to pay $2,000? Roll it into if you’re getting a loan on your late model used car, uh, do you want to roll it into your loan and pay interest on it? Uh, and not even be able to access it for three years? So those are things to think about in general. Um, So I’m not one for buying warranties because in general I can afford most of my deductibles and most of my repair costs.
And so it doesn’t make a lot of sense for me. Um, so really kind of think about it and, and kind of make that call. But for most people, an extended warranty just is not going to make a ton of sense, even on a late model car.
Stacy Johnson: [00:40:13] Yeah. They’re generally costs more than you’re going to get back from him, which is why, of course, they’re in business in the first place.
So hello, Stacy, I love your podcast. I was hoping you will talk about how you go about investigating a stock. How do you find out who’s investing in it and how to figure out the PE ratio? Thank you for the excellent information you provide us all. Well, Jessica, this is a whole podcast that we could do about.
But stocks, but let me give you a couple of things that I personally do. I noticed something that’s going on. In other words, I’ve noticed people were using Facebook. I noticed people were carrying around iPods, you know, blah, blah, blah. And that’s how that this is how I find this is how I get ideas. Then I do a lot of reading online and now it makes it really easy.
You don’t have to go to the store to buy magazines anymore. Cause everything you need is right there on the internet. Just go to sites like MarketWatch or CNBC. There’s so many of them. I mean, I have, um, Uh, subscriptions to a lot of expensive sites, like, like, um, Wall street journal, et cetera, et cetera.
But anyway, there’s plenty of information out there and there’s plenty of people talking about it. Yahoo finance is another good place to go. So there are plenty of people talking about this stuff. You can watch. TV shows, you can listen to podcast, obviously like this one, but try to get an idea. And usually now if you go get a stock.
Quote on CNBC or MarketWatch or any of these sites. It’ll tell you the PE ratio, the PE ratio, for those of you who don’t know is the price of a stock divided by its earnings per share. Sounds complicated. Isn’t it at all? Uh, if a company makes a dollar a share and the stocks at $10, it’s got a PE ratio of 10.
So the lower that PE ratio in general, the better, but it’s something you can use to compare one stock to another. So these are, again, we don’t have a lot of time for this. We are going to do a whole podcast just on stock-picking, but just keep at it, Jessica. And the more you do it, the more comfortable it will become to you.
But Mike read a lot. Được chứ. Now you got one last question really quick. This one is from Karen and Frank Johnson. No real, no relation. Um, with the red hot sellers market in Florida, should we sell now and rent and our new location in Charlotte, North Carolina. Which also has a hot sellers market and for how long, three to six months.
So we can be there to secure a house to buy. So what these guys are thinking is what I’ve been thinking too lately. And I thought about it before last time my house doubled in value was should you, should you sell in a hot market and then sit on the money, rent something, and then wait till prices, wait for prices.
Come down to buy. Now, these guys are also moving and it’s always a good idea to read for you if you have the option to do so, too. If you’re going to a brand new place, you’re not familiar with nothing wrong with renting and checking out the city before you make a huge commitment by a home, you are obviously going to have to move twice if you do that.
But in terms of trying to time the market, which is exactly what we’re talking about here, selling at the top, and then hoping prices go down and buying dangerous game. I don’t know where the top is going to be. I do believe that that will probably, that would probably be smart. I think it would work.
Because I think the market is overheated now. And I think the prices will come down at least somewhat in coming months or maybe a year, but I could be wrong. And then you’re in, it’s going to exacerbate your problem. If you sell your house now, and that one in North Carolina, it gets more expensive, then obviously you’d be better off buying right away.
So that’s, that’s a tough call to make. My, my general advice is not to try to time markets sell your sell. You’re in the hot market, Florida by the hot market, North Carolina, but make sure you know where you’re buying before you buy. So you don’t have to make a mistake. So renting first is not a bad idea.
I am afraid we’re out of time guys, but we are never out of topic. So dig a little deeper. You’re going to find links to lots more info in our show notes. And remember if your goal is to make more, to spend less to retire rich, your online home is money talks, news.com. And don’t forget to check out Miranda’s online home as well.
That’s MoneyTalksNews.com. And if you’ve got a question, comment or topic, you’d like to suggest, don’t just sit there. Tell us about it. You can email us at hello at money talks. news.com. That’s hello. At money talks, news.com. And one last thing, if you appreciate what we do, do something for us. Subscribe to this podcast takes you two seconds.
Really helps us to, if you like us, show us and subscribe. I want to say thanks so much to my wonderful sister-in-law Hillary Stein, Simon for being on our podcast today. And that’s about it. I’m Stacy Johnson and I’m Miranda
Miranda Marquit: [00:44:31] mark wit.
Hilary Steinman: [00:44:31] Now Marin. And then Stacy sister-in-law.
Stacy Johnson: [00:44:36] There you go. That’s the way to do it.
Thanks for hanging out with us guys. We’re going to see you right here next week. .